वित्तीय विवरण विश्लेषण की मूल बातें समझें

कबनिवेश किसी कंपनी के शेयरों में, यह स्पष्ट है कि आप जल्दबाजी में निर्णय नहीं ले सकते, चाहे आप कितने भी उत्साहित हों। विभिन्न पहलुओं का मूल्यांकन करते समय, वित्तीय विश्लेषणबयान कंपनी का कुछ ऐसा है जिसे आप याद नहीं कर सकते।

इसे आम आदमी के शब्दों में कहें तो वित्तीय विवरण विश्लेषण एक ऐसी प्रक्रिया है जो किसी विशिष्ट कंपनी के वित्त का आकलन करने में मदद करती है। एक बाहरी हितधारक होने के नाते, आपको उनकी एक झलक देखने को मिलती हैबयान ताकि समग्र स्थिति को समझ सकें, व्यावसायिक मूल्यों का मूल्यांकन कर सकें औरवित्तीय प्रदर्शन.

अगर आप इस मामले में पूरी तरह से अनुभवहीन हैं, तो चिंता की कोई बात नहीं है। यह पोस्ट आपको पूरी प्रक्रिया से अवगत कराएगी ताकि आप एक बेहतर और सूचित निर्णय ले सकें।

वित्तीय विवरण विश्लेषण का उद्देश्य

वित्तीय रिपोर्टिंग और विश्लेषण का उद्देश्य लोगों के लिए अलग है। हालाँकि, इसके पीछे एक विशिष्ट उद्देश्य ऐसी जानकारी प्राप्त करना है जो आर्थिक निर्णयों के लिए पर्याप्त उपयोगी हो। इस प्रकार, वित्तीय विवरण विश्लेषण के तीन आवश्यक उद्देश्य हो सकते हैं, जैसे:

• को समझनानकदी प्रवाह
• परिचालन परिणामों का आकलन
• वित्तीय स्थिति का पता लगाना

इसके अलावा, कंपनी के कुशल विभागों,मूल कंपनी (यदि उपलब्ध हो), और वित्तीय विभाग संसाधनों के वितरण की जाँच और विश्लेषण, आर्थिक और वित्तीय नीतियों के अनुपालन के साथ-साथ संपूर्ण पर ध्यान केंद्रित करेगा।राजधानी प्रशंसा, पूंजी रखरखाव, और वित्तीय प्रणाली।

आमतौर पर, निवेशक जोखिम और रिटर्न को समझने के लिए परिचालन क्षमता, लाभप्रदता और फंड के उपयोग के मूल्यांकन पर अपना ध्यान केंद्रित करते हैं। और, लेनदार अन्य के बीच कंपनी की सॉल्वेंसी के साथ-साथ सुरक्षा और जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए एक वित्तीय विवरण का उपयोग कर सकते हैं।

इसके अलावा, वित्तीय विवरण विश्लेषण के इन अलग-अलग उद्देश्यों को ध्यान में रखते हुए, एक बयान की सामग्री भी भिन्न हो सकती है।

वित्तीय विवरण का विश्लेषण कैसे करें?

सरल गणित के साथ कुछ प्रभावी तकनीकें हैं, जो किसी कंपनी के वित्तीय विश्लेषण में सहायक होती हैं। हालाँकि, जारी रखने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपने कंपनी से ये निम्नलिखित चीज़ें हासिल की हैं:

• नकदी प्रवाह विवरण विश्लेषण
• आय विवरण विश्लेषण
• बैलेंस शीट विश्लेषण

वित्तीय विवरण विश्लेषण के तरीके

अब, आइए जानें कि आप अपने वित्तीय विवरण विश्लेषण प्रोजेक्ट में किन तरीकों का उपयोग कर सकते हैं:

वित्तीय अनुपात

वित्तीय विवरण विश्लेषण अनुपात पर भरोसा करते समय, यह जान लें कि उनमें से कई प्रकार हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय विवरण का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है, जैसे:

दक्षता अनुपात:

ये ऐसे अनुपात प्रकार हैं जो आपको यह देखने की अनुमति देते हैं कि कोई व्यवसाय कितनी अच्छी तरह संपत्ति का उपयोग कर रहा है। कुछ सामान्यदक्षता अनुपात नीचे दिए गए हैं:

• एसेट टर्नओवर - राजस्व सृजन में संपत्ति के उपयोग को प्रदर्शित करना
• देय खाते कारोबार - आकलन करता है कि लेनदारों को कितनी जल्दी भुगतान किया गया है
• खातों की स्वीकार्य बिक्री राशि - प्रदर्शित करता है कि कितनी बारप्राप्य खाते भुगतान किया गया है और एकत्र किया गया है
• इनवेंटरी कारोबार - एक वर्ष के भीतर इन्वेंट्री टर्नओवर की आवृत्ति दिखाता है

सॉल्वेंसी अनुपात:

ये राशन लंबी अवधि के दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक व्यवसाय की क्षमता को प्रदर्शित करते हैं। इन अनुपातों के दो अलग-अलग प्रकार हैं, जैसे:

• संपत्ति के लिए ऋण - ऋण द्वारा वित्त पोषित होने वाली संपत्तियों को इंगित करना
• इक्विटी को ऋण - इक्विटी की कुल राशि जो ऋणों को कवर कर सकती है

तरलता अनुपात:

ये वे हैं जो यह सुनिश्चित करते हैं कि क्या कोई कंपनी चालू परिसंपत्तियों को नकदी में परिवर्तित करके अपने अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने में सक्षम है। सामान्यलिक्विडिटी अनुपात हैं:

• नकद अनुपात - यह नकद प्रतिशत है जो एक कंपनी के पास अल्पावधि ऋण के लिए है
• त्वरित अनुपात - क्षमता के एक सख्त संकेतक को चित्रित करने के लिए वर्तमान संपत्तियों से सूची घटाकर इसकी गणना की जा सकती है
• वर्तमान अनुपात - यह सभी का भुगतान करने की क्षमता का वर्णन करता हैवर्तमान देनदारियां

लंबवत विश्लेषण

यह वित्तीय विवरण का विश्लेषण करने का एक आसान तरीका है। वित्तीय विवरणों का लंबवत विश्लेषण एक वर्ष की समयावधि से संबंधित है, जो बैलेंस शीट के परिणामों को प्रदर्शित करता है औरआय क्रमशः संपत्ति और बिक्री के प्रतिशत के रूप में विवरण।

इस पद्धति के साथ आय विवरण का विश्लेषण करने से आपको बेचे गए उत्पादों की लागत, सकल मार्जिन और उस निश्चित अवधि के लिए बिक्री मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यय पर एक व्यापक नज़र आएगी।

और, यदि आप इस पद्धति के साथ एक बैलेंस शीट और उसकी श्रेणियों, जैसे कि इक्विटी, देनदारियों और परिसंपत्तियों का विश्लेषण करते हैं, तो आप कुल संपत्ति के लाइन आइटम के प्रतिशत का पता लगा सकते हैं।

क्षैतिज विश्लेषण

विभिन्न अवधियों से ली गई वित्तीय जानकारी के मूल्य की तुलना करके क्षैतिज विश्लेषण किया जा सकता है। क्षैतिज विश्लेषण निष्पादित करते समय आप वित्तीय अनुपात का भी उपयोग कर सकते हैं और कंपनी के पिछले वर्षों के साथ चालू वर्ष के प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं।

आमतौर पर, यह विश्लेषण प्रकार क्षैतिज बैलेंस शीट और आय विवरण पर किया जाता है। एक बार हो जाने के बाद, आपको सकारात्मक और नकारात्मक दोनों पहलुओं के संदर्भ में डेटा परिवर्तनों के बारे में अधिक जानकारी मिलती है। हालाँकि, ध्यान रखें कि ये परिवर्तन केवल तभी प्रकट होते हैं जब अवधि के दौरान ऋण से इक्विटी में परिवर्तन हुआ हो।

निष्कर्ष

एक बार जब आप विश्लेषण के साथ कर लेते हैं, तो वित्तीय विवरण विश्लेषण के महत्व को स्पष्ट करने के लिए आपके दिमाग में कुछ अतिरिक्त प्रश्न होंगे। अपना निर्णय लेते समय आपको जो प्राथमिकता देनी चाहिए वह है संख्याओं की प्रामाणिकता। क्या आप वाकई उन पर भरोसा कर सकते हैं? स्पष्ट रूप से कुछ अनियमितताएं हो सकती हैं जिन पर किसी का ध्यान नहीं जा सकता है। इस प्रकार, यदि आप अभी भी सुनिश्चित नहीं हैं, तो सुनिश्चित करें कि आगे गोता लगाने से पहले आप किसी पेशेवर की मदद लें।