ফিনান্সিয়াল মডেলিং কি?

আর্থিক মডেলিং বলতে বোঝায় একটি কোম্পানির আর্থিক দৃষ্টিভঙ্গি গড়ে তোলার জন্য ব্যবসার কার্যক্রমের বিভিন্ন দিক বিশ্লেষণ করা। এটি একটি বাস্তব বিশ্বের আর্থিক দৃশ্যের একটি বিমূর্ত উপস্থাপনা তৈরি করে, যা একটি আর্থিক মডেল হিসাবে পরিচিত। এটি একটি গাণিতিক মডেল যা একটি ব্যবসার আর্থিক সম্পদ বা পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতার কম জটিল সংস্করণকে উপস্থাপন করে।

এটি এমন একটি পদ্ধতি যার মাধ্যমে একটি কোম্পানি কোম্পানির অংশ বা সমস্ত বা নির্দিষ্ট নিরাপত্তার দিকগুলির আর্থিক উপস্থাপনা তৈরি করে। মডেলটি প্রায়ই গণনা পরিচালনা এবং ফলাফলের উপর ভিত্তি করে সুপারিশ দেওয়ার ক্ষমতা দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়। শেষ ব্যবহারকারীর জন্য, মডেলটি নির্দিষ্ট ঘটনার বর্ণনাও দিতে পারে এবং যথাযথ ক্রিয়া বা বিকল্প সম্পর্কে নির্দেশনা দিতে পারে।

আর্থিক মডেলিং সফটওয়্যার

একটি আর্থিক মডেল ভবিষ্যতে কোম্পানির আর্থিক সাফল্যের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য এমএস এক্সেলের মতো স্প্রেডশীট সফটওয়্যারে সংহত একটি টুল ছাড়া আর কিছুই নয়। ভবিষ্যদ্বাণী সাধারণত ফার্মের অতীত কর্মক্ষমতা, ভবিষ্যতের অনুমান এবং তিনটি প্রস্তুতির উপর ভিত্তি করেবিবৃতি মডেল, যার মধ্যে রয়েছে একটিআয় বিবৃতি,ব্যালেন্স শীট,নগদ প্রবাহ বিবৃতি, এবং সহায়ক সময়সূচী। এছাড়াও, আর্থিক মডেলিং একটি সিদ্ধান্ত গ্রহণের হাতিয়ার হিসাবে কার্যকরভাবে সাহায্য করে। প্রাথমিক পাবলিকঅফার করা (IPO) এবং Leveraged Buyout (LBO) মডেল দুটি সাধারণ ধরনের আর্থিক মডেল।

উদ্দেশ্য

আর্থিক মডেল একটি কোম্পানির প্রজেক্ট করে historicalতিহাসিক বিশ্লেষণে সহায়তা করেআর্থিক কর্মক্ষমতা, যা বিভিন্ন শাখায় দরকারী।ইন-হাউস এবং বাহ্যিকভাবে, আর্থিক মডেলের আউটপুট সিদ্ধান্ত গ্রহণ এবং আর্থিক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহার করা হয়। আর্থিক মডেল তৈরির কারণগুলি নিম্নরূপ:

• কোম্পানির মূল্যায়ন
• উত্থাপনমূলধন
• অধিগ্রহন ও একত্রীকরণ
• মূলধন বরাদ্দ
• বাজেট এবং পূর্বাভাস
• ক্রমবর্ধমান ব্যবসা
• সম্পদের মূল্যায়ন
• ঝুকি ব্যবস্থাপনা
• সম্পদ এবং ব্যবসায়িক ইউনিটগুলি বিতরণ বা বিক্রি করা

কারা আর্থিক মডেল তৈরি করে?

আর্থিক মডেল নির্মাণ বিভিন্ন বিশেষজ্ঞ দ্বারা সম্পন্ন করা হয়। নিম্নে একটি তালিকা দেওয়া হল:

• ইক্যুইটি গবেষণা বিশ্লেষক
• ঝুঁকি বিশ্লেষকরা
• বিনিয়োগ ব্যাংকার
• ক্রেডিট বিশ্লেষক
• পোর্টফোলিও ম্যানেজার
• তথ্য বিশ্লেষক
• ব্যবস্থাপনা/উদ্যোক্তা
• বিনিয়োগকারীরা

আর্থিক মডেলের প্রকারভেদ

1. তিন বিবৃতি মোড

এটি একটি মৌলিক মডেল যা শুধুমাত্র তিনটি আর্থিক নিয়ে গঠিতবিবৃতি (লাভ ও ক্ষতির বিবরণী, ব্যালেন্স শীট এবংনগদ প্রবাহ বিবৃতি)। এই আর্থিক মডেলগুলি আরও জটিল আর্থিক মডেলের ভিত্তি হিসেবে কাজ করে, যার মধ্যে ডিসিএফ মডেল, মার্জার মডেল, এলবিও মডেল এবং অন্যান্য।

2. মার্জার এবং অধিগ্রহণ মডেল

এটি একটি এক ধরণের মডেল যা লক্ষ্য এবং অর্জনকারী উভয়ের আর্থিক এবং আর্থিক কর্মক্ষমতাকে অন্তর্ভুক্ত করে। মার্জার মডেলিংয়ের উদ্দেশ্য হল ক্লায়েন্টদের কাছে দেখানো যে কিভাবে একটি অধিগ্রহণ অর্জনকারীর ইপিএস ইত্যাদি প্রভাবিত করে।

3. DCF মডেল

মূল্যায়নের এই পদ্ধতিটি ছাড়ের জন্য বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের অনুমানগুলি ব্যবহার করেবর্তমান মূল্য যা বিনিয়োগের সম্ভাব্যতা মূল্যায়নে সহায়তা করে। এটি একটি ফার্মের সঠিক মূল্য নির্ধারণের জন্য বিনিয়োগকারীদের মধ্যে অত্যন্ত জনপ্রিয়।

4. এলবিও মডেল

এটি অন্য ব্যবসার অধিগ্রহণের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য একটি বড় অঙ্কের টাকা ধার করে। লিভারেজড ফাইন্যান্স ব্যবসা এবং স্পনসররা ভবিষ্যতে মুনাফায় পুনরায় বিক্রির লক্ষ্যে কোম্পানিগুলি অর্জন করার সময় এই কৌশলটি ব্যাপকভাবে ব্যবহার করে। ফলস্বরূপ, এটি মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে যদিপৃষ্ঠপোষক তার বিনিয়োগে পর্যাপ্ত রিটার্ন পাওয়ার সময় বিপুল পরিমাণ অর্থ ব্যয় করার সামর্থ্য রয়েছে।

5. অপশন প্রাইসিং মডেল

একটি নির্দিষ্ট মুহূর্তে একটি বিকল্পের তাত্ত্বিক মান অপশন প্রাইস মডেল ব্যবহার করে গণনা করা হয়, যা বর্তমান উপাদানগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করেঅন্তর্নিহিত মূল্য, স্ট্রাইক প্রাইস, এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার কয়েক দিন, পাশাপাশি ভবিষ্যতের দিকগুলির জন্য অনুমানউহ্য অবিশ্বাস। বিকল্পের তাত্ত্বিক মান পরিবর্তন হবে যেমন ভেরিয়েবল তাদের জীবনের সময় পরিবর্তিত হবে, এবং এটি তাদের বাস্তব-বিশ্বের মান প্রতিফলিত হবে। দ্বিপদী গাছ এবং ব্ল্যাক-শোলস এর উদাহরণ।

6. অংশের মডেল মডেল

ব্রেক-আপ বিশ্লেষণ এর আরেক নাম। এই মডেলে কোম্পানির বিভিন্ন বিভাগের মূল্যায়ন করা হয়।

একটি আর্থিক মডেল তৈরির নির্দেশিকা

আর্থিক মডেলিং প্রক্রিয়া চলছে। আর্থিক বিশ্লেষকদের অবশ্যই আর্থিক মডেলগুলির পৃথক অংশে কাজ করতে হবে যতক্ষণ না তারা শেষ পর্যন্ত তাদের সবাইকে একসাথে সংযুক্ত করতে সক্ষম হয়। এখানে একটি আর্থিক মডেল তৈরির ধাপে ধাপে নির্দেশিকা রয়েছে:

• Resultsতিহাসিক ফলাফল এবং অনুমান
• প্রস্তুত করুনআয় বিবৃতি
• ব্যালেন্স শীট প্রস্তুত করুন
• সহায়ক সময়সূচী তৈরি করুন
• আয় বিবৃতি এবং ব্যালেন্স শীট উভয়ই সম্পূর্ণ করুন
• নগদ প্রবাহ বিবৃতি প্রস্তুত করুন
• ছাড়কৃত নগদ প্রবাহ (DCF) বিশ্লেষণ সম্পাদন করুন
• সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ এবং দৃশ্যকল্প
• চার্ট এবং গ্রাফ প্রস্তুত করুন
• স্ট্রেস টেস্ট শুরু করুন এবং মডেলটি অডিট করুন

তলদেশের সরুরেখা

যদিও "আর্থিক মডেলিং" শব্দটি একটি জেনেরিক শব্দ যা বিভিন্ন মানুষের কাছে বিভিন্ন জিনিসকে বোঝাতে পারে, এটি সাধারণত বোঝায়অ্যাকাউন্টিং অথবা কর্পোরেট ফাইন্যান্স অ্যাপ্লিকেশন বা পরিমাণগত ফাইন্যান্স অ্যাপ্লিকেশন। এটি ইনপুট এবং আউটপুট হিসাবে আর্থিক বিবৃতি নেয়, বেশিরভাগ মূল্যায়নের আকারে। আর্থিক মডেলিংয়ে ডুব দেওয়ার আগে, একটি অ-ক্রমিক শেখার প্রক্রিয়া প্রয়োজন। এমএস এক্সেলের একটি প্রাথমিক বোঝাপড়া, ব্যালেন্স শীট,লাভ এবং লোকসান বিবরণী, এবং নগদ প্রবাহ। এছাড়াও, তৈরি করা মডেলটি অবশ্যই পরিবর্তন এবং আপগ্রেডের সাথে মানানসই হতে হবে এবং আপনি যেতে প্রস্তুত।