रोख प्रवाह

रोख प्रवाह काय आहे

रोख प्रवाह म्हणजे निव्वळ रोख रक्कम आणि रोख-समतुल्य व्यवसायात आणि बाहेर हस्तांतरित केले जाते. सर्वात मूलभूत स्तरावर, कंपनीचे मूल्य निर्माण करण्याची क्षमताभागधारक सकारात्मक रोख प्रवाह निर्माण करण्याच्या क्षमतेद्वारे किंवा अधिक विशेषतः, दीर्घकालीन विनामूल्य रोख प्रवाह वाढवण्याच्या क्षमतेद्वारे निर्धारित केले जाते.

रोख प्रवाह तपशील

रोख प्रवाहाची रक्कम, वेळ आणि अनिश्चिततेचे मूल्यांकन करणे हे आर्थिक अहवालाच्या सर्वात मूलभूत उद्दिष्टांपैकी एक आहे. रोख प्रवाह समजून घेणेविधान - जे कार्यरत रोख प्रवाहाचा अहवाल देते,गुंतवणूक रोख प्रवाह आणि वित्तपुरवठा रोख प्रवाह - कंपनीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आवश्यक आहेतरलता, लवचिकता आणि एकूणचआर्थिक कामगिरी.

सकारात्मक रोख प्रवाह सूचित करतो की कंपनीचेद्रव मालमत्ता वाढत आहे, कर्जाची पुर्तता करणे, त्याच्या व्यवसायात पुन्हा गुंतवणूक करणे, भागधारकांना पैसे परत करणे, खर्च भरणे आणि भविष्यातील आर्थिक आव्हानांविरुद्ध बफर प्रदान करणे. मजबूत आर्थिक लवचिकता असलेल्या कंपन्या फायदेशीर गुंतवणुकीचा फायदा घेऊ शकतात. ची किंमत टाळून ते मंदीमध्ये देखील चांगले भाडे देतातआर्थिक त्रास.

अगदी फायदेशीर कंपन्या देखील करू शकतातअपयशी जर ऑपरेटिंग क्रियाकलाप द्रव राहण्यासाठी पुरेशी रोख उत्पन्न करत नाहीत. जर नफा एकत्र केला असेल तर हे होऊ शकतेखाती प्राप्त करण्यायोग्य आणि इन्व्हेंटरी, किंवा जर एखादी कंपनी खूप जास्त खर्च करतेभांडवल खर्च त्यामुळे गुंतवणूकदार आणि कर्जदारांना हे जाणून घ्यायचे आहे की कंपनीकडे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची पुर्तता करण्यासाठी पुरेशी रोख रक्कम आणि रोख समतुल्य आहे का. एखादी कंपनी त्याची पूर्तता करू शकते का हे पाहण्यासाठीचालू दायित्वे ऑपरेशन्समधून निर्माण होणाऱ्या रोख रकमेसह, विश्लेषक कर्ज सेवा कव्हरेज गुणोत्तर पाहतात.

पण तरलता आपल्याला इतकेच सांगते. एखाद्या कंपनीकडे भरपूर रोकड असू शकते कारण ती तिच्या दीर्घकालीन मालमत्ता विकून किंवा टिकाऊ कर्जे घेऊन तिच्या भविष्यातील वाढीची क्षमता गहाण ठेवत आहे.

मोफत रोख प्रवाह

व्यवसायाची खरी नफा समजून घेण्यासाठी, विश्लेषक विनामूल्य रोख प्रवाह (FCF) पाहतात. आर्थिक कामगिरीचे हे खरोखरच उपयुक्त मोजमाप आहे – जे नेटपेक्षा चांगली कथा सांगतेउत्पन्न — कारण ते दर्शविते की कंपनीने लाभांश भरल्यानंतर, स्टॉक परत खरेदी केल्यानंतर किंवा कर्ज फेडल्यानंतर व्यवसायाचा विस्तार करण्यासाठी किंवा भागधारकांना परत करण्यासाठी किती पैसे शिल्लक आहेत.

मोफत रोख प्रवाह = कार्यरत रोख प्रवाह -भांडवली खर्च - लाभांश (जरी काही कंपन्या असे करत नाहीत कारण लाभांश विवेकाधीन म्हणून पाहिला जातो).

एखाद्या फर्मद्वारे व्युत्पन्न केलेल्या एकूण विनामूल्य रोख प्रवाहाच्या मोजमापासाठी, अनलिव्हरेड फ्री कॅश फ्लो वापरा. व्याज देयके विचारात घेण्यापूर्वी हा कंपनीचा रोख प्रवाह आहे आणि आर्थिक जबाबदाऱ्या लक्षात घेण्यापूर्वी कंपनीकडे किती रोख उपलब्ध आहे हे दर्शविते. लीव्हर्ड आणि अनलिव्हरेड फ्री कॅश फ्लोमधील फरक दर्शवितो की व्यवसाय अधिक विस्तारित आहे किंवा कर्जाच्या निरोगी रकमेसह कार्यरत आहे.