અપસાઇડ અને ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો

અપસાઇડ/ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો માર્ગદર્શિકારોકાણકાર- ભલે ફંડ આઉટપરફોર્મ કર્યું હોય એટલે કે બ્રોડ કરતાં વધુ મેળવ્યું કે ઓછું ગુમાવ્યુંબજાર બેન્ચમાર્ક- બજારના તબક્કા દરમિયાન ઊંધું (મજબૂત) અથવા ડાઉનસાઈડ (નબળું) અને વધુ મહત્ત્વનું એ છે કે કેટલી. કેપ્ચર રેશિયોમાં વિશ્લેષણાત્મક માળખું હોય છે જે a ની આંતરિક શક્તિ દર્શાવે છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારની અશાંતિનો સામનો કરવાની યોજના.

આ ગુણોત્તર આવશ્યકપણે રોકાણકારને માર્ગદર્શન આપે છે કે જ્યારે બજારોમાં તેજી આવી ત્યારે ફંડમાં કેટલો વધારો થયો હતો અને કરેક્શન દરમિયાન કેટલો ઘટાડો થયો હતો. અપસાઇડ અને ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો એ અસ્થિર સાધનની કામગીરીનું પૃથ્થકરણ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા સમજવામાં સરળ બે માપદંડ છે.

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો શું છે

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયોનો ઉપયોગ તેજીના રન દરમિયાન એટલે કે જ્યારે બેન્ચમાર્ક વધ્યો હતો ત્યારે ફંડ મેનેજરની કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરવા માટે થાય છે. વેલ, 100 થી વધુના અપસાઇડ રેશિયોનો અર્થ એ છે કે આપેલ ફંડે હકારાત્મક વળતરના સમયગાળા દરમિયાન બેન્ચમાર્કને પછાડ્યો છે. 150 નો અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો ધરાવતું ફંડ દર્શાવે છે કે તે બુલ રનમાં તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં 50 ટકા વધુ મેળવ્યું છે. ગુણોત્તર ટકાવારીમાં દર્શાવવામાં આવે છે.

આ ગુણોત્તર તેજીના રનના સમયે બેન્ચમાર્કને હરાવવાની ફંડની ક્ષમતા દર્શાવે છે. બેન્ચમાર્કની સરખામણીમાં ફંડે કેટલું વધુ વળતર મેળવ્યું છે તેનો તમને ખ્યાલ આવે છે.

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો માટે ફોર્મ્યુલા

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયોની ગણતરી અપમાર્કેટ સમયગાળા દરમિયાન ફંડ રિટર્નને બેન્ચમાર્ક રિટર્ન દ્વારા વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે.

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો માટેનું સૂત્ર છે-

અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો = (બુલ રન/બેન્ચમાર્ક રિટર્ન દરમિયાન ફંડ રિટર્ન)* 100

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો શું છે

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયોનો ઉપયોગ રીંછ દરમિયાન એટલે કે જ્યારે બેન્ચમાર્ક ઘટ્યો હતો ત્યારે ફંડ મેનેજરે કેવું પ્રદર્શન કર્યું તેનું વિશ્લેષણ કરવા માટે વપરાય છે. આ ગુણોત્તર સાથે, તમને ખ્યાલ આવે છે કે મંદીના બજાર તબક્કાના સમયે બેન્ચમાર્કની તુલનામાં ફંડ અથવા સ્કીમમાં કેટલું ઓછું વળતર મળ્યું છે.

100 કરતા ઓછાનો ડાઉનસાઇડ રેશિયો દર્શાવે છે કે આપેલ ફંડ નિસ્તેજ વળતરના તબક્કા દરમિયાન તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં ઓછું ગુમાવ્યું છે.

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો માટે ફોર્મ્યુલા

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયોની ગણતરી ડાઉન માર્કેટ સમયગાળા દરમિયાન ફંડ રિટર્નને બેન્ચમાર્ક રિટર્ન દ્વારા વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે.

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો માટેનું સૂત્ર છે-

ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો = (રીંછના રન/બેન્ચમાર્ક રિટર્ન દરમિયાન ફંડનું વળતર)* 100

અપસાઇડ અને ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો

ફંડમાંથી મળતા વળતર અને બેન્ચમાર્કમાંથી વળતરનો એક દૃશ્ય અહીં છે કે જે ફંડ મેનેજરો આઉટપરફોર્મ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.