एसेट-बेस्ड लेंडिंग क्या है?

परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण के रूप में भी जाना जाता है, परिसंपत्ति-आधारित उधार को एक ऐसे समझौते में ऋण के माध्यम से धन उपलब्ध कराने के व्यवसाय के लिए संदर्भित किया जाता है, जो किसके द्वारा संरक्षित हैसंपार्श्विक.

एक परिसंपत्ति-आधारित लाइन ऑफ क्रेडिट या ऋण को उपकरण द्वारा सुरक्षित किया जा सकता है,प्राप्य खाते, इन्वेंट्री या कोई अन्य संपत्ति जो उधारकर्ता के पास है।

एसेट-बेस्ड लेंडिंग को समझना

कई व्यवसायों को अपनी नियमित मांगों को पूरा करने के लिए ऋण लेना पड़ता है या ऋण प्राप्त करना पड़ता हैनकदी प्रवाह. उदाहरण के लिए, पेरोल व्यय को कवर करने के लिए एक फर्म को क्रेडिट की एक लाइन मिल सकती है, भुगतान में थोड़ी देरी के बावजूद कंपनी को प्राप्त होने का अनुमान है।

यदि कोई फर्म ऋण मांग रही है, लेकिन ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त मात्रा में नकद संपत्ति या नकदी प्रवाह का प्रदर्शन करने में असमर्थ है, तो ऋणदाता भौतिक संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में दिखाने की पेशकश कर सकता है ताकि ऋण स्वीकृत हो सके।

आइए एक नव निर्मित कैफेटेरिया का उदाहरण लें। कैफे को अपने उपकरण को संपार्श्विक के रूप में रखकर ही ऋण मिल सकता है क्योंकि उसके पास अभी भी पर्याप्त नकदी प्रवाह नहीं है। आम तौर पर, संपत्ति-आधारित ऋण के लिए, नियम और शर्तें मूल्य के साथ-साथ सुरक्षा के रूप में रखी जा रही संपत्ति के प्रकार पर निर्भर करती हैं।

अक्सर, ऋणदाता उन लोगों को प्राथमिकता देते हैं जो अत्यधिक तरल संपार्श्विक रख सकते हैं, जैसे कि प्रतिभूतियां याबांड यदि उधारकर्ता भुगतान में चूक करता है तो इसे तुरंत नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। भौतिक संपत्ति के साथ प्राप्त ऋण जोखिम भरा माना जाता है; इस प्रकार, अधिकतम ऋण परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य से कम होगा।

इसके अलावा, क्रेडिट इतिहास, व्यवसाय के संचालन में लगने वाले समय और आवेदक के नकदी प्रवाह के आधार पर ब्याज दरें भी काफी हद तक भिन्न होती हैं।

एसेट-बेस्ड लेंडिंग का उदाहरण

विचार करने के लिए यहां एक परिसंपत्ति-आधारित उधार उदाहरण दिया गया है। मान लीजिए कि कोई कंपनी रुपये मांग रही है। 20,00,000 अपने कार्यों और संचालन का विस्तार करने के लिए ऋण का मूल्य। यदि फर्म ने अपनी अत्यधिक तरल विपणन योग्य प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखा है, तो ऋणदाता संपार्श्विक प्रतिभूतियों के मूल्य के अनुसार ऋण का 85% प्रदान कर सकता है।

मान लीजिए कि प्रतिभूतियों का मूल्य रु। 20,00,000. इस मामले में, ऋणदाता केवल रु। 17,00,000. दूसरी ओर, यदि कंपनी कम रखना चुनती हैतरल संपत्ति, उपकरण या अचल संपत्ति की तरह, ऋणदाता ऋण में 50% की पेशकश करेगा, जो कि रुपये तक होगा। 10,00,000.