నగదు ప్రవాహం

నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి

నగదు ప్రవాహం అనేది వ్యాపారంలోకి మరియు వెలుపల బదిలీ చేయబడే నగదు మరియు నగదు సమానమైన నికర మొత్తం. అత్యంత ప్రాథమిక స్థాయిలో, విలువను సృష్టించగల కంపెనీ సామర్థ్యంవాటాదారులు సానుకూల నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేయగల దాని సామర్థ్యం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది లేదా మరింత నిర్దిష్టంగా, దీర్ఘకాలిక ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని గరిష్టం చేస్తుంది.

నగదు ప్రవాహ వివరాలు

నగదు ప్రవాహాల మొత్తాలు, సమయం మరియు అనిశ్చితిని అంచనా వేయడం ఆర్థిక నివేదికల యొక్క ప్రాథమిక లక్ష్యాలలో ఒకటి. నగదు ప్రవాహాన్ని అర్థం చేసుకోవడంప్రకటన - ఇది ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని నివేదిస్తుంది,పెట్టుబడి పెడుతున్నారు నగదు ప్రవాహం మరియు ఫైనాన్సింగ్ నగదు ప్రవాహం - కంపెనీని అంచనా వేయడానికి అవసరంద్రవ్యత, వశ్యత మరియు మొత్తంఆర్థిక పనితీరు.

సానుకూల నగదు ప్రవాహం కంపెనీకి చెందినదని సూచిస్తుందిద్రవ ఆస్తులు పెరుగుతున్నాయి, అప్పులు తీర్చడానికి, దాని వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి, వాటాదారులకు డబ్బును తిరిగి ఇవ్వడానికి, ఖర్చులను చెల్లించడానికి మరియు భవిష్యత్తులో ఆర్థిక సవాళ్లకు వ్యతిరేకంగా బఫర్‌ను అందించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. బలమైన ఆర్థిక సౌలభ్యం ఉన్న కంపెనీలు లాభదాయకమైన పెట్టుబడుల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు. ఖర్చులను నివారించడం ద్వారా వారు తిరోగమనాలలో కూడా మెరుగ్గా ఉన్నారుఆర్థిక దుస్థితి.

లాభదాయక సంస్థలు కూడా చేయవచ్చువిఫలం ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు ద్రవంగా ఉండటానికి తగినంత నగదును ఉత్పత్తి చేయకపోతే. లాభాలతో ముడిపడి ఉంటే ఇది జరగవచ్చుస్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు ఇన్వెంటరీ, లేదా ఒక కంపెనీ చాలా ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తేరాజధాని వ్యయం. పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు, అందువల్ల, స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను పరిష్కరించడానికి కంపెనీ తగినంత నగదు మరియు నగదు-సమానాలను కలిగి ఉన్నారో లేదో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. ఒక కంపెనీ దానిని తీర్చగలదా అని చూడటానికిప్రస్తుత బాధ్యతలు ఇది కార్యకలాపాల నుండి ఉత్పత్తి చేసే నగదుతో, విశ్లేషకులు రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తులను పరిశీలిస్తారు.

కానీ లిక్విడిటీ మనకు చాలా మాత్రమే చెబుతుంది. ఒక కంపెనీ తన దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను విక్రయించడం ద్వారా లేదా నిలకడలేని స్థాయి రుణాలను తీసుకోవడం ద్వారా దాని భవిష్యత్ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని తనఖాగా ఉంచడం వలన చాలా నగదును కలిగి ఉండవచ్చు.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం

వ్యాపారం యొక్క నిజమైన లాభదాయకతను అర్థం చేసుకోవడానికి, విశ్లేషకులు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని (FCF) చూస్తారు. ఇది ఆర్థిక పనితీరుకు నిజంగా ఉపయోగకరమైన కొలమానం - ఇది నెట్ కంటే మెరుగైన కథను చెబుతుందిఆదాయం — ఎందుకంటే డివిడెండ్‌లు చెల్లించిన తర్వాత, స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేసిన తర్వాత లేదా రుణాన్ని చెల్లించిన తర్వాత వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి లేదా వాటాదారులకు తిరిగి రావడానికి కంపెనీ ఎంత డబ్బు మిగిల్చిందో ఇది చూపిస్తుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం = ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం -పెట్టుబడి వ్యయాలు - డివిడెండ్‌లు (కొన్ని కంపెనీలు డివిడెండ్‌లను విచక్షణతో చూడనప్పటికీ).

సంస్థ ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన స్థూల ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క కొలమానం కోసం, అపరిమితమైన ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించండి. ఇది వడ్డీ చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు కంపెనీ యొక్క నగదు ప్రవాహం మరియు ఆర్థిక బాధ్యతలను పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు సంస్థకు ఎంత నగదు అందుబాటులో ఉందో చూపిస్తుంది. వ్యాపారం అతిగా విస్తరించబడిందా లేదా ఆరోగ్యకరమైన మొత్తంలో రుణంతో పనిచేస్తుందో లేదో లివర్డ్ మరియు అన్‌లెవర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో మధ్య వ్యత్యాసం చూపిస్తుంది.