ఆదాయ శక్తి విలువ (EPV)

సంపాదన శక్తి విలువ అంటే ఏమిటి?

సంపాదన పవర్ వాల్యూ అనేది కంపెనీ షేర్ల విలువ సరిగ్గా ఉంటే అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగించే ఒక విశ్లేషణాత్మక మెట్రిక్. ఈ భావనను కొలంబియా యూనివర్సిటీ ప్రొఫెసర్ బ్రూస్ గ్రీన్వాల్డ్ రూపొందించారు.

ఎర్నింగ్స్ పవర్ వాల్యూ అనేది ప్రస్తుత ఆదాయాలు మరియు వాటికి సంబంధించి కొన్ని అంచనాలను రూపొందించడం ద్వారా స్టాక్‌లకు విలువ ఇవ్వడానికి సహాయపడే ఒక వ్యూహం.రాజధాని ఖర్చు స్థిరత్వం. ఒక సంస్థ యొక్క సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాలను దాని వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (WACC) ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఆదాయాల శక్తి విలువను లెక్కించవచ్చు.

సంపాదన పవర్ ఫార్ములా

EPVని లెక్కించడానికి సూత్రం చాలా సూటిగా ఉన్నప్పటికీ; అయినప్పటికీ, WACC మరియు సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాలను అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని దశలు తీసుకోవాలి.

EVP: సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాలు / WACC

ఆదాయాల శక్తి విలువను అర్థం చేసుకోవడం

EPV మొదలవుతుందివడ్డీకి ముందు సంపాదన మరియు పన్ను (EBIT) లేదా నిర్వహణ ఆదాయాలు, వన్-టైమ్ ఛార్జీల కోసం మార్చబడలేదు. ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపార చక్రంలో (కనీసం ఐదు సంవత్సరాలు) సగటు EBIT మార్జిన్‌లు సాధారణీకరించబడిన EBITని పొందడానికి స్థిరమైన రాబడితో గుణించబడతాయి.

ఆపై, సాధారణీకరించిన EBIT (1 –)తో గుణించబడుతుందిసగటు పన్ను రేటు) తదుపరి, అదనపుతరుగుదల తిరిగి జోడించబడింది. ఈ నిర్దిష్ట సమయంలో, విశ్లేషకుడు ఇప్పటికే సంస్థ యొక్క సాధారణ ఆదాయాల సంఖ్యను పొందారు.

ధరల శక్తి, ప్రస్తుత పరిమితి ఖర్చు, ఏకీకృతం చేయని అనుబంధ సంస్థలు మరియు అదనపు మెటీరియల్ ఉత్పత్తుల కోసం సర్దుబాటులు చేయబడతాయి. ఆ తర్వాత, EPVని పొందడానికి ఈ సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాల సంఖ్య కంపెనీ WACCచే విభజించబడింది.

ఇప్పుడు, చివరి దశలో సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ విలువను లెక్కించడం జరుగుతుంది. మరియు, ఇది EPVకి అదనపు నికర ఆస్తులను జోడించి, ఆపై కంపెనీ కలిగి ఉన్న రుణ విలువను తీసివేయడం ద్వారా జరుగుతుంది. ఆపై, EPV ఈక్విటీని కరెంట్‌తో పోల్చవచ్చుసంత స్టాక్‌లు తక్కువగా అంచనా వేయబడ్డాయా, అధిక విలువతో ఉన్నాయా లేదా చాలా విలువైనవిగా ఉన్నాయో అర్థం చేసుకోవడానికి సంస్థ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్.

ఆదాయాల శక్తి విలువ పరిమితులు

మెట్రిక్ అనేది వ్యాపార కార్యకలాపాల చుట్టూ ఉన్న పరిస్థితులు స్థిరంగా మరియు ఆదర్శ స్థితిలో ఉండాలనే భావనపై ఆధారపడినందున, EPV బాహ్యంగా లేదా అంతర్గతంగా ఎలాంటి హెచ్చుతగ్గులపై దృష్టి పెట్టదు, ఇది ఉత్పత్తి రేటును ఏ విధంగానైనా ప్రభావితం చేయవచ్చు.

దీనితో, కంపెనీ నిర్వహించే నిర్దిష్ట మార్కెట్‌లో జరిగే మార్పులు మరియు మార్పులు, సంబంధిత నియంత్రణ అవసరాలలో మార్పులు లేదా వ్యాపార ప్రవాహాన్ని ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే శక్తిని కలిగి ఉన్న ఇతర అనూహ్య సంఘటనల నుండి ప్రమాదాల శ్రేణి అభివృద్ధి చెందుతుంది. లేదా సానుకూల మార్గం.