Table of Contents
താഴേക്കുള്ള വ്യതിയാനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് നിക്ഷേപത്തിന്റെ പ്രകടനം അളക്കുന്ന സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിക്കൽ ടൂളാണ് സോർട്ടിനോ അനുപാതം. സോർട്ടിനോ അനുപാതം ഒരു വ്യതിയാനമാണ്മൂർച്ചയുള്ള അനുപാതം. പക്ഷേ, ഷാർപ്പ് അനുപാതത്തിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, സോർട്ടിനോ അനുപാതം ദോഷമോ നെഗറ്റീവ് റിട്ടേണോ മാത്രമേ പരിഗണിക്കൂ. മൊത്തം ചാഞ്ചാട്ടത്തിലേക്കുള്ള വരുമാനം നോക്കുന്നതിനേക്കാൾ മികച്ച രീതിയിൽ റിസ്ക് വിലയിരുത്താൻ നിക്ഷേപകർക്ക് അത്തരമൊരു അനുപാതം സഹായകമാണ്. നിക്ഷേപകർ ഭൂരിഭാഗവും താഴേക്കുള്ള ചാഞ്ചാട്ടത്തെക്കുറിച്ച് ആശങ്കാകുലരായതിനാൽ, സോർട്ടിനോ അനുപാതം ഫണ്ടിലോ സ്റ്റോക്കിലോ വേരൂന്നിയ അപകടസാധ്യതയുടെ കൂടുതൽ യാഥാർത്ഥ്യബോധമുള്ള ചിത്രം നൽകുന്നു.
ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ നിക്ഷേപത്തിന്റെ റിട്ടേണും അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത നിക്ഷേപത്തിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനവും താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഈ അനുപാതം സഹായിക്കുന്നു.വിപണി നിലവിലുള്ള വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് സുരക്ഷ.
സോർട്ടിനോ ഇനിപ്പറയുന്നതായി കണക്കാക്കുന്നു:
സോർട്ടിനോ അനുപാതം: (R) - Rf /SD
എവിടെ,
ഉദാഹരണത്തിന്, ഊഹിക്കുകമ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് A ന് 15 ശതമാനം വാർഷിക റിട്ടേണും 8 ശതമാനം ഡീവിയേഷനും ഉണ്ട്. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ബിക്ക് 12 ശതമാനം വാർഷിക റിട്ടേണും 7 ശതമാനം ഡീവിയേഷനും ഉണ്ട്. അപകടരഹിത നിരക്ക് 2.5 ശതമാനമാണ്. രണ്ട് ഫണ്ടുകളുടെയും സോർട്ടിനോ അനുപാതങ്ങൾ ഇങ്ങനെ കണക്കാക്കും:
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എ സോർട്ടിനോ = (15% - 2.5%) / 8% =1.56
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ബി സോർട്ടിനോ = (12% - 2.5%) / 7% =1.35
റിസ്ക്-ഫ്രീ റേറ്റ് ഓഫ് റിട്ടേൺ ഉപയോഗിക്കുന്നത് സാധാരണമാണെങ്കിലും, നിക്ഷേപകർക്ക് കണക്കുകൂട്ടലുകളിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനം ഉപയോഗിക്കാനും കഴിയും. സൂത്രവാക്യങ്ങൾ കൃത്യമായി സൂക്ഷിക്കാൻ,നിക്ഷേപകൻ റിട്ടേൺ തരത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ സ്ഥിരതയുള്ളതായിരിക്കണം.
Talk to our investment specialist
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ പേര് | സോർട്ടിനോ അനുപാതം |
---|---|
കാനറ റോബെക്കോ ഇക്വിറ്റി ഡൈവേഴ്സിഫൈഡ് ഫണ്ട് | 0.39 |
ആക്സിസ് ഫോക്കസ്ഡ് 25 ഫണ്ട് | 0.74 |
മിറേ അസറ്റ് ഇന്ത്യഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് | 0.77 |
പ്രിൻസിപ്പൽ മൾട്ടി ക്യാപ് ഗ്രോത്ത് ഫണ്ട് | 0.65 |
എസ്ബിഐ മാഗ്നം മൾട്ടികാപ്പ് ഫണ്ട് | 0.52 |