ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು?

ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಆದಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಋಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಧನಾತ್ಮಕ ಎರಡೂ ಆಗಿರಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ. ಹೀಗಾಗಿ, ಹಾಗೆಯೇಹೂಡಿಕೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ತೋರಿಸುವ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬೇಕು. a ನ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ತುಂಬಾ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿದೆಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಸ್ಟ್ಯಾನ್‌ಫೋರ್ಡ್ ಪ್ರೊಫೆಸರ್ ಮತ್ತು ಹೆಸರಿಸಲಾಗಿದೆನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ವಿಲಿಯಂ ಎಫ್. ಶಾರ್ಪ್.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಫಾರ್ಮುಲಾ

ಅದರ ಸೂತ್ರದಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ, ಈ ಅನುಪಾತವು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಾವು ನಿಮಗೆ ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತೇವೆ:

S (x) = (rx - Rf) / StdDev (x)

ಎಲ್ಲಿ:

X ಎಂಬುದು ಹೂಡಿಕೆಯ rx ಆಗಿದ್ದು, X Rf ನ ಆದಾಯದ ಸರಾಸರಿ ದರವು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಭದ್ರತೆಯ (ಅಂದರೆ T-ಬಿಲ್‌ಗಳು) StdDev(x) ಉತ್ತಮ ಲಭ್ಯವಿರುವ ರಿಟರ್ನ್ ದರವಾಗಿದೆಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ rx ನ

ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು, ನಿಮ್ಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷ 15 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೀವು ನಿದರ್ಶನದ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಊಹಿಸೋಣ. ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಖಜಾನೆ ನೋಟುಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಶೇಕಡಾ 7 ರಷ್ಟಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು 0.06 ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ನಂತರ ಸೂತ್ರದಿಂದ ನಾವು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು:

(0.15 - 0.07)/0.06 = 1.33

ಇದರರ್ಥ ಪ್ರತಿ ರಿಟರ್ನ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗೆ, ನೀವು 1.33 ಯುನಿಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವಿರಿ.

ಶಾರ್ಪ್ ರೇಶಿಯೋ ಗ್ರೇಡಿಂಗ್ ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್ಸ್

• <1: ಚೆನ್ನಾಗಿಲ್ಲ
• 1 - 1.99: ಸರಿ
• 2 - 2.99: ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಒಳ್ಳೆಯದು
• *>3: ಅಸಾಧಾರಣ

ಅಪಾಯದ ಹೆಚ್ಚಿನ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋಗಳು 1, 2, ಅಥವಾ 3 ರ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಯಾವುದೇ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗೆ ಸಮಾನವಾದ ಅಥವಾ 3 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಉತ್ತಮವಾದ ಶಾರ್ಪ್ ಮಾಪನವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ಉಳಿದೆಲ್ಲವೂ ಸಮಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.