Table of Contents
ایک مالیاتی ادارے کا خالص سود کا مارجن (NIM) قرضوں اور رہن جیسے قرضوں اور رہن سے حاصل ہونے والی خالص سود کی آمدنی کا موازنہ اس سود سے کرتا ہے جو وہ بچت کھاتوں اور سرٹیفکیٹس آف ڈپازٹ (CDs) کے حاملین پر خرچ کرتا ہے۔ NIM، ایک منافع بخش میٹرک جس کو فیصد کے طور پر ظاہر کیا گیا ہے، اس امکان کا تخمینہ فراہم کرتا ہے کہ ایکبینک یا سرمایہ کاری کی فرم طویل مدت میں ترقی کرے گی۔ کی طرف سےپیشکش ان کی سودی آمدنی بمقابلہ ان کے سود کے اخراجات کے منافع کے بارے میں بصیرت، یہ اشارے ممکنہ سرمایہ کاروں کو یہ فیصلہ کرنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا کسی مخصوص مالیاتی خدمات کی تنظیم میں حصہ لینا ہے یا نہیں۔
ایک مثبت خالص سود کا مارجن منافع بخش آپریشن کو ظاہر کرتا ہے، جبکہ منفی قدر غیر موثر سرمایہ کاری کی نشاندہی کرتی ہے۔ مؤخر الذکر صورت میں، ایک کمپنی اب بھی واجب الادا قرض کی ادائیگی کے لیے فنڈز کا استعمال کرکے یا ان اثاثوں کو مزید منافع بخش سرمایہ کاری میں منتقل کرکے اصلاحی کارروائی کرسکتی ہے۔
خالص سود کا مارجن = (سرمایہ کاری کی واپسی - سود کے اخراجات) / اوسط آمدنی والے اثاثے
غور کریں کہ کمپنی اے بی سی کے پاس اوسطاً کمائی کے اثاثے روپے ہیں۔ 10،000,000، aسرمایہ کاری پر منافع روپے کا 1,000,000، سود کی لاگت روپے۔ 2,000,000، اور دیگر متاثر کن نمبر۔
اس صورت میں، ABC کا خالص سود کا مارجن = (1,000,000 - 2,000,000) / 10,000,000 ہے
خالص سود کا مارجن = -10%
اس کا مطلب ہے کہ اس نے سرمایہ کاری کے مقابلے میں سود کے اخراجات پر زیادہ رقم کھو دی ہے۔آمدنی. یہ کمپنی شاید بہتر کرے گی اگر یہ سرمایہ کاری کرنے کے بجائے اپنے سرمایہ کاری کے فنڈز کو قرض کے تصفیہ کے لیے استعمال کرے۔
Talk to our investment specialist
چونکہ مرکزی بینک کی ہدایات بچتوں اور قرضوں کی مانگ کو طے کرنے میں اہم ہیں، وہ بینک کے خالص سود کے مارجن کو بھی نمایاں طور پر متاثر کرتی ہیں۔ صارفین رقم ادھار لیتے ہیں اور شرح سود کم ہونے پر اسے بچانے کا امکان کم ہوتا ہے۔ اس کا نتیجہ طویل مدت میں زیادہ خالص سود کے مارجن میں ہوتا ہے۔ دوسری طرف، جیسے جیسے شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے، قرضے زیادہ مہنگے ہوتے جاتے ہیں، جس سے بچت زیادہ پرکشش ہوتی ہے اور خالص سود کا مارجن کم ہوتا ہے۔
زیادہ تر خوردہ بینک صارفین کے ذخائر پر سود ادا کرتے ہیں، جو عام طور پررینج تقریبا 1٪ سالانہ۔ خالص سود کا پھیلاؤ ان دو رقوم کے درمیان 4% کا فرق ہے اگر اس قسم کے کسی بینک نے پانچ کلائنٹس کے ڈپازٹ جمع کیے اور اس رقم کو 5% سالانہ شرح سود پر چھوٹے کاروبار کو قرض دینے کے لیے استعمال کیا۔ پورے بینک کے اثاثہ کی بنیاد پر اس تناسب کا حساب لگاتے ہوئے، خالص سود کا مارجن ایک قدم آگے بڑھ جاتا ہے۔
فرض کریں کہ ایک بینک میں روپے ہیں۔ کمائی کے اثاثوں میں 1.2 ملین، روپے 1 ملین ڈپازٹس جو ڈپازٹرز کو سالانہ 1% سود ادا کرتے ہیں، اور روپے۔ 900,000 قرضوں میں جو 5% سود کی شرح برداشت کرتے ہیں۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اس کی سود کی لاگت روپے ہے۔ 10,000، اور اس کی سرمایہ کاری کے منافع روپے ہیں۔ 45,000 طریقہ کار کے مطابق، جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے، بینک کا خالص سود کا مارجن 2.92% ہے۔ سرمایہ کار سنجیدگی سے غور کرنا چاہتے ہیں۔سرمایہ کاری اس کمپنی میں، یہ دیکھتے ہوئے کہ اس کا NIM مضبوطی سے سیاہ ہے۔
قرض لینے اور قرض دینے کی شرحوں کی برائے نام اوسط خالص سود کا پھیلاؤ ہے۔ تاہم، یہ اس امکان کو نظر انداز کرتا ہے کہ کمائی کے اثاثوں اور ادھار کی رقم کے آلے کا حجم اور انسٹرومنٹ کی ساخت تبدیل ہو سکتی ہے۔ خالص سود کا مارجن منافع کا ایک پیمانہ ہے جو بینک کی سود کی آمدنی کا اس کے کلائنٹ کی ادائیگیوں سے موازنہ کرتا ہے۔