ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ

ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತವು ಕೆಳಮುಖ ವಿಚಲನಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತವು ಒಂದು ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿದೆತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ. ಆದರೆ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತವು ತೊಂದರೆ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. ಇಂತಹ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಟ್ಟು ಚಂಚಲತೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಉತ್ತಮ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸಹಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕೆಳಮುಖವಾದ ಚಂಚಲತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತವು ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಸ್ಟಾಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಬೇರೂರಿರುವ ತೊಂದರೆಯ ಅಪಾಯದ ಹೆಚ್ಚು ನೈಜ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿದ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ಅನುಪಾತವು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭದ್ರತೆ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ.

ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತಕ್ಕಾಗಿ ಸೂತ್ರ

ಸೊರ್ಟಿನೊವನ್ನು ಹೀಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ:

ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ: (R) - Rf / SD

ಎಲ್ಲಿ,

• (ಆರ್): ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯ
• Rf: ರಿಸ್ಕ್ ಮುಕ್ತ ರಿಟರ್ನ್ ದರ
• ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಶಾಲೆ:ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆಸ್ತಿ ರಿಟರ್ನ್

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಊಹಿಸಿಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ A ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 15 ಪ್ರತಿಶತ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು 8 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ವಿಚಲನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ B ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 12 ಪ್ರತಿಶತ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು 7 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ವಿಚಲನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವು 2.5 ಪ್ರತಿಶತ. ಎರಡೂ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೀಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ:

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಎ ಸೊರ್ಟಿನೊ = (15% - 2.5%) / 8% =1.56

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಬಿ ಸೊರ್ಟಿನೊ = (12% - 2.5%) / 7% =1.35

ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆದಾಯದ ದರವನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಹ ಬಳಸಬಹುದು. ಸೂತ್ರಗಳನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ದಿಹೂಡಿಕೆದಾರ ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರಕಾರದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರಬೇಕು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತದ ಉದಾಹರಣೆ