ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ: ಒಂದು ಅವಲೋಕನ

ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರವು ಒಂದುಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರ (ಸ್ಟಾಕ್ಸ್,ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು, ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು, ಕರೆನ್ಸಿ) ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಇತರ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳ ವಿಶಾಲ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ರಾಜಕೀಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಗಳು ಅಥವಾ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ತತ್ವಗಳ ಮೇಲೆ.

ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ದರಗಳು, ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವಾಣಿಜ್ಯ ಮಟ್ಟಗಳು, ರಾಜಕೀಯ ಘಟನೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸಂಬಂಧಗಳಂತಹ ವಿವಿಧ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಭೌಗೋಳಿಕ ರಾಜಕೀಯ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ.

ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರದ ವಿಧಗಳು

ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಅಂಶದ ಪ್ರಕಾರ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮೂರು ಮುಖ್ಯ ವಿಧಗಳಿವೆ:

ಕರೆನ್ಸಿ ತಂತ್ರಗಳು

ಕರೆನ್ಸಿ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಂದು ಕರೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಕರೆನ್ಸಿಯ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತವೆ. ಇದು ವಿವಿಧ ದೇಶಗಳ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿ ಗಮನಿಸುತ್ತದೆ. ಕರೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿ ವ್ಯುತ್ಪನ್ನಗಳು ಇಂತಹ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ಬಳಸುವ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ. ಕರೆನ್ಸಿ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹತೋಟಿಯೊಂದಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಕಾರಣ, ಅವು ಆಕರ್ಷಕ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹತೋಟಿಯು ಡೀಲ್‌ಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯಕಾರಿಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಬಡ್ಡಿ ದರ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ರೀತಿಯ ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರವು ಸಾರ್ವಭೌಮ ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ದಿಕ್ಕಿನ ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಮೌಲ್ಯದ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ದೇಶದ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿ, ಅದರ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ರಾಜಕೀಯ ಸ್ಥಿತಿ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು ಒತ್ತಿಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಭದ್ರತೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸರ್ಕಾರದ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ. ಅವರು ಇತರ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಶೀಲ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ನೀಡುವ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಸ್ಟಾಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು, ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್-ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ (ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು) ದೇಶದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು. ಕಡಿಮೆ-ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಸೋಲಿಸುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆಹಣ ಅಥವಾ ಹಣವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಬಲ್ಲ ಆಸ್ತಿ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತ್ವರಿತವಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಈ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯಗಳು ಮಾತ್ರ ನ್ಯೂನತೆಗಳಾಗಿವೆ, ಇವುಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಇದರರ್ಥ ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಕಾಳಜಿಗಳಿಲ್ಲದ್ರವ್ಯತೆ ಅಥವಾ ಕ್ರೆಡಿಟ್. ಸ್ಟಾಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಇಕ್ವಿಟಿ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳ ಮೇಲಿನ ವಿವಿಧ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ವಾಡಿಕೆಯಂತೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧ

ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳ ಜೊತೆಗೆ ತಂತ್ರಗಳ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವ ವಿಧಾನದಿಂದ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದನ್ನು ಮೂರು ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು:

ಸರಕು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಲಹೆಗಾರ (CTA)

ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಫಂಡ್‌ಗಳು ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವ ಬದಲು, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಬೆಲೆ-ಆಧಾರಿತ ಮತ್ತು ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ.

ವಿವೇಚನೆಯುಳ್ಳ

ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರುಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಫಂಡ್‌ನ ಅತ್ಯಂತ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ರೂಪವಾಗಿದೆ, ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆಶ್ರೇಣಿ ಆಸ್ತಿಗಳ. ಈ ರೀತಿಯ ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ನಿಧಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲದು ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಎಲ್ಲಿಂದಲಾದರೂ ಯಾವುದೇ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಹೋಗಬಹುದು.

ವ್ಯವಸ್ಥಿತ

ಬಂಡವಾಳಗಳನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲು ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವಿವೇಚನೆಯ ಜಾಗತಿಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಮತ್ತು CTA ನಿಧಿಗಳ ಮಿಶ್ರಣ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಈ ಶೈಲಿಯು ಎರಡೂ ಪ್ರಪಂಚದ ಅತ್ಯುತ್ತಮವನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ.

ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಯ ಉದಾಹರಣೆ

Mr X ಭಾರತೀಯ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು ಅಥವಾ ರೂಪಾಯಿಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಕೋವಿಡ್ -19 ರ ನಂತರ, ಭಾರತವು ಪ್ರವೇಶಿಸಲಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ಭಾವಿಸುತ್ತಾರೆಹಿಂಜರಿತ ಹಂತ. ಈ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಭವಿಷ್ಯದ ನಷ್ಟದಿಂದ ತನ್ನನ್ನು ತಾನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅವನು ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ. ಅವರು ಬೇರೆ ಯಾವುದಾದರೂ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಗ್ರಹಿಸಬಹುದು, ಯುಎಸ್ ಹೇಳುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅವರ ಮುಂದಿನ ಕ್ರಮವು ಅದರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.