ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനം (AAR)

മൂന്ന്, അഞ്ച്, അല്ലെങ്കിൽ പത്ത് വർഷത്തെ ശരാശരി റിട്ടേണുകൾ പോലെ ഒരു ഫണ്ടിന്റെ ചരിത്രപരമായ റിട്ടേണുകൾ അവതരിപ്പിക്കുമ്പോൾ, ശരാശരി വാർഷിക നിരക്ക് (AAR) ശതമാന രൂപത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനം ന് മുമ്പ് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നുപ്രവർത്തന ചെലവ് ഫണ്ടിനായുള്ള അനുപാതം. കൂടാതെ, ഇത് വിൽപ്പന ഫീസും (എന്തെങ്കിലും ഉണ്ടെങ്കിൽ) ബ്രോക്കറേജ് കമ്മീഷനുകളും ഒഴിവാക്കുന്നുപോർട്ട്ഫോളിയോ ഇടപാടുകൾ. AAR, അതിന്റെ ഏറ്റവും അടിസ്ഥാന രൂപത്തിൽ, എത്ര പണം കണക്കാക്കുന്നു aമ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഒരു നിർദ്ദിഷ്‌ട സമയ ഫ്രെയിമിൽ ഉണ്ടാക്കിയതോ നഷ്‌ടപ്പെട്ടതോ. അവരുടെ ഭാഗമായിനിക്ഷേപ പദ്ധതി, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ എഎആർ ഇടയ്ക്കിടെ ഗവേഷണം ചെയ്യുകയും മറ്റ് അടുത്ത ബന്ധമുള്ള ഫണ്ടുകളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.

സ്റ്റോക്കുകളിലെ ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനത്തിന്റെ ഘടകങ്ങൾ

ഓഹരി വില വളർച്ച,മൂലധനം നേട്ടങ്ങളും ഡിവിഡന്റുകളുമാണ് ഒരു ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ AAR ഉണ്ടാക്കുന്ന മൂന്ന് ഘടകങ്ങൾ:

ഓഹരി വിലയിൽ വർദ്ധനവ്

യാഥാർത്ഥ്യമാക്കാത്ത ലാഭമോ നഷ്ടമോഅടിവരയിടുന്നു ഓഹരികൾ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നത് ഓഹരി വില ഉയരാൻ കാരണമാകുന്നു. ഒരു ഇഷ്യൂവിൽ സ്ഥാനം നിലനിർത്തുന്ന ഫണ്ടിന്റെ AAR ആനുപാതികമായി സ്റ്റോക്കിന്റെ ഓഹരി വില ഒരു വർഷത്തിൽ മാറുമ്പോൾ മാറുന്നു. ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടന ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിന്, ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് ഫണ്ടിൽ നിന്ന് അസറ്റുകൾ ചേർക്കാനോ നീക്കംചെയ്യാനോ അല്ലെങ്കിൽ ഓരോ ഹോൾഡിംഗിന്റെയും അനുപാതത്തിൽ മാറ്റം വരുത്താനോ കഴിയും.

മൂലധന നേട്ട വിതരണങ്ങൾ

ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് പണം നൽകുന്നുമൂലധന നേട്ടം വളർച്ചാ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജർ ലാഭമുണ്ടാക്കുന്ന വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുമ്പോഴോ ആസ്തികൾ വിൽക്കുമ്പോഴോ വിതരണം ചെയ്യുന്നു. പണമായി പേഔട്ടുകൾ സ്വീകരിക്കുന്നതിനോ ഫണ്ടിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ഓപ്ഷൻ ഷെയർഹോൾഡർമാർക്ക് നൽകിയിരിക്കുന്നു. AAR-ന്റെ തിരിച്ചറിഞ്ഞ ഭാഗം മൂലധന നേട്ടങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. വിതരണത്തിന്റെ ഫലമായി ഒരു നികുതി ലഭിക്കുംവരുമാനം ഷെയർഹോൾഡർമാർക്ക്, കാരണം അത് അടച്ച തുകകൊണ്ട് ഓഹരി വില കുറയ്ക്കുന്നു. ഒരു ഫണ്ടിന്റെ AAR നെഗറ്റീവ് ആണെങ്കിലും, അത് നികുതി നൽകേണ്ട പണം വിതരണം ചെയ്തേക്കാം.

ലാഭവിഹിതം

കോർപ്പറേറ്റ് ലാഭത്തിൽ നിന്നുള്ള ത്രൈമാസ ഡിവിഡന്റ് പേയ്‌മെന്റുകൾ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ AAR-നെ ബാധിക്കുകയും പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു (അല്ല). പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഡിവിഡന്റ് വരുമാനം മൂലധന നേട്ടം പോലെ തന്നെ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുകയോ പണമായി എടുക്കുകയോ ചെയ്യാം. വ്യക്തികൾക്കും കോർപ്പറേറ്റ് ഷെയർഹോൾഡർമാർക്കും പലപ്പോഴും വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്ക് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ഡിവിഡന്റ് പേയ്‌മെന്റുകൾ ലഭിക്കുന്നുവരുമാനം. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിനുള്ള AARആദായ വർധനവ് ഈ ത്രൈമാസ വിതരണങ്ങളിൽ നിന്നാണ് നിർമ്മിച്ചിരിക്കുന്നത്.

വാർഷിക ശരാശരി റിട്ടേൺ ഫോർമുല

AAR-നുള്ള ഫോർമുല ഇതാ:

AAR = (A കാലയളവിൽ മടങ്ങുക + B കാലയളവിൽ മടങ്ങുക + C കാലയളവിൽ മടങ്ങുക + ... X കാലയളവിൽ മടങ്ങുക) / കാലയളവുകളുടെ എണ്ണം ശരാശരി വാർഷിക റിട്ടേൺ ഉദാഹരണം

ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനം നന്നായി മനസ്സിലാക്കാൻ, നമുക്ക് ഒരു ഉദാഹരണം എടുക്കാം. ഒരു ഫണ്ട് ഇനിപ്പറയുന്ന വാർഷിക വരുമാനം രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ടെന്ന് കരുതുക:

ഈ ഡാറ്റയും മുകളിലുള്ള ഫോർമുലയും ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോൾ 2000 മുതൽ 2003 വരെയുള്ള വർഷങ്ങളിലെ AAR നിർണ്ണയിക്കാനാകും:

• AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
• = 17%

വാർഷിക റിട്ടേൺ

ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ നിക്ഷേപത്തിന്റെ ജ്യാമിതീയ ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനം വാർഷികമാണ്മൊത്തം റിട്ടേൺ. അതിന്റെ ഫോർമുല എത്ര a എന്ന് കണക്കാക്കുന്നുഓഹരി ഉടമ വാർഷിക റിട്ടേൺ കൂട്ടിച്ചേർത്താൽ കാലക്രമേണ ഉണ്ടാക്കും.

ശരാശരി വാർഷിക റിട്ടേൺ vs. CAGR

വാർഷിക റിട്ടേൺ, അത് മുഴുവൻ വർഷത്തേക്കുള്ള എക്സ്ട്രാപോളേറ്റഡ് റിട്ടേണാണ്, എല്ലാ വർഷവും ഒരു ശതമാനമായി കണക്കാക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് റിട്ടേണായി കണക്കാക്കാം.സിഎജിആർ ശരാശരി നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ വാർഷിക വളർച്ചാ നിരക്ക് കാണിക്കുന്നു. ഒരു നിക്ഷേപത്തിന്റെ പ്രാരംഭ മൂല്യം, അവസാനിക്കുന്ന മൂല്യം, സമയദൈർഘ്യം എന്നിവ മാത്രമാണ് CAGR കണക്കാക്കാൻ ആവശ്യമായ മൂന്ന് പ്രധാന ഇൻപുട്ടുകൾ. നിക്ഷേപം കാലക്രമേണ പെരുകുന്നു എന്ന ആശയം CAGR പരിഗണിക്കുന്നതിനാൽ, ശരാശരി വരുമാനത്തേക്കാൾ ഇത് അഭികാമ്യമാണ്.

ഉപസംഹാരം

ഒരു പരിധിവരെ ട്രെൻഡുകൾ കണ്ടെത്താൻ AAR നിങ്ങളെ സഹായിക്കും. കൂടാതെ, അസാധാരണമാംവിധം ഉയർന്നതോ കുറഞ്ഞതോ ആയ ഡാറ്റാ പോയിന്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ "ഔട്ട്‌ലിയറുകൾ" എന്ന ഒറ്റ അല്ലെങ്കിൽ ചെറിയ സംഖ്യയ്ക്ക് ശരാശരിയെ വളച്ചൊടിക്കുകയും തെറ്റായ നിഗമനങ്ങളിൽ എത്തിച്ചേരുകയും ചെയ്യും. തൽഫലമായി, മാറുന്ന വരുമാനം വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, മിക്ക വിശകലന വിദഗ്ധരും CAGR ഉപയോഗിക്കാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു.