कश्मीर अनुपात

के-अनुपात क्या है?

के-अनुपात परिभाषा के अनुसार, यह एक वैल्यूएशन मीट्रिक है जो समय बीतने के साथ इक्विटी की वापसी की समग्र स्थिरता की जांच करने में मदद करता है। दिए गए अनुपात का डेटा VAMI या मूल्य वर्धित मासिक सूचकांक से प्राप्त किया जाता है।

दी गई इकाई विश्लेषण के तहत सुरक्षा में कुछ प्रारंभिक निवेश की समग्र प्रगति पर नज़र रखने के लिए रैखिक प्रतिगमन की तकनीक का उपयोग करती है।

K-अनुपात की गणना

K-अनुपात परिभाषा के अनुसार, इसकी गणना एक साधारण सूत्र की सहायता से की जा सकती है।

K-अनुपात = (ढलान लॉगVAMI प्रतिगमन रेखा) / n (ढलान की मानक त्रुटि)

यहां, 'एन' का मान दिए गए महीने के रिटर्न डेटा में वापसी अवधि की संख्या का प्रतिनिधित्व करने के लिए जाना जाता है।

के-अनुपात का महत्व

K-अनुपात लार्स क्रेस्टनर-एक प्रमुख सांख्यिकीविद् और एक डेरिवेटिव व्यापारी द्वारा अस्तित्व में आया। दिए गए मूल्यांकन पैरामीटर को रिटर्न के विश्लेषण के तरीके में कुछ कथित अंतर को संबोधित करने के इरादे से विकसित किया गया था। जैसा कि निवेशकों के हितों के प्रमुख बिंदु रिटर्न और निरंतरता होते हैं, केनस्टर जोखिम और रिटर्न के बीच अंतर को मापने के लिए के-अनुपात को डिजाइन करने के साथ आगे बढ़े। उन्होंने यह विश्लेषण करके इसे प्राप्त करने का लक्ष्य रखा कि समय के साथ प्रबंधकों का रिटर्न, पोर्टफोलियो और सुरक्षा कितनी स्थिर है।

K-अनुपात रिटर्न को ध्यान में रखने के लिए जाना जाता है। साथ ही, दिए गए पैरामीटर को जोखिमों के मापन में संबंधित रिटर्न के आदेशों पर विचार करने के लिए भी जाना जाता है। गणना को VAMI या मूल्य वर्धित मासिक सूचकांक वक्र के लघुगणक-आधारित संचयी रिटर्न पर रैखिक प्रतिगमन को लागू करने के लिए जाना जाता है। प्रतिगमन से प्राप्त परिणामों का उपयोग K-अनुपात के सूत्र में किया जाता है। ढलान सकारात्मक होने की उम्मीद है - वापसी के लिए निकला है। साथ ही, ढलान की मानक त्रुटि समग्र जोखिम का प्रतिनिधित्व करने के लिए जानी जाती है।

वर्ष 2003 में, क्रेस्टनर ने मूल के-अनुपात के संशोधित संस्करण को पेश करने के साथ आगे बढ़े। संशोधित संस्करण ने मूल सूत्र को बदल दिया। इसमें हर के खंड में विशिष्ट रिटर्न डेटा बिंदुओं की संख्या शामिल थी। वर्ष 2013 में, अतिरिक्त संशोधन शुरू करने के साथ आगे बढ़े - अंश खंड में एक वर्गमूल गणना जोड़ना।

K-अनुपात का उपयोग करना

अनुपात समय बीतने के साथ सुरक्षा के रिटर्न को मापने में मदद करता है। इसलिए, इसे के समग्र प्रदर्शन को मापने के लिए एक महान उपकरण के रूप में माना जाता हैइक्विटीज. ऐसा इसलिए है क्योंकि इसका उद्देश्य पॉइंट-इन-टाइम स्नैपशॉट की तुलना में रिटर्न ट्रेंड को ध्यान में रखना है। दिए गए पैरामीटर को कई इक्विटी और इक्विटी प्रबंधकों के संचयी रिटर्न की तुलना करने की अनुमति देने के लिए जाना जाता है। शैली श्रेणियों, व्यक्तिगत स्टॉक रिटर्न और फंड मैनेजरों का विश्लेषण करने के अलावा, के-अनुपात की अवधारणा का भी उपयोग किया जा सकता हैबांड.