സജീവ മാനേജ്മെന്റ്

എന്താണ് ആക്ടീവ് മാനേജ്മെന്റ്?

സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ആണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്മൂലധനം മാനേജർമാർ വിശകലന ഗവേഷണം, വ്യക്തിഗത വിലയിരുത്തൽ, എന്ത് വാങ്ങൽ ഹോൾഡ് അല്ലെങ്കിൽ വിൽക്കുക എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എന്നിവയെ ആശ്രയിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ പ്രവർത്തിപ്പിക്കാൻ.

സജീവ മാനേജ്മെന്റ് സിദ്ധാന്തം

ചില നിക്ഷേപകർ കാര്യക്ഷമത പാലിക്കുന്നില്ലവിപണി അവർ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റിൽ വിശ്വസിക്കുന്ന സിദ്ധാന്തം. വിപണിയിലെ ചില അപര്യാപ്തതകൾ വിപണിയിലെ വിലകൾ തെറ്റാണെന്ന് അവർ മനസ്സിലാക്കുന്നു. അതിനാൽ, തെറ്റായ വിലയുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ തിരിച്ചറിഞ്ഞ്, വില തിരുത്തലിനായി ഒരു നേട്ടമുണ്ടാക്കാൻ ഒരു തന്ത്രം പ്രയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ ഓഹരി വിപണിയിൽ ലാഭം നേടാനാകും.

ഈ തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തിൽ ചെറുതാക്കിയ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുകയോ അമിത മൂല്യമുള്ള ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് സെക്യൂരിറ്റികൾ ഉൾപ്പെടാം. കൂടാതെ, അപകടസാധ്യത പരിഷ്കരിക്കുന്നതിനും ബെഞ്ച്മാർക്കിനെക്കാൾ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനും സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ഉപയോഗിക്കാം.

ഒരു മാനദണ്ഡത്തേക്കാൾ മികച്ച വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. എന്നാൽ സജീവ മാനേജർമാരിൽ ഭൂരിഭാഗവും എല്ലായ്പ്പോഴും നിഷ്ക്രിയമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളെ മറികടക്കുന്നു. സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകൾക്ക് നിഷ്ക്രിയമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു

സജീവ മാനേജ്മെന്റ് പ്രക്രിയ

സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് പ്രക്രിയയ്ക്ക് സാധാരണയായി മൂന്ന് ഘട്ടങ്ങളുണ്ട്:

• ആസൂത്രണം

ആസൂത്രണ ഘട്ടത്തിൽ തിരിച്ചറിയുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നുനിക്ഷേപകൻന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങളും പരിമിതികളും. ഈ പ്രക്രിയയിൽ അപകടസാധ്യതയും പ്രതീക്ഷകളും ഉൾപ്പെടുന്നു,ദ്രവ്യത ആവശ്യങ്ങൾ, നിയമപരവും നിയന്ത്രണപരവുമായ ആവശ്യകതകൾ. ഈ ലക്ഷ്യങ്ങളിൽ നിന്നും പരിമിതികളിൽ നിന്നും, ഒരു നിക്ഷേപ നയംപ്രസ്താവന (ഐപിഎസ്) സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയും. റിപ്പോർട്ടിംഗ് ആവശ്യകതകൾ, റീബാലൻസിങ് മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ, നിക്ഷേപ ആശയവിനിമയം, മാനേജർ ഫീസ്, നിക്ഷേപ തന്ത്രം എന്നിവ IPS വിവരിക്കുന്നു.

• നിർവ്വഹണം

നിർമ്മാണവും പുനരവലോകനവും ഉപയോഗിച്ച് പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ നിർവ്വഹണം നിർവ്വഹണ ഘട്ടത്തിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. മൊത്തത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്‌ക്കായി നിർദ്ദിഷ്ട സെക്യൂരിറ്റികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് സജീവ മാനേജർമാർ അവരുടെ നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളെ മൂലധന വിപണി പ്രതീക്ഷയുമായി സംയോജിപ്പിക്കുന്നു. റിട്ടേണുകളും അപകടസാധ്യതയുള്ള ലക്ഷ്യങ്ങളും കൈവരിക്കുന്നതിന് ആസ്തികൾ കാര്യക്ഷമമായി സംയോജിപ്പിച്ചുകൊണ്ട് സജീവ മാനേജർമാർ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുന്നു.

• പ്രതികരണം

നിക്ഷേപങ്ങളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് ഫീഡ്ബാക്കിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ഐ‌പി‌എസിന്റെ മാൻഡേറ്റിനുള്ളിൽ ആണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വീണ്ടും ബാലൻസ് ചെയ്തുകൊണ്ടാണ് ഇത് ചെയ്യുന്നത്. കൂടാതെ, നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതായി നിക്ഷേപകർ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ പ്രകടനം ഇടയ്ക്കിടെ വിലയിരുത്തുന്നു.