भारत में न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) म्यूचुअल फंड

एनएफओ या न्यू फंड ऑफर म्यूचुअल फंड एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) द्वारा शुरू की गई एक नई योजना है। ये फंड या तो ओपन-एंडेड या क्लोज-एंडेड हो सकते हैं। फंड हाउस अपने एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) को बढ़ाने के लिए नई म्यूचुअल फंड योजनाएं पेश करते हैं।

एनएफओम्यूचुअल फंड्स लॉन्च किए जाते हैं जब वित्तीय बाजार अच्छा प्रदर्शन कर रहे होते हैं क्योंकि व्यक्तियों को अतिरिक्त कमाई का अवसर लगता हैआय और म्यूचुअल फंड, इक्विटी शेयर, और जैसे विभिन्न वित्तीय रास्ते में निवेश करेंबांड. इस स्थिति का लाभ उठाते हुए,एएमसी नई म्युचुअल फंड योजनाएं शुरू करें।

तो आइए जानते हैं इसके विभिन्न पहलुओं के बारे मेंएनएफओ म्यूचुअल फंड जैसे एनएफओ म्यूचुअल फंड क्या है, एनएफओ और आईपीओ के बीच अंतर, एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश न करने के कारण और अन्य संबंधित पहलू।

एनएफओ म्यूचुअल फंड क्या है?

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, न्यू फंड ऑफर जनता से पहली सदस्यता एकत्र करने वाली म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं। ये नए फंड ऑफर एएमसी द्वारा तौर-तरीकों और वित्तीय व्यवहार्यता पर विचार करने के बाद लॉन्च किए गए हैं। AMCs समान आवश्यकताओं वाले व्यक्तियों के समूह के लिए नए फंड ऑफ़र पेश करते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी फंड हाउस के पास लार्ज कैप जैसे विभिन्न प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैंइक्विटी फंड,छोटी टोपी इक्विटी फंड, औरमध्यम दर्जे की कंपनियों के शेयर इक्विटी फंड। हालांकि, आयोजित करने के बाद aमंडी अनुसंधान, यह पाया गया है कि एक विशिष्ट प्रकार के म्यूचुअल फंड में रुचि रखने वाले व्यक्तियों का एक समूह है जिसमें लार्ज कैप और स्मॉल कैप कंपनियों के शेयर शामिल हैं। ऐसे व्यक्तियों को पूरा करने के लिए, एएमसी एक नई फंड योजना शुरू करेगी, जिसे एनएफओ म्यूचुअल फंड कहा जाएगा।

एनएफओ म्यूचुअल फंड को ग्राहकों के एक विशिष्ट वर्ग और उसके बाद मौजूद जरूरतों को लक्षित करने के लिए लॉन्च किया गया है।

म्यूचुअल फंड एनएफओ के प्रकार

1. ओपन-एंडेड फंड

यह एमएफ में निवेश का सबसे आम रूप है। जैसा कि नाम से ही पता चलता है कि ओपन-एंडेड फंड बिना किसी लॉक-इन अवधि के निवेश के लिए हमेशा खुले रहते हैं। निवेशक कर सकते हैंमोचन जब और जब वे महसूस करते हैं। मांग के साथ संबंधित फंड की इकाइयों की संख्या में उतार-चढ़ाव होता रहता है। एकइन्वेस्टर अपने शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य से पहले एमएफ की इकाइयों की खरीद कर सकते हैं (नहीं हैं) निर्धारित किया गया है, जो दीर्घकालिक लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है। निवेशक को संबंधित फंड की प्रत्येक इकाई को प्राप्त करने के लिए एनएवी का भुगतान करना पड़ता है जब वह परिचालन शुरू करता है।

ओपन-एंडेड फंड में, आप एकमुश्त के साथ-साथ सिस्टमेटिक के माध्यम से भी निवेश कर सकते हैंनिवेश योजना (सिप) तो का फायदानिवेश एक एसआईपी में यह है कि आप रुपये के रूप में कम से शुरू कर सकते हैं। 500 या रु. 1000.

2. क्लोज-एंडेड फंड्स

ओपन-एंडेड फंडों के विपरीत, एनएफओ निवेशक परिपक्वता अवधि तक फंड से बाहर नहीं निकल पाएंगे, जो आमतौर पर 3-5 साल के साथ आता है। एक निवेशक केवल एनएफओ अवधि के दौरान क्लोज-एंडेड योजनाओं की सदस्यता ले सकता है और योजना की लॉक-इन अवधि के बाद इकाइयों को भुना सकता है।

क्लोज-एंडेड फंड की इकाइयां केवल न्यू फंड ऑफर के दौरान खरीद के लिए उपलब्ध हैं। एनएफओ की अवधि समाप्त होने के बाद, फंड की नई इकाइयाँ खरीद के लिए उपलब्ध नहीं होंगी। इसका मतलब है कि आप केवल इनिशियल फंड ऑफर (IPO) के समय के दौरान ही निवेश कर सकते हैं।

आम तौर पर, क्लोज-एंडेड एनएफओ में निवेश के लिए न्यूनतम निवेश राशि रुपये से शुरू होती है। 5,000.

एनएफओ में निवेश के लाभ

निम्नलिखित विभिन्न हैंनिवेश के लाभ नए फंड ऑफर में:

1. उच्च पुरस्कार

चूंकि एनएफओ मूल्य और नेट एसेट वैल्यू के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर हो सकता है। यह अंतर कभी-कभी अत्यधिक फायदेमंद हो सकता है।

2. अनुशासित निवेश

अनुशासित निवेश रखने के लिए क्लोज्ड-फंड एनएफओ एक अच्छा विकल्प है। आमतौर पर, लोग निवेश करते हैं और पर्याप्त लाभ अर्जित किए बिना शीघ्र ही रिडीम कर लेते हैं। क्लोज-एंडेड योजनाओं में लॉक-इन सुविधा के साथ, निवेशक निवेशित रहते हैं, जिससे अधिक लाभ की संभावना बढ़ जाती है।

3. रुपया लागत औसत

ओपन एंडेड फंड्स में एसआईपी के जरिए आप यूनिट प्राइस के रुपये कॉस्ट एवरेजिंग का फायदा उठा सकते हैं।

एनएफओ में निवेश कैसे करें?

15 दिनों की सदस्यता अवधि के दौरान म्यूचुअल फंड एनएफओ में निवेश संभव है। पहले यह अवधि 45 दिन हुआ करती थी। फंड हाउस द्वारा दी गई पसंद के आधार पर निवेशक एकमुश्त निवेश कर सकते हैं या एसआईपी भी कर सकते हैं।

निवेश के लिए निम्नलिखित विकल्प हैं:

1. ऑनलाइन ट्रेडिंग खाता

आप एनएफओ में ऑनलाइन निवेश कर सकते हैंट्रेडिंग खाते, जहां आप एनएफओ इकाइयों को खरीद और बेच सकते हैं। आप फंड के नेट एसेट वैल्यू को भी ट्रैक कर सकते हैं।

2. ब्रोकर के माध्यम से

यह एक बुनियादी तरीका हैम्युचुअल फंड में निवेश, लेकिन, सुनिश्चित करें कि आप किसी अधिकृत ब्रोकर से संपर्क करें। ब्रोकर एनएफओ में आवेदन के संबंध में निवेश संबंधी सभी औपचारिकताएं पूरी करेगा। आजकल, कई ब्रोकर आपकी सुविधा के लिए घर-घर सेवाएं प्रदान करते हैं।

ध्यान दें:पूरी तरह से विश्लेषण और शोध करने के बाद ही सुनिश्चित करें कि आप एनएफओ में निवेश कर रहे हैं।

एनएफओ में निवेश क्यों नहीं?

एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश करने को लेकर अक्सर निवेशक असमंजस में रहते हैं। तो आइए जानते हैं कि एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों नहीं करना चाहिए।

कोई सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड नहीं

एनएफओ म्यूचुअल फंड नए होने के कारण, उनके भविष्य के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए पिछले प्रदर्शन रिकॉर्ड नहीं हैं। हालांकि, मौजूदा फंड के मामले में यह आसान हो जाता है जिसका पिछला डेटा पहले से उपलब्ध है।

म्यूचुअल फंड शुल्क

ज्यादातर मामलों में हाल ही में शुरू की गई म्यूचुअल फंड योजनाओं में शुरुआती खर्च और मार्केटिंग खर्च भी होते हैं, इन्हें फंड चलाने वाले खर्चों के माध्यम से कवर किया जाता है।प्रबंधन शुल्क. नतीजतन, यह फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है क्योंकि निवेशकों के लिए प्रभावी रिटर्न कम हो जाता है। इसके विपरीत, मौजूदा फंड में, म्यूचुअल फंड शुल्क आमतौर पर कम होते हैं।

सीमित विविधीकरण

ज्यादातर स्थितियों में एनएफओ म्यूचुअल फंड सेक्टर विशिष्ट या श्रेणी विशिष्ट होते हैं। इसलिए, उनके पास विविधीकरण का सीमित दायरा है और वे विविधीकरण के लाभों का आनंद लेने में सक्षम नहीं हैं। नुकसान को कम करने के लिए किसी भी नए लॉन्च किए गए फंड में निवेश करने से पहले व्यक्तियों को हमेशा निवेश लाभों पर ठीक से विचार करना चाहिए।

पीयर फंड्स की तुलना में सस्ता नहीं है

जब एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश करने की बात आती है तो सबसे बड़ा गलत नाम यह है कि वे अपने पीयर फंड की तुलना में सस्ते होते हैं। किसी भी म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन के मूल्य पर निर्भर करता हैआधारभूत उसके पास जो संपत्ति है। इस प्रकार, अंतर्निहित परिसंपत्तियों का प्रदर्शन जितना बेहतर होगा, एनएवी उतना ही अधिक होगा।

एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश करने के पीछे का कारण योजना की विशिष्टता है। व्यक्ति नई योजना में निवेश कर सकते हैं यदि यह मौजूदा योजनाओं से अलग है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक फंड हाउस एक म्यूचुअल फंड योजना शुरू करता है जो अपने कोष को अंतरराष्ट्रीय कमोडिटी बाजारों में निवेश करेगी। यदि ऐसी योजनाएँ उपलब्ध नहीं हैं, तो व्यक्ति इस योजना की विशिष्टता के लिए इसमें निवेश करते हैं।

इसके अलावा, व्यक्ति फंड हाउस की प्रतिष्ठा और अंतर्निहित फंड का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजर को देखते हुए एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं।

एनएफओ म्यूचुअल फंड बनाम आईपीओ

हालांकि एक कंपनी के लिए एनएफओ और आईपीओ (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) की अवधारणाएं समान हैं, हालांकि, वे एक दूसरे से भिन्न हैं। IPO का अर्थ है पहली बार जनता से शेयर (प्रत्यक्ष इक्विटी) जुटाना। सार्वजनिक होने के दौरान कंपनी को अपनी सभी साख जैसे पिछले प्रदर्शन, भविष्य के विकास की संभावनाएं और अन्य कारकों को अपनी संभावनाओं के माध्यम से प्रस्तुत करने की आवश्यकता होती है। आईपीओ में, व्यक्तियों को उनके भुगतान किए गए पैसे के बदले कंपनी के शेयर मिलते हैं।

दूसरी ओर, एनएफओ एक नई म्यूचुअल फंड योजना में एक निवेश है जो बदले में एक विशिष्ट रणनीति के आधार पर शेयरों और बांडों में पैसा निवेश करता है। एनएफओ म्यूचुअल फंड की सदस्यता अवधि के दौरान, म्यूचुअल फंड में कोई निवेश नहीं होता है, कोई पोर्टफोलियो नहीं होता है। यहां यह योजना अपने निवेशकों को 10 रुपये प्रति यूनिट की दर से यूनिट आवंटित करती है। एनएफओ म्यूचुअल फंड अपने उद्देश्यों के अनुरूप विभिन्न वित्तीय साधनों में एकत्रित धन का निवेश करता है। इन अंतर्निहित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के आधार पर, म्यूचुअल फंड का नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) बढ़ता या घटता है।

एनएफओ म्यूचुअल फंड लॉन्च करने से पहले, एएमसी को सभी औपचारिकताएं पूरी करनी होती हैं और संबंधित शासी निकायों जैसे भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड से अनुमोदन लेना होता है ताकि प्रक्रिया सुचारू हो जाए। संक्षेप में, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि कोई भी व्यक्ति योजना बना रहा है किसी भी एनएफओ म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने के लिए आपको ऑफर डॉक्यूमेंट्स को ध्यान से देखना होगा। व्यक्तियों को यह भी सुनिश्चित करना चाहिए कि क्या एनएफओ म्यूचुअल फंड में निवेश करके वे अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने में सक्षम होंगे, म्यूचुअल फंड योजना के पास संपत्ति का पोर्टफोलियो और अन्य संबंधित पहलू।