Table of Contents
ഒരു ധനകാര്യ സ്ഥാപനത്തിന്റെ നെറ്റ് പലിശ മാർജിൻ (NIM) വായ്പകൾ, മോർട്ട്ഗേജുകൾ എന്നിവ പോലുള്ള ക്രെഡിറ്റ് ഉൽപ്പന്നങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള അറ്റ പലിശ വരുമാനത്തെ സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടുകളുടെയും ഡിപ്പോസിറ്റ് സർട്ടിഫിക്കറ്റുകളുടെയും (സിഡി) ഉടമകൾക്ക് ചെലവഴിക്കുന്ന പലിശയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു. NIM, ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന ലാഭക്ഷമത മെട്രിക്, സാധ്യതയുടെ ഏകദേശ കണക്ക് നൽകുന്നു.ബാങ്ക് അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ സ്ഥാപനം ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ അഭിവൃദ്ധി പ്രാപിക്കും. എഴുതിയത്വഴിപാട് അവരുടെ പലിശ വരുമാനവും അവരുടെ പലിശ ചെലവുകളും തമ്മിലുള്ള ലാഭത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഉൾക്കാഴ്ച, ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട സാമ്പത്തിക സേവന സ്ഥാപനത്തിൽ പങ്കെടുക്കണോ വേണ്ടയോ എന്ന് തീരുമാനിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകരെ ഈ സൂചകം സഹായിക്കുന്നു.
ഒരു പോസിറ്റീവ് നെറ്റ് പലിശ മാർജിൻ ലാഭകരമായ പ്രവർത്തനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതേസമയം നെഗറ്റീവ് മൂല്യം കാര്യക്ഷമമല്ലാത്ത നിക്ഷേപത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. പിന്നീടുള്ള സാഹചര്യത്തിൽ, ഒരു കമ്പനി ഇപ്പോഴും കടം വീട്ടാൻ ഫണ്ട് ഉപയോഗിച്ച് അല്ലെങ്കിൽ ആ ആസ്തികൾ കൂടുതൽ ലാഭകരമായ നിക്ഷേപങ്ങളിലേക്ക് മാറ്റിക്കൊണ്ട് തിരുത്തൽ നടപടി സ്വീകരിച്ചേക്കാം.
അറ്റ പലിശ മാർജിൻ = (നിക്ഷേപ വരുമാനം - പലിശ ചെലവുകൾ) / ശരാശരി സമ്പാദിക്കുന്ന ആസ്തി
കമ്പനി എബിസിക്ക് ശരാശരി 10000 രൂപ വരുമാനമുള്ള ആസ്തി ഉണ്ടെന്ന് പരിഗണിക്കുക. 10,000,000, എനിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം രൂപയുടെ. 1,000,000, പലിശ ചെലവ് രൂപ. 2,000,000, മറ്റ് ശ്രദ്ധേയമായ സംഖ്യകൾ.
ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, എബിസിക്ക് മൊത്തം പലിശ മാർജിൻ ഉണ്ട് = (1,000,000 – 2,000,000) / 10,000,000
അറ്റ പലിശ മാർജിൻ = -10%
ഇതിനർത്ഥം നിക്ഷേപത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ പണം പലിശ ചെലവിൽ നഷ്ടമായി എന്നാണ്വരുമാനം. ഈ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിനുപകരം കടം തീർക്കാൻ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ചാൽ ഈ കമ്പനി കൂടുതൽ മെച്ചപ്പെടും.
Talk to our investment specialist
സമ്പാദ്യത്തിനും വായ്പകൾക്കുമുള്ള ആവശ്യം നിർണ്ണയിക്കുന്നതിൽ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നിർദ്ദേശങ്ങൾ നിർണായകമായതിനാൽ, അവ ഒരു ബാങ്കിന്റെ അറ്റ പലിശ മാർജിനുകളെയും സാരമായി ബാധിക്കുന്നു. ഉപഭോക്താക്കൾ പണം കടം വാങ്ങാനും പലിശ നിരക്ക് കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ അത് ലാഭിക്കാനും സാധ്യതയുണ്ട്. ഇത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ഉയർന്ന അറ്റ പലിശ മാർജിനുകൾക്ക് കാരണമാകുന്നു. മറുവശത്ത്, പലിശ നിരക്ക് ഉയരുമ്പോൾ, വായ്പകൾ കൂടുതൽ ചെലവേറിയതായിത്തീരുന്നു, സമ്പാദ്യം കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുകയും അറ്റ പലിശ മാർജിൻ കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
മിക്ക റീട്ടെയിൽ ബാങ്കുകളും സാധാരണയായി ഉപഭോക്തൃ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് പലിശ നൽകുന്നുപരിധി പ്രതിവർഷം ഏകദേശം 1%. ഇത്തരത്തിലുള്ള ഒരു ബാങ്ക് അഞ്ച് ക്ലയന്റുകളുടെ നിക്ഷേപം സമാഹരിച്ച് 5% വാർഷിക പലിശ നിരക്കിൽ ഒരു ചെറുകിട ബിസിനസിന് വായ്പ നൽകാൻ പണം വിനിയോഗിക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഈ രണ്ട് തുകകൾ തമ്മിലുള്ള 4% വ്യത്യാസമാണ് മൊത്തം പലിശ വ്യാപനം. മൊത്തം ബാങ്കിന്റെ ആസ്തി അടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള ആ അനുപാതം കണക്കാക്കുമ്പോൾ, അറ്റ പലിശ മാർജിൻ ഒരു പടി കൂടി മുന്നോട്ട് പോകുന്നു.
ഒരു ബാങ്കിന് Rs. 1.2 ദശലക്ഷം ആസ്തി സമ്പാദിച്ചു, Rs. നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രതിവർഷം 1% പലിശ നൽകുന്ന 1 ദശലക്ഷം നിക്ഷേപങ്ങളും, Rs. 900,000 വായ്പകളിൽ 5% പലിശ നിരക്ക്. ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് അതിന്റെ പലിശ ചെലവ് രൂപ. 10,000, അതിന്റെ നിക്ഷേപ വരുമാനം Rs. 45,000. മെത്തഡോളജി അനുസരിച്ച്, മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, ബാങ്കിന്റെ അറ്റ പലിശ മാർജിൻ 2.92% ആണ്. നിക്ഷേപകർ ഗൗരവമായി പരിഗണിക്കാൻ ആഗ്രഹിച്ചേക്കാംനിക്ഷേപിക്കുന്നു ഈ കമ്പനിയിൽ, അതിന്റെ NIM കറുത്ത നിറത്തിലാണ്.
കടമെടുക്കലിന്റെയും വായ്പാ നിരക്കുകളുടെയും നാമമാത്രമായ ശരാശരി അറ്റ പലിശ വ്യാപനമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, ആസ്തികളും കടമെടുത്ത പണവും സമ്പാദിക്കുന്ന ഉപകരണത്തിന്റെ അളവും ഉപകരണ ഘടനയും മാറാനുള്ള സാധ്യതയെ ഇത് അവഗണിക്കുന്നു. അറ്റ പലിശ മാർജിൻ എന്നത് ഒരു ബാങ്കിന്റെ പലിശ വരുമാനത്തെ അതിന്റെ ക്ലയന്റ് പേയ്മെന്റുകളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്ന ലാഭക്ഷമതയുടെ അളവുകോലാണ്.