ऑपरेटिंग कॅश फ्लो (OCF) म्हणजे काय?

कार्यरत आहेरोख प्रवाह (OCF) हे एक महत्त्वपूर्ण आर्थिक मेट्रिक आहे जे कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्सद्वारे व्युत्पन्न किंवा वापरलेली रोख मोजते. हे कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि कामातील बदल विचारात घेतेभांडवल रोख उत्पन्न करण्याच्या क्षमतेची अंतर्दृष्टी प्रदान करण्यासाठी. OCF हे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे प्रमुख सूचक आहे आणि महत्त्वाचे आर्थिक निर्णय घेण्यासाठी गुंतवणूकदार आणि व्यवसाय वापरतात. कंपनीचे विश्लेषण करण्यात स्वारस्य असलेल्या प्रत्येकासाठी OCF समजून घेणे आवश्यक आहेआर्थिक कामगिरी.

ऑपरेटिंग कॅश फ्लोचे घटक

OCF मध्ये अनेक प्रमुख घटक असतात जे कंपनीची आर्थिक कामगिरी दर्शवतात. या घटकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• महसूल: हे आहेउत्पन्न एखादी कंपनी तिच्या उत्पादनांच्या किंवा सेवांच्या विक्रीतून उत्पन्न करते.
• विक्री केलेल्या वस्तूंची किंमत (COGS): हे कंपनीच्या उत्पादनांच्या किंवा सेवांच्या उत्पादनाशी संबंधित थेट खर्चाचा संदर्भ देते.
• चालवण्याचा खर्च: हे भाडे, पगार आणि उपयुक्तता यांसारख्या व्यवसायाच्या दैनंदिन कामकाजात होणारे खर्च आहेत.
• घसारा आणि कर्जमाफी: हे झीज किंवा अप्रचलितपणामुळे कंपनीच्या मालमत्तेचे मूल्य कालांतराने कमी झाल्याचे प्रतिबिंबित करते.
• कार्यरत भांडवलात बदल: हे एका विशिष्ट कालावधीत कंपनीच्या वर्तमान मालमत्तेमध्ये आणि दायित्वांमधील बदलाचा संदर्भ देते, यासहखाती प्राप्त करण्यायोग्य,देय खाती, आणि इन्व्हेंटरी.

या घटकांचा विचार करून, OCF कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय क्रियाकलापांमधून रोख प्रवाहाचे सर्वसमावेशक चित्र प्रदान करते. ही माहिती गुंतवणूकदार आणि व्यवसायांसाठी कंपनीच्या ऑपरेशन्सच्या टिकाऊपणाचे मूल्यांकन करण्यासाठी आवश्यक आहे.

व्यवसायासाठी रोख प्रवाह चालविण्याचे महत्त्व

व्यवसायासाठी OCF महत्त्वपूर्ण का आहे याची काही प्रमुख कारणे येथे आहेत:

• आर्थिक आरोग्य: हे कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्सद्वारे व्युत्पन्न केलेले किंवा वापरलेले रोख मोजते. सकारात्मक OCF सूचित करते की कंपनीकडे तिच्या दैनंदिन कामकाजासाठी पैसे देण्यासाठी पुरेशी रोकड आहे, तर नकारात्मक OCF संकेत देऊ शकतेआर्थिक त्रास.

• गुंतवणुकीचे निर्णय: गुंतवणूकदार OCF चा वापर कंपनीच्या विकास आणि विस्तार योजनांना निधी देण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी करतात. सकारात्मक OCF असलेल्या कंपनीकडे नवीन प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आणि नवीन मालमत्ता मिळवण्यासाठी आवश्यक असलेली रोख रक्कम असण्याची शक्यता जास्त असते.

• आर्थिक निर्णय: कर्जदार आणि कर्जदार कंपनीच्या कर्जाची परतफेड करण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी OCF चा वापर करतात. पॉझिटिव्ह OCF असलेली कंपनी तिच्या कर्ज जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यास सक्षम असण्याची शक्यता जास्त असते आणि त्यामुळे ती कमी जोखीमपूर्ण मानली जाते.

• अंतर्गत व्यवस्थापन: OCF चा वापर व्यवस्थापनाद्वारे कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे निरीक्षण करण्यासाठी आणि धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी केला जातो. OCF चे विश्लेषण करून, व्यवस्थापन व्यवसायाची क्षेत्रे ओळखू शकते ज्यात सुधारणा आवश्यक आहे आणि रोख प्रवाह सुधारण्यासाठी समायोजन करू शकते.

ऑपरेटिंग कॅश फ्लोचा उपयोग

OCF चे काही प्रमुख उपयोग येथे आहेत:

• आर्थिक विश्लेषण: याचा वापर गुंतवणूकदार आणि विश्लेषक कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे आणि कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी करतात.

• धोरणात्मक नियोजन: OCF चा वापर व्यवस्थापनाद्वारे कंपनीच्या भविष्याबाबत धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी केला जातो.

• गुंतवणुकीचे निर्णय: OCF चा वापर गुंतवणूकदार आणि कर्जदात्यांद्वारे नवीन प्रकल्प आणि अधिग्रहणांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी केला जातो.

• आर्थिक निर्णय: OCF चा वापर कर्जदार आणि कर्जदारांद्वारे कंपनीच्या कर्जाची परतफेड करण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी केला जातो.

• रोख व्यवस्थापन: OCF चा वापर व्यवस्थापनाद्वारे कंपनीच्या रोख प्रवाहाचे निरीक्षण आणि व्यवस्थापन करण्यासाठी केला जातो.

ऑपरेटिंग कॅश फ्लोच्या मर्यादा

येथे OCF च्या काही प्रमुख मर्यादा आहेत:

• OCF मध्ये नॉन-कॅश व्यवहार जसे की स्टॉक-आधारित नुकसानभरपाई किंवा मध्ये बदल समाविष्ट नाहीतवाजवी मूल्य गुंतवणुकीचे.
• हे रोख आवक आणि आउटफ्लोच्या वेळेवर आधारित आहे, जे महसूल ओळख किंवा खर्च ओळखण्याच्या वेळेशी जुळत नाही.
• केवळ OCF कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे संपूर्ण चित्र प्रदान करत नाही, कारण ते केवळ मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्सद्वारे व्युत्पन्न किंवा वापरलेल्या रोखीचे मोजमाप करते.
• OCF च्या गणनेमध्ये कार्यरत भांडवलामध्ये बदल समाविष्ट असतात, जे अस्थिर आणि अप्रत्याशित असू शकतात, ज्यामुळे OCF मध्ये चढ-उतार होऊ शकतात.
• OCF सर्व उद्योगांसाठी उपयुक्त मेट्रिक असू शकत नाही, कारण काही उद्योगांमध्ये भिन्न रोख प्रवाह पद्धती असू शकतात किंवा ते नॉन-ऑपरेटिंग कॅश फ्लोवर जास्त अवलंबून असतात.
• द्वारे कंपन्यांद्वारे हे हाताळले जाऊ शकतेहिशेब पद्धती, जसे की खर्च पुढे ढकलणे किंवा महसूल ओळख वाढवणे, जे खरे रोख प्रवाह स्थिती विकृत करू शकतात.
• OCF खात्यात घेत नाहीभांडवली खर्च दीर्घकालीन वाढीसाठी आवश्यक आहे, जे काही व्यवसायांसाठी महत्त्वपूर्ण खर्च असू शकते.

अंतिम विचार

ऑपरेटिंग कॅश फ्लो हा एक गंभीर आर्थिक मेट्रिक आहे जो कंपनीचा रोख प्रवाह आणि त्याच्या मूळ ऑपरेशन्समधून होणारा प्रवाह मोजतो. कंपनीच्या रोख प्रवाहाच्या स्थितीची अंतर्दृष्टी देऊन, OCF गुंतवणूकदारांना आणि व्यवस्थापनाला धोरणात्मक नियोजन, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा निर्णय आणि रोख व्यवस्थापन याबाबत माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते. तथापि, कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे संपूर्ण चित्र मिळविण्यासाठी OCF च्या मर्यादा लक्षात ठेवणे आणि इतर आर्थिक मेट्रिक्सच्या संयोगाने त्याचा वापर करणे आवश्यक आहे.