ఆర్థిక నిర్మాణం అంటే ఏమిటి?

కంపెనీ తన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం కోసం ఉపయోగించే ఈక్విటీ మరియు అప్పుల మిశ్రమాన్ని ఆర్థిక నిర్మాణంగా సూచిస్తారు. సంబంధిత వ్యాపారం యొక్క ప్రమాదం మరియు విలువ ఈ కూర్పు ద్వారా నేరుగా ప్రభావితమవుతాయి. కార్పొరేషన్ యొక్క ఆర్ధిక నిర్వాహకులు ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి తగిన రుణ-నుండి-ఈక్విటీ నిష్పత్తిని నిర్ణయిస్తారు.

సాధారణంగా, ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక నిర్మాణాన్ని కొన్నిసార్లు దానిగా సూచిస్తారురాజధాని నిర్మాణం. కొన్ని పరిస్థితులలో, ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని అంచనా వేయడం అనేది ఒక ప్రైవేట్ లేదా పబ్లిక్ కంపెనీని నిర్వహించాలా వద్దా అనేదానిని నిర్ణయించడం, అలాగే ప్రతి ఆఫర్ చేసే ఫైనాన్సింగ్ అవకాశాలు కూడా ఉండవచ్చు.

ఆర్థిక నిర్మాణం యొక్క సంక్షిప్త అవగాహన

కార్పొరేట్ నిర్మాణాన్ని స్థాపించడానికి వచ్చినప్పుడు, కంపెనీలకు అనేక ఎంపికలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, కార్పొరేషన్‌లు ప్రైవేట్ లేదా పబ్లిక్ కావచ్చు. దిఆధారంగా నిర్వహణ కోసంరాజధాని నిర్మాణం ప్రతి పరిస్థితిలో ప్రధానంగా ఒకే విధంగా ఉంటుంది, కానీ ఫైనాన్సింగ్ అవకాశాలు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. సాధారణంగా, కంపెనీ ఆర్థిక నిర్మాణం ఈక్విటీ మరియు రుణాల చుట్టూ తిరుగుతుంది.

క్రెడిట్ పెట్టుబడిదారులు రుణ మూలధనాన్ని అందిస్తారు, తర్వాత కాలక్రమేణా వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.వాటాదారులు ఈక్విటీ మూలధనాన్ని అందించండి, ఇది వారికి కంపెనీలో యాజమాన్యాన్ని మరియు వారి పెట్టుబడిపై రాబడిని అందిస్తుంది, ఇది రూపంలో ఉంటుందిసంత పంపిణీ లేదా విలువ లాభాలు. దాని డిమాండ్లు, ఖర్చులు మరియుపెట్టుబడిదారు డిమాండ్, ప్రతి కంపెనీకి ప్రత్యేకమైన అప్పు నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఉంటుంది.

ప్రైవేట్ వర్సెస్ పబ్లిక్

కంపెనీ నిర్మాణాన్ని రూపొందించడానికి ఫ్రేమ్‌వర్క్ ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ సంస్థలకు సమానంగా ఉంటుంది, కానీ కొన్ని వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, రెండు రకాల వ్యాపారాలు స్టాక్ జారీ చేయవచ్చు. పబ్లిక్ ఈక్విటీ మాదిరిగానే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఏర్పడుతుంది మరియు అందించబడుతుంది. ఇప్పటికీ, స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో పబ్లిక్ మార్కెట్‌కు బదులుగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారుల చిన్న సమూహానికి మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, ఈక్విటీ నిధుల సేకరణ ప్రక్రియ సాంప్రదాయ ప్రారంభ ప్రజల నుండి గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటుందిఅందిస్తోంది (IPO).

ప్రైవేట్ కంపెనీలు కూడా చాలా వరకు వెళ్ళవచ్చుఈక్విటీలు ఫండింగ్ వారి ఉనికి అంతటా, వారి మార్కెట్ విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. పరిపక్వతకు చేరుకున్న మరియు పబ్లిక్‌గా వెళ్లాలని నిర్ణయించుకున్న కంపెనీలు తరచుగా పెట్టుబడి సాయం పొందుతాయిబ్యాంక్ సమర్పణను ముందుగా మార్కెట్ చేయడానికి మరియు ప్రారంభ షేర్‌లకు విలువ ఇవ్వడానికి వారికి సహాయపడటానికి. IPO తరువాత, వాటాదారులందరూ పబ్లిక్ షేర్‌హోల్డర్‌లుగా మారతారు మరియు కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ద్వారా బకాయిపడిన షేర్ల సంఖ్యను గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

రుణ మూలధనం క్రెడిట్‌తో సమానంగా పనిచేస్తుంది, ప్రైవేట్ అప్పు పెట్టుబడిదారుల చిన్న సమూహానికి జారీ చేయబడుతుంది. సాధారణంగా,రేటింగ్ ఏజెన్సీలు పబ్లిక్ రేటింగ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటంతో పబ్లిక్ కార్పొరేషన్‌లపై మరింత శ్రద్ధ వహించండి మరియు మార్కెట్ రుణ పెట్టుబడులను వర్గీకరిస్తుంది. అందువల్ల, ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ కంపెనీల కోసం, రుణ బాధ్యతలు ఈక్విటీ కంటే ప్రాధాన్యతనిస్తాయి. ఇది అప్పు ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తున్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ మార్కెట్ సంస్థలు తమ వ్యాపారాలు మరియు కారణంగా అధిక వడ్డీ రేట్లు చెల్లించాల్సి ఉంటుందినగదు ప్రవాహాలు తక్కువ స్థాపించబడ్డాయి, ప్రమాదాన్ని పెంచుతున్నాయి.

ఈక్విటీ వర్సెస్ అప్పు

ఫైనాన్షియల్ మేనేజర్లు కంపెనీ ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని నిర్మించేటప్పుడు అప్పు మరియు ఈక్విటీ మధ్య ఎంచుకోవచ్చు. పెట్టుబడిదారుల ద్వారా రెండు రకాల మూలధనాలకు ఉన్న డిమాండ్ కంపెనీ ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. చివరికి, ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీకి సాధ్యమైనంత తక్కువ రేటుతో ఫైనాన్స్ చేయడం, దాని మూలధన అవసరాలను తగ్గించడం మరియు సంస్థలో మరింత మూలధన పెట్టుబడులను అనుమతించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

మొత్తంమీద, ఆర్ధిక నిర్వాహకులు మూలధన నిర్మాణం గురించి ఆలోచిస్తారు మరియు సమీక్షించారు మూలధనం యొక్క సగటు వ్యయం (WACC) తగ్గించడానికి. WACC అనేది ఒక పెట్టుబడిదారులకు కార్పొరేషన్ ద్వారా అవసరమైన మూలధన పంపిణీ యొక్క సగటు శాతాన్ని లెక్కించే సూత్రం. సంస్థ యొక్క అన్ని ఈక్విటీ మరియు డెట్ క్యాపిటల్ యొక్క పే-అవుట్ రేట్లను కలిగి ఉన్న ఒక వెయిటెడ్ మెథడాలజీ WACC యొక్క సరళీకృత గణనను అందిస్తుంది.

ఆర్థిక నిర్మాణం విశ్లేషణ

ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని పరిశీలించడానికి కీలకమైన పారామితులు తప్పనిసరిగా ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ సంస్థలకు సమానంగా ఉంటాయి. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ పబ్లిక్ సంస్థలు పబ్లిక్ ఫైలింగ్‌లను ప్రచురించాలి, ఆర్థిక నిర్మాణాలను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు బహిరంగతను అందిస్తుంది. మరోవైపు, ప్రైవేట్ కంపెనీలు తరచుగా ఆర్థికాన్ని మాత్రమే వెల్లడిస్తాయిప్రకటన వారి పెట్టుబడిదారులకు దాఖలు చేయడం, వారి ఆర్థిక మూల్యాంకనం చేయడం మరింత సవాలుగా మారుతుందిప్రకటనలు.