എന്താണ് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ്?

ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ് നെറ്റ് വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള കഴിവ് അളക്കുന്നുവരുമാനം പ്രവർത്തന ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്. അറ്റവരുമാനത്തിലെ മാറ്റത്തെ മൊത്തം ആസ്തികളിലെ മാറ്റം കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഇത് കണക്കാക്കുന്നത്. ഉയർന്ന പ്രവർത്തന ലിവറേജ്, കമ്പനിയുടെ കൂടുതൽ സെൻസിറ്റീവ്വരുമാനം അതിന്റെ പ്രവർത്തനച്ചെലവിലെ മാറ്റങ്ങളാണ്. പ്രവർത്തനച്ചെലവുകൾ വർദ്ധിപ്പിച്ച് കമ്പനിയുടെ അറ്റവരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നത് താരതമ്യേന എളുപ്പമാണെന്ന് കുറഞ്ഞ പ്രവർത്തന ലിവറേജ് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ലെവൽ വിശകലനം ചെയ്യാൻ ഓപ്പറേഷൻ ലിവറേജ് സഹായിക്കുന്നുകാര്യക്ഷമത ഒരു കമ്പനി നേടിയത്. ഉയർന്ന പ്രവർത്തന ലിവറേജ്, ഒരു കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ ലാഭം നേടാൻ കഴിയും. ഉയർന്ന പ്രവർത്തന ലിവറേജ് എന്നാൽ ഒരു യൂണിറ്റ് ഉൽപ്പാദനം ഉൽപ്പാദിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള ചെലവ് കുറവാണ്, ഇത് ഒരു യൂണിറ്റ് ഉൽപാദനച്ചെലവിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.

ഉയർന്ന പ്രവർത്തന ലിവറേജ്

ഒരു കമ്പനിയുടെ വരുമാനമോ അറ്റവരുമാനമോ വിൽപനയുടെ അളവിലെ മാറ്റങ്ങളോടുള്ള പ്രതികരണമായി എങ്ങനെ മാറുന്നു എന്നതാണ് പ്രവർത്തന ലിവറേജ്. വിൽപ്പന അളവിൽ ഒരു ശതമാനം പോയിന്റ് മാറ്റത്തിന്റെ ഫലമായി പ്രവർത്തന വരുമാനത്തിലോ അറ്റവരുമാനത്തിലോ ഉണ്ടാകുന്ന ശതമാനം മാറ്റമാണിത്. ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജിലെ വർദ്ധനവ് അർത്ഥമാക്കുന്നത് ഒരു കമ്പനി അതിന്റെ വിൽപ്പന വർദ്ധിക്കുമ്പോൾ കൂടുതൽ ഗണ്യമായ വളർച്ച കൈവരിക്കും എന്നാണ്.

ഒരു കമ്പനിക്ക് ഉയർന്ന പ്രവർത്തനക്ഷമതയുണ്ടെങ്കിൽ, വിൽപ്പന 1% വർദ്ധിക്കുമ്പോൾ അതിന്റെ പ്രവർത്തന വരുമാനം അതിന്റെ അറ്റവരുമാനത്തേക്കാൾ വർദ്ധിക്കും. കുറഞ്ഞ പ്രവർത്തന ലിവറേജ് ഉള്ള ഒരു കമ്പനിക്ക് അധികമായി ലഭിക്കുന്ന ഓരോ രൂപയ്ക്കും വരുമാനത്തിൽ കുറവുണ്ടാകും.

പ്രവർത്തന ലിവറേജിന്റെ ബിരുദം

ഡിഗ്രീ ഓഫ് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ് (DOL) ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനക്ഷമത അളക്കുന്നു. ഓരോ രൂപയുടെ വിൽപ്പനയിലൂടെയും ഉണ്ടാകുന്ന വരുമാന അനുപാതം ഇത് ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന DOL എന്നതിനർത്ഥം വിൽപ്പനയിലെ ഓരോ രൂപയും കുറഞ്ഞ DOL എന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നു എന്നാണ്.

DOL = (നിശ്ചിത ചെലവുകൾ ÷ വാർഷിക വിൽപ്പന) / (യൂണിറ്റ് വിൽപ്പന വില - യൂണിറ്റ് വേരിയബിൾ ചെലവ്)

ഉയർന്ന അളവിലുള്ള പ്രവർത്തന ലിവറേജ് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് വിൽപ്പനയിലെ മാറ്റങ്ങൾ ലാഭത്തിൽ കാര്യമായ സ്വാധീനം ചെലുത്തും, അതേസമയം കുറഞ്ഞ അളവ് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് വിൽപ്പനയിലെ മാറ്റങ്ങൾ ലാഭത്തിൽ ചെറിയ സ്വാധീനം ചെലുത്തുമെന്ന്.

പ്രവർത്തന ലിവറേജും ഫിനാൻഷ്യൽ ലിവറേജ് ഫോർമുലയും

താഴെപ്പറയുന്ന ഫോർമുല നോക്കുക എന്നതാണ് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ് മനസ്സിലാക്കാനുള്ള ഏറ്റവും നല്ല മാർഗം. പ്രവർത്തന ലിവറേജ് ഫോർമുല ഇതാണ്:

പ്രവർത്തന ലിവറേജ് = (അളവ് x (വില - ഒരു യൂണിറ്റിന് വേരിയബിൾ കോസ്റ്റ്)) / (അളവ് x (ഒരു യൂണിറ്റിന് വില - വേരിയബിൾ കോസ്റ്റ്)) - സ്ഥിരമായ പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ)

സാമ്പത്തിക ലിവറേജ് ഫോർമുല ഇതാണ്:

കമ്പനി കടം/ഇക്വിറ്റി

പ്രവർത്തന ലിവറേജ് ഉദാഹരണം

ഒരു ബിസിനസ്സിന് അതിന്റെ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ വികസിപ്പിക്കുകയും വിപണനം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നത് തുടരുന്നതിനാൽ നിശ്ചിത ചെലവുകൾ ഉണ്ട്. ഈ ചെലവുകളുടെ ആകെത്തുക 100 രൂപ. 500,000 ശമ്പളവും കൂലിയും നൽകാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നതിനാൽ. യൂണിറ്റിന് 100 രൂപയാണ് വില. 0.05 ബന്ധപ്പെട്ട ബിസിനസ്സ് 25,000 യൂണിറ്റുകൾ ഒരു രൂപ നിരക്കിൽ വിൽക്കും. 10 വീതം.

ഇപ്പോൾ നിങ്ങൾക്ക് നിശ്ചിത ചെലവുകൾ, യൂണിറ്റിന് വേരിയബിൾ വില, അളവ്, വില എന്നിവയുണ്ട്, അതിന്റെ ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് പ്രവർത്തന ലിവറേജ് കണക്കാക്കാം.

എന്താണ് ഇത് കൊണ്ട് ഉദ്ദേശിക്കുന്നത്?

ബിസിനസ്സ് വിൽപ്പനയിലെ 10% വർദ്ധനവ് ലാഭത്തിലും വരുമാനത്തിലും 9.9% വർദ്ധനവിന് തുല്യമായിരിക്കും.

നിശ്ചിത ചെലവുകൾ അതേപടി തുടരുന്നതിനാൽ നിങ്ങൾ എത്ര ലാഭം നേടുന്നുവെന്ന് പരിശോധിക്കാൻ വിലയിൽ മാറ്റം വരുത്തിക്കൊണ്ട് നിങ്ങൾക്ക് പ്രവർത്തന ലിവറേജ് പരിശോധിക്കാം. യൂണിറ്റിന്റെ വില മാറുകയും വിൽക്കുന്ന യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം വ്യത്യാസപ്പെടുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ ഉടൻ തന്നെ നിങ്ങൾ എത്ര ലാഭം നേടുമെന്ന് പരിശോധിക്കാൻ ഇത് നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. കണക്കുകൂട്ടലിനായി നിങ്ങൾക്ക് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ് കാൽക്കുലേറ്റർ ഉപയോഗിക്കാം.

പ്രവർത്തന ലിവറേജും ബീറ്റയും

ബീറ്റ മൊത്തത്തിലുള്ള ചലനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വ്യവസ്ഥാപിതമായ അപകടസാധ്യത അളക്കുന്നുവിപണി. ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ലിവറേജ് എന്നത് നിർദ്ദിഷ്ട അപകടസാധ്യതയുടെ അളവാണ്, അതായത് വ്യക്തിഗത കമ്പനികളുമായോ വ്യവസായങ്ങളുമായോ ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യത. കുറഞ്ഞ പ്രവർത്തന ലിവറേജ് ഉള്ള കമ്പനികൾ "ഉയർന്ന ബീറ്റ" സ്റ്റോക്കുകളാണ്, കാരണം അവയ്ക്ക് അവരുടെ വരുമാന വളർച്ചാ നിരക്കുകളുമായോ ഗുണിതങ്ങളുമായോ ആപേക്ഷികമായി അസ്ഥിരമായ സ്റ്റോക്ക് വിലകളുണ്ട്. ബുൾ മാർക്കറ്റ് ഘട്ടങ്ങളിൽ ഉയർന്ന ബീറ്റ സ്റ്റോക്കുകൾ മൂല്യത്തിൽ വൻതോതിൽ മാറുകയും അവയുടെ പി/ഇ ഗുണിതങ്ങൾ ഗണ്യമായി വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഉപസംഹാരം

ലാഭം നേടുമ്പോൾ തന്നെ എല്ലാ ചെലവുകളും നിറവേറ്റുന്ന തരത്തിൽ നിങ്ങളുടെ ഇനങ്ങൾക്ക് നിങ്ങൾ ഫലപ്രദമായി വില നിശ്ചയിക്കുന്നതായി പ്രവർത്തന ലിവറേജ് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഇനങ്ങൾക്ക് പലപ്പോഴും വളരെ വിലകുറഞ്ഞതാണ്, വിൽപ്പന എന്നത്തേക്കാളും കൂടുതലാണെങ്കിലും, ഉയർന്ന സ്ഥിരവും വേരിയബിൾതുമായ ചെലവുകൾ അവർക്ക് വഹിക്കാൻ കഴിയില്ല. ബിസിനസ്സുകൾ അവരുടെ നിശ്ചിത ചെലവുകൾ വിവേകപൂർവ്വം ഉപയോഗിക്കുന്നതിനുള്ള തന്ത്രങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുകയും പരിഗണിക്കുകയും വേണം, കാരണം വിൽപ്പനയുടെ എണ്ണം ഉണ്ടായിട്ടും ഈ ചെലവുകൾ സ്ഥിരമായി തുടരും. നിലവിലെ സ്ഥിര ആസ്തികൾ ഉപയോഗിച്ച് ലാഭം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള മാർഗ്ഗങ്ങൾ കണ്ടെത്തുന്നതിലൂടെ കമ്പനികൾ അവരുടെ പ്രവർത്തന ലിവറേജ് വർദ്ധിപ്പിക്കും.