Table of Contents

अल्फा

Updated on November 2, 2024 , 3587 views

गुंतवणुकीत अल्फा म्हणजे काय?

अल्फा हे तुमच्या गुंतवणुकीच्या यशाचे किंवा बेंचमार्कच्या तुलनेत उत्कृष्ट कामगिरीचे मोजमाप आहे. फंड किंवा स्टॉकने सर्वसाधारणपणे किती कामगिरी केली यावर ते मोजतेबाजार. अल्फा सामान्यतः एकच संख्या असते (उदा. 1 किंवा 4), आणि ती टक्केवारी म्हणून व्यक्त केली जाते जी बेंचमार्कच्या सापेक्ष गुंतवणूकीची कामगिरी कशी दर्शवते.

1 चा पॉझिटिव्ह अल्फा म्हणजे फंडाने त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सला 1 टक्क्यांनी मागे टाकले आहे, तर -1 चा नकारात्मक अल्फा हे सूचित करेल की फंडाने त्याच्या मार्केट बेंचमार्कपेक्षा 1 टक्के कमी परतावा दिला आहे. शून्याचा अल्फा म्हणजे निवडलेल्या बेंचमार्क इंडेक्सद्वारे परावर्तित केल्याप्रमाणे एकूण बाजार परताव्याशी जुळणारा परतावा गुंतवणुकीने मिळवला. तर, मुळात, अगुंतवणूकदारसकारात्मक अल्फासह सिक्युरिटीज खरेदी करण्याची रणनीती असावी.

अल्फा हे पाच मानक कार्यप्रदर्शन गुणोत्तरांपैकी एक आहे जे सामान्यतः व्यक्तीचे मूल्यमापन करण्यासाठी वापरले जातेम्युच्युअल फंड/स्टॉक किंवा गुंतवणूक पोर्टफोलिओ. इतर चार जातबीटा,प्रमाणित विचलन,तीव्र प्रमाण आणिआर-चौरस.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

अल्फा फॉर्म्युला

1968 मध्ये मायकेल जेन्सन यांनी म्युच्युअल फंड व्यवस्थापकांच्या मूल्यांकनात जेन्सेनचा अल्फा प्रथम वापरला होता.

अल्फा = {(फंड रिटर्न-रिस्क फ्री रिटर्न) – (फंड बीटा) * (बेंचमार्क रिटर्न- रिस्क फ्री रिटर्न)}.

उदाहरण:

निधी परतावा - 10%
जोखीम मुक्त परतावा- 8%
बेंचमार्क परतावा- 5%
निधीचा बीटा- 0.8

वरील सूत्राची गणना केल्याने आपल्याला या म्युच्युअल फंडासाठी 4.4 म्हणून अल्फा मिळेल.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.