Table of Contents

డిబెంచర్లు అంటే ఏమిటి?

Updated on November 9, 2024 , 4042 views

డిబెంచర్లు అసురక్షిత రుణ సాధనాలుఅనుషంగిక వాటిని బ్యాకప్ చేయడం. అవి ఒక రకంరాజధాని సంత సాధారణ ప్రజల నుండి మధ్యస్థ లేదా దీర్ఘకాలిక నిధులను సేకరించేందుకు ఉపయోగించే సాధనం.

అవి వ్యాపారాలు మరియు ప్రభుత్వం ద్వారా రుణాలు జారీ చేయడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక సాధనాలు. డిబెంచర్లు అనేది ప్రైవేట్ ఎంటర్‌ప్రైజెస్ కాబోయే ప్రాజెక్ట్‌లకు నిధులు సమకూర్చడానికి, వారి వ్యాపారాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి లేదా నగదును సేకరించడానికి ఉపయోగించే ఒక రకమైన స్వల్పకాలిక నిధులు. వడ్డీ రేటు aడిబెంచర్ స్థిరంగా ఉండవచ్చు లేదా తేలుతూ ఉండవచ్చు.

డిబెంచర్ల లక్షణాలు

డిబెంచర్ల యొక్క కొన్ని ముఖ్యమైన లక్షణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

డిబెంచర్ హోల్డర్లకు ఓటు హక్కు లేదు. మరోవైపు, తమ బకాయిలు చెల్లించకపోతే కంపెనీపై దావా వేసే హక్కు వారికి ఉంది
ముందుగా నిర్ణయించిన షెడ్యూల్ ప్రకారం, వారికి సాధారణ వడ్డీని చెల్లిస్తారుఆధారంగా
రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయితే, రుణాన్ని విక్రయించడం ద్వారా సెక్యూరిటీని అమలు చేయవచ్చు
ఒప్పందం యొక్క షరతుల ప్రకారం వారి మూలధనాన్ని రీడీమ్ చేసుకునే హక్కు వారికి ఉంది
వారి ప్రయోజనాలను కాపాడుకోవడానికి, రుణగ్రస్తులు సంస్థను మూసివేయడానికి ఒక పిటిషన్‌ను దాఖలు చేయవచ్చు
ఇది డిబెంచర్ అని పిలువబడే కంపెనీ సీల్‌తో స్టాంప్ చేయబడిన సర్టిఫికేట్ రూపంలో వస్తుందిదస్తావేజు
అవి డిబెంచర్ హోల్డర్ ద్వారా బదిలీ చేయబడతాయి

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

డిబెంచర్ల రకాలు

ఒక కంపెనీ తన అవసరాలు మరియు లక్ష్యాలను బట్టి అనేక రకాల డిబెంచర్లను జారీ చేసే అధికారం కలిగి ఉంటుంది. కొన్ని రకాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

సెక్యూర్డ్ మరియు అన్‌సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు

సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు అంటే చెల్లింపు చేసే ఉద్దేశ్యంతో కంపెనీ ప్రస్తుత ఆస్తులు లేదా ఆస్తులపై ఛార్జ్ విధించబడుతుంది. ఛార్జ్ ఫ్లోటింగ్ లేదా స్థిరంగా ఉండవచ్చు.

అన్‌సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు కంపెనీ ఆస్తుల ద్వారా సురక్షితం కావు. అయితే, ఎఫ్లోటింగ్ ఛార్జ్ ద్వారా విధించబడవచ్చుడిఫాల్ట్ ఈ డిబెంచర్లపై. అలాగే, అవి తరచుగా పంపిణీ చేయబడవు

కన్వర్టబుల్ మరియు నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు

కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు ఆర్థిక సాధనాలు, వీటిని కంపెనీ లేదా డిబెంచర్ హోల్డర్ల అభీష్టానుసారం ఈక్విటీ షేర్లుగా లేదా మరేదైనా సెక్యూరిటీగా మార్చవచ్చు. ఈ డిబెంచర్లు పూర్తిగా కన్వర్టిబుల్ లేదా పాక్షికంగా మార్చదగినవి కావచ్చు.

మరోవైపు, నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు అంటే షేర్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలుగా మార్చలేనివి. ఈ కేటగిరీలో వ్యాపారాలు జారీ చేసే డిబెంచర్లలో ఎక్కువ భాగం ఉన్నాయి.

రీడీమబుల్ మరియు నాన్-రిడీమబుల్ డిబెంచర్లు

రిడీమ్ చేయదగిన డిబెంచర్లు అంటే కాల వ్యవధి ముగింపులో, ఒకే మొత్తం చెల్లింపులో లేదా వ్యాపారం యొక్క జీవితకాలంలో వాయిదాల రూపంలో చెల్లించాల్సినవి. వీటిని a. వద్ద రీడీమ్ చేసుకోవచ్చుతగ్గింపు లేదా వద్దముఖ విలువ.

నాన్-రిడీమబుల్ డిబెంచర్‌లను శాశ్వత డిబెంచర్లు అని కూడా పిలుస్తారు, ఎందుకంటే కంపెనీ వాటిని జారీ చేయడం ద్వారా పొందిన లేదా తీసుకున్న డబ్బును తిరిగి పొందేందుకు ఎలాంటి ప్రయత్నం చేయదు. ఈ డిబెంచర్లు వ్యాపారాన్ని మూసివేసిన తర్వాత లేదా సుదీర్ఘ కాల వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత తిరిగి చెల్లించబడతాయి.

రిజిస్టర్డ్ మరియు బేరర్ డిబెంచర్లు

రిజిస్టర్డ్ డిబెంచర్ అనేది కంపెనీ డిబెంచర్ హోల్డర్ల రిజిస్టర్‌లో చేర్చబడుతుంది. దీని ప్రసారానికి సాధారణ బదిలీ దస్తావేజును నిర్వహించడం అవసరం. మరోవైపు, బేరర్ డిబెంచర్లు కేవలం డెలివరీ ద్వారా బదిలీ చేయగల డిబెంచర్లు.

నిర్దిష్ట కూపన్ రేట్ డిబెంచర్లు మరియు జీరో-కూపన్ రేట్ డిబెంచర్లు

దికూపన్ రేటు నిర్దిష్ట కూపన్ రేటు డిబెంచర్లపై స్థిరంగా ఉంటుంది. సున్నా-కూపన్ రేటు డిబెంచర్ల వడ్డీ రేటు సాధారణంగా పేర్కొనబడదు. పెట్టుబడిదారులను తిరిగి పొందేందుకు ఇటువంటి డిబెంచర్లు గణనీయమైన తగ్గింపుతో పంపిణీ చేయబడతాయి. నామమాత్రపు విలువ మరియు సర్క్యులేటింగ్ ధర మధ్య వ్యత్యాసం డిబెంచర్ల పదవీకాలానికి సంబంధించిన వడ్డీ మొత్తంగా పరిగణించబడుతుంది.

డిబెంచర్లు vs షేర్లు

కింది ప్రమాణాల ఆధారంగా డిబెంచర్లు మరియు షేర్ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసాలను చూద్దాం:

ఆధారంగా	డిబెంచర్లు	షేర్లు
అర్థం	డిబెంచర్లు రుణాలు, మరియు కంపెనీ వాటిని రుణంగా నమోదు చేస్తుంది	షేర్లు కంపెనీ మూలధనానికి మూలస్తంభం, మరియు వాటిని జారీ చేయడం దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను పెంచడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
హోల్డర్ అంటారు	డిబెంచర్ హోల్డర్	వాటాదారు
హోల్డర్ యొక్క స్థితి	రుణదాతలు	యజమానులు
తిరిగి వచ్చే విధానం	ఆసక్తి	డివిడెండ్
తిరిగి చెల్లింపు	సంస్థ లాభాలను ఆర్జించినప్పటికీ, డిబెంచర్ హోల్డర్లకు వడ్డీ మొత్తం చెల్లించబడుతుంది	డివిడెండ్‌లు కంపెనీ నుండి చెల్లించబడతాయిసంపాదన దాని వాటాదారులకు
ఓటు హక్కు	సంఖ్య	అవును
మార్పిడి	అవును	సంఖ్య
విశ్వాస ఒడంబడిక	అవును	సంఖ్య
చెల్లింపు భద్రత	అవును	సంఖ్య

డిబెంచర్లు vs బాండ్లు

డిబెంచర్లు మరియు మధ్య ప్రధాన తేడాలను చూద్దాంబాండ్లు కింది ప్రమాణాల ఆధారంగా:

ఆధారంగా	డిబెంచర్లు	బాండ్లు
అర్థం	డిబెంచర్లు అనేది ప్రైవేట్ సంస్థలచే జారీ చేయబడిన రుణ ఆర్థిక సాధనాలు, వీటికి ఎటువంటి అనుషంగిక లేదా నిజమైన ఆస్తుల మద్దతు లేదు.	బాండ్‌లు పెద్ద సంస్థలు, ఆర్థిక సంస్థలు మరియు ప్రభుత్వ సంస్థలచే జారీ చేయబడిన అనుషంగిక లేదా భౌతిక ఆస్తుల ద్వారా మద్దతు పొందిన రుణ ఆర్థిక సెక్యూరిటీలు.
కొలేటరల్ ద్వారా సురక్షితం	సురక్షితమైనది లేదా అసురక్షితమైనది కావచ్చు	సురక్షితం
ఆసక్తి	అధిక వడ్డీ రేటును అందిస్తుంది	తక్కువ వడ్డీ రేటును అందిస్తుంది
ద్వారా జారీ చేయబడింది	ప్రైవేట్ కంపెనీలు	ఆర్థిక సంస్థలు, సంస్థలు, ప్రభుత్వ సంస్థలు మొదలైనవి
ప్రమాదం	అధిక ప్రమాదం	తక్కువ ప్రమాదం
పదవీకాలం	మధ్యస్థ-స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు, పదవీకాలం సాధారణంగా బాండ్ల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది	దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు
లిక్విడేషన్ వద్ద ప్రాధాన్యత	రెండవ ప్రాధాన్యత	మొదటి ప్రాధాన్యత
చెల్లింపులు	ఇది మార్కెట్‌లో కంపెనీ పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటుంది	ఇది నెలవారీ లేదా వార్షికంగా తయారు చేయవచ్చు

బాటమ్ లైన్

డిబెంచర్ అనేది సురక్షితమైన పెట్టుబడిపెట్టుబడిదారుడుయొక్క దృక్కోణం. సంస్థ లాభాలను ఆర్జించినా లేదా డబ్బును కోల్పోయినా, కంపెనీ మెచ్యూరిటీ సమయంలో వడ్డీని చెల్లించవలసి ఉంటుంది. రిటర్న్ రేటు సెట్ చేయబడినప్పటి నుండి హామీ ఇవ్వబడిన రాబడిని పొందేందుకు డిబెంచర్లు గొప్ప సాధనాలుగా పరిగణించబడతాయి.

Disclaimer:
ఇక్కడ అందించిన సమాచారం ఖచ్చితమైనదని నిర్ధారించడానికి అన్ని ప్రయత్నాలు చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, డేటా యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సంబంధించి ఎటువంటి హామీలు ఇవ్వబడవు. దయచేసి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం సమాచార పత్రంతో ధృవీకరించండి.