ఎకనామిక్ వాల్యూ యాడెడ్ (EVA)

ఎకనామిక్ వాల్యూ యాడెడ్ అంటే ఏమిటి?

కన్సల్టింగ్ సంస్థ - స్టెర్న్ వాల్యూ మేనేజ్‌మెంట్ ద్వారా సృష్టించబడింది -ఆర్థిక విలువ జోడించబడింది (EVA) - వాస్తవానికి స్టెర్న్ స్టీవర్ట్ & కోగా అమలు చేయబడింది. ప్రాథమికంగా, ఇది మెట్రిక్ఆర్థిక పనితీరు ఒక సంస్థ యొక్కఆధారంగా దాని అవశేష సంపదను తీసివేయడం ద్వారా అంచనా వేయబడుతుందిరాజధాని నిర్వహణ లాభం నుండి ఖర్చు, సర్దుబాటు చేయబడిందిపన్నులు నగదు ఆధారంగా.

సాధారణంగా, EVAని ఒక అని సూచించవచ్చుఆర్థిక లాభం, ఇది ఒక సంస్థ యొక్క నిజమైన ఆర్థిక లాభాన్ని సంగ్రహించడానికి సహాయపడుతుంది.

జోడించిన ఆర్థిక విలువను వివరిస్తూ:

EVA అనేది కంపెనీ మూలధన వ్యయం కంటే రాబడి రేటులో పెరుగుతున్న వ్యత్యాసంగా పరిగణించబడుతుంది. ప్రధానంగా, పెట్టుబడి పెట్టబడిన డబ్బు నుండి ఉత్పత్తి చేసే కంపెనీ విలువను అంచనా వేయడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.

కంపెనీ EVA ప్రతికూలంగా ఉన్నట్లయితే, పెట్టుబడి పెట్టిన నిధుల నుండి కంపెనీ విలువను సృష్టించడం లేదని ఇది నిర్వచిస్తుంది. మరోవైపు, పెట్టుబడి పెట్టబడిన నిధుల నుండి తగిన విలువను సృష్టించడానికి కంపెనీకి తగినంత సామర్థ్యం ఉందని సానుకూల EVA చూపిస్తుంది.

EVA ఫార్ములా

సాంకేతికంగా, EVAని ఇలా లెక్కించవచ్చు:

EVA = పన్నుల తర్వాత నికర నిర్వహణ లాభం – పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం * మూలధనం యొక్క సగటు ధర

EVA భాగాలు

EVA సమీకరణం ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక విలువ జోడించిన మూడు ప్రధాన భాగాలు ఉన్నాయని నిరూపిస్తుంది. ప్రారంభించడానికి, పన్నుల తర్వాత నికర నిర్వహణ లాభం (NOPAT) అనేది పెట్టుబడి పెట్టబడిన మూలధన మొత్తం.

ఇది మాన్యువల్‌గా లెక్కించబడుతుంది, కానీ సాధారణంగా పబ్లిక్ కంపెనీ ఆర్థికాంశాలలో జాబితా చేయబడుతుంది. ఆపై, వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (WACC) మరొక భాగం. ఇది ఒక సంస్థ తన పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించడానికి ఎదురుచూసే సగటు రాబడి రేటు.

లో పేర్కొన్న ప్రతి ఆర్థిక మూలం యొక్క భిన్నం రూపంలో బరువులు తీసుకోబడతాయిరాజధాని నిర్మాణం ఒక కంపెనీ. సాధారణంగా, WACC కూడా సజావుగా లెక్కించబడుతుంది; అయినప్పటికీ, ఇది సాధారణంగా పబ్లిక్ రికార్డ్‌గా ఇవ్వబడుతుంది.

చివరగా, క్యాపిటల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఉంది, ఇది నిర్దిష్ట ప్రాజెక్ట్‌ను బ్యాకప్ చేయడానికి ఉపయోగించే డబ్బు. తరచుగా, EVAని లెక్కించడానికి పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం కోసం ఒక సమీకరణం ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది:

EVA = మొత్తం ఆస్తులు –ప్రస్తుత బాధ్యతలు.

ఈ రెండు బొమ్మలను సులభంగా గుర్తించవచ్చుబ్యాలెన్స్ షీట్ సంస్థ యొక్క. అటువంటి దృష్టాంతంలో, EVA సూత్రం ఇలా ఉంటుంది:

EVA = NOPAT – (మొత్తం ఆస్తులు – ప్రస్తుత బాధ్యతలు) * WACC

జోడించిన ఆర్థిక విలువ యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం ఖర్చు లేదా ఛార్జీని లెక్కించడంపెట్టుబడి పెడుతున్నారు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా ప్రాజెక్ట్‌లోకి మూలధనం. ఆపై, ఫండ్స్ మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించడానికి తగిన మొత్తంలో నగదును ఉత్పత్తి చేస్తున్నాయో లేదో గుర్తించడానికి అంచనా వేయబడుతుంది.

ఛార్జ్ కనీస రాబడిని ప్రదర్శిస్తుంది ఒకపెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిని విలువైన చర్యగా మార్చడం అవసరం. సానుకూల EVAని కలిగి ఉండటం వలన ప్రాజెక్ట్ అవసరమైన మొత్తం కంటే అధిక రాబడిని పొందుతున్నట్లు చూపడం సులభం చేస్తుంది.