वित्तीय विवरण विश्लेषण की मूल बातें

कंपनी की वित्तीय समीक्षा की प्रक्रियाबयान निर्णय लेने के उद्देश्यों के लिए वित्तीय के रूप में जाना जाता हैबयान विश्लेषण। बाहरी हितधारक इसका उपयोग किसी संगठन के सामान्य स्वास्थ्य के साथ-साथ उसके आकलन के लिए करते हैंवित्तीय प्रदर्शन और व्यापार लायक।

वित्तीय विवरण विश्लेषण के उपयोगकर्ता

विभिन्न प्रकार के लोग वित्तीय विवरण विश्लेषण का उपयोग करते हैं। वे इस प्रकार हैं:

• एक फर्म का प्रबंधन: कंपनी का वित्त नियंत्रक कंपनी के वित्तीय विवरणों, मुख्य रूप से परिचालन संकेतक, जैसे प्रति उत्पाद लाभ, प्रति वितरण चैनल लागत, प्रति वितरण लागत, और अन्य मीट्रिक जो बाहरी पार्टियों को दिखाई नहीं देता है, का निरंतर अनुसंधान करता है।

• निवेशकों: वर्तमान और संभावित निवेशक इसके स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए संगठन के वित्तीय खातों की जांच करते हैं। वे ऐसा लाभांश का भुगतान करने, नकदी प्रवाह बनाने और कम से कम ऐतिहासिक दर से बढ़ने की कंपनी की क्षमता को समझने के लिए करते हैं।

• लेनदारों: एक लेनदार, या उस मामले के लिए कोई अन्य, जिसने कंपनी को धन का योगदान दिया है, कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता और इसके विभिन्न प्रकार के बारे में उत्सुक होगानकद प्रबंधन रणनीतियाँ।

• विनियमन के प्रभारी अधिकारी: भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) यह सत्यापित करने के लिए सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्मों के वित्तीय विवरणों का ऑडिट करता है कि क्या वे अनुपालन करते हैंलेखांकन मानक और सेबी कानून और सिफारिशें।

वित्तीय विवरण विश्लेषण उपकरण

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि यदि आप कई रिपोर्टिंग अवधियों से वित्तीय विवरणों का उपयोग कर रहे हैं, तो प्रत्येक एक समान प्रारूप में होना चाहिए ताकि आपके पास सभी प्रासंगिक डेटा एक ही स्थान पर हों और एक अवधि की तुलना अगली अवधि से कर सकें।

नीचे सूचीबद्ध प्रत्येक रणनीति कंपनी के विभिन्न रुझानों और कठिनाइयों में दृश्यता प्रदान करती है। हालांकि, वे कंपनी के बारे में चिंताएं पैदा करते हैं, जिसे संबोधित किया जाना चाहिए। वित्तीय विवरण विश्लेषण के अंतिम लक्ष्य फर्म की जांच करना, विसंगतियों के लिए तार्किक कारण स्थापित करना और अच्छे या नकारात्मक पैटर्न के आधार पर परिवर्तन करना है।

वित्तीय विवरण विश्लेषण विभिन्न दृष्टिकोणों और प्रक्रियाओं का उपयोग करके किया जा सकता है। हालांकि, निम्नलिखित सबसे लोकप्रिय तरीके हैं:

1. क्षैतिज विश्लेषण

एक क्षैतिज विश्लेषण दो वर्षों में वित्तीय विवरणों और उनके घटकों की तुलना करता है। इसे प्रवृत्ति विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है, और इसे अक्सर मौद्रिक और प्रतिशत के संदर्भ में दर्शाया जाता है। यह तुलना विश्लेषकों को उन कारकों के बारे में जानकारी देती है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति या लाभप्रदता को काफी हद तक प्रभावित कर सकते हैं।

2. लंबवत विश्लेषण

यह एक वित्तीय विवरण विश्लेषण दृष्टिकोण है जिसमें प्रत्येक वित्तीय विवरण लाइन आइटम को वित्तीय विवरण के अंदर एक आंकड़े के आधार पर प्रतिशत के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है।आय विवरण लाइन आइटम को सकल बिक्री के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। इसके विपरीत,बैलेंस शीट लाइन आइटम को कुल संपत्ति या देनदारियों के प्रतिशत के रूप में वर्णित किया जा सकता है। मेंनकदी प्रवाह, किसी भी नकदी प्रवाह या बहिर्वाह को कुल नकदी प्रवाह के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। यह शोध कुल संपत्ति के आवंटन और वितरण में परिवर्तन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। बेंचमार्किंग में, इस प्रकार की वित्तीय विवरण परीक्षा का उपयोग एक संगठन से दूसरे संगठन की तुलना करने के लिए भी किया जाता है।

वित्तीय विवरण अनुपात विश्लेषण

लाभ और हानि खाते, बैलेंस शीट पर अलग-अलग आँकड़ों के बीच की कड़ी,नकदी प्रवाह विवरण, या अन्य लेखा अभिलेखों को दो मानों के बीच के अनुपात द्वारा दर्शाया जाता है। यह एक प्रकार का वित्तीय विवरण विश्लेषण है जिसका उपयोग कई क्षेत्रों में इसके वित्तीय प्रदर्शन की तीव्र तस्वीर प्रदान करने के लिए किया जाता है। वित्तीय विश्लेषण उपकरण के रूप में अनुपात विश्लेषण में बहुत सारे मूल्यवान गुण हैं। वित्तीय विवरणों द्वारा दी गई जानकारी आसानी से सुलभ है। अनुपात विभिन्न आकारों के संगठनों की तुलना करना और किसी संगठन के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना उद्योग के औसत से करना संभव बनाता है।

प्रवृत्ति विश्लेषण का उपयोग करते हुए, अनुपात का उपयोग संगठन के भीतर उन क्षेत्रों की पहचान करने के लिए भी किया जा सकता है जहां प्रदर्शन खराब हो गया है या समय के साथ सुधार हुआ है। निम्नलिखित सबसे महत्वपूर्ण अनुपात हैं:

1. लाभप्रदता अनुपात

वे कंपनी के समग्र या दिन-प्रतिदिन के प्रबंधन प्रदर्शन का आकलन करते हैं औरक्षमता. सकल लाभ मार्जिन, शुद्ध लाभ मार्जिन, इक्विटी पर वापसीराजधानी, वापस लौटेंव्यवसाय के लिए आवश्यक मूलधन, परिचालन अनुपात,प्रति शेयर आय, और लाभांश उपज अनुपात सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता अनुपात हैं।

2. चलनिधि अनुपात

लिक्विडिटी अनुपात एक कंपनी की वर्तमान शोधन क्षमता का आकलन करते हैं। इनका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि किसी कंपनी के पास अपने मौजूदा दायित्वों को पूरा करने के लिए वित्तीय संसाधन हैं या नहीं। वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात दो सबसे लगातार चलनिधि अनुपात हैं।

3. सॉल्वेंसी अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी की दीर्घकालिक ब्याज भुगतानों के साथ-साथ पुनर्भुगतान दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करता है। इक्विटी अनुपात, डेट-टू-इक्विटी अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात सबसे लोकप्रिय सॉल्वेंसी अनुपात हैं।

4. गतिविधि अनुपात

गतिविधि अनुपात दर्शाता है कि प्रबंधन कंपनी के संसाधनों का सफलतापूर्वक उपयोग कैसे करता है और इसलिए प्रबंधन की गुणवत्ता को दर्शाता है।देय खाते कारोबार अनुपात,प्राप्य खाते कारोबार अनुपात,निश्चित संपत्ति टर्नओवर अनुपात, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात और कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात सबसे महत्वपूर्ण गतिविधि अनुपात हैं।