गुंतवणूकदार संरक्षण निधी

गुंतवणूकदार संरक्षण वित्त मंत्रालयाने जारी केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार इंटर-कनेक्टेड स्टॉक एक्सचेंज (ISE) द्वारे फंड (IPF) ची स्थापना केली जाते.गुंतवणूकदार संरक्षण, डीफॉल्ट किंवा पैसे भरण्यात अयशस्वी झालेल्या एक्सचेंजेसच्या सदस्यांविरुद्ध (दलाल) गुंतवणूकदारांच्या दाव्यांची भरपाई करण्यासाठी.

चे सदस्य (दलाल) असल्यास गुंतवणूकदार भरपाई मागू शकतोराष्ट्रीय शेअर बाजार (NSE) किंवाबॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) किंवा इतर कोणतेही स्टॉक एक्सचेंज केलेल्या गुंतवणुकीचे देय पैसे देण्यात अयशस्वी ठरतात. स्टॉक एक्स्चेंजने गुंतवणूकदारांना भरपाईच्या पातळीवर काही मर्यादा घातल्या आहेत. ही मर्यादा आयपीएफ ट्रस्टशी झालेल्या चर्चा आणि मार्गदर्शनानुसार घालण्यात आली आहे. मर्यादेमुळे एका दाव्यासाठी भरपाई म्हणून दिले जाणारे पैसे INR 1 लाखापेक्षा कमी नसावेत - BSE आणि NSE सारख्या प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजसाठी - आणि ते INR 50 पेक्षा कमी नसावेत,000 इतर स्टॉक एक्सचेंजच्या बाबतीत.

स्थापना

नियम, उपविधी आणि विनियमांच्या तरतुदींनुसार, एक्सचेंजच्या ट्रेडिंग मेंबर्सच्या क्लायंटच्या हिताचे संरक्षण करण्यासाठी एक्सचेंज एक गुंतवणूकदार संरक्षण निधी स्थापन करेल आणि देखरेख करेल, ज्यांना डिफॉल्टर घोषित केले गेले असेल किंवा ज्यांना निष्कासित केले गेले असेल. एक्सचेंजचे.

गुंतवणूकदार संरक्षण निधीची रचना (IPF)

इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन फंड (IPF) मधील पैसे स्टॉक एक्सचेंजद्वारे ब्रोकर्सकडून एक टक्के टर्नओव्हर फी किंवा INR 25 लाख, यापैकी जे कमी असेल ते आकारून गोळा केले जाते.आर्थिक वर्ष. स्टॉक एक्सचेंज नियमांचे पालन करतातसेबी आयपीएफमधील निधी चांगल्या प्रकारे विभक्त केला गेला आहे आणि इतर कोणत्याही दायित्वांपासून मुक्त आहे याची खात्री करण्यासाठी. सेटलमेंट संबंधित दंड व्यतिरिक्त जसे की वितरणडीफॉल्ट दंड, एक्सचेंजेसद्वारे आकारलेले आणि गोळा केलेले इतर सर्व दंड हे गुंतवणूकदार संरक्षण निधी (IPF) चा एक भाग असतील.

इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन फंड (IPF) च्या प्रशासनासाठी ट्रस्ट तयार केला जातो. स्टॉक एक्स्चेंजचे MD आणि CEO आणि इतर एक्सचेंजेसने सुचवलेले आणि SEBI ने मंजूर केलेले नाव प्रशासन पॅनेलचा भाग असेल.

ट्रस्ट ऑफ इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन फंड (IPF) प्राप्त झालेल्या दाव्यांची वैधता ठरवण्यासाठी मध्यस्थी यंत्रणा निवडू शकते. ट्रस्ट स्टॉक एक्स्चेंजच्या डीफॉल्ट समितीच्या सदस्यांना दावेदारांना देय देण्यासाठी सल्ला मागू शकतो. SEBI ने एक्सचेंजेसना IPF ट्रस्टशी योग्य सल्लामसलत करून योग्य नुकसानभरपाई मर्यादा निश्चित करण्याचे स्वातंत्र्य दिले आहे.

आयपीएफसाठी गुंतवणूकदार मार्गदर्शक

आयपीएफसाठी गुंतवणूकदार मार्गदर्शक येथे आहे

• केवळ किरकोळ गुंतवणूकदारांचे दावे गुंतवणूकदार संरक्षण निधीतून भरपाईसाठी पात्र असतील
• दिलेल्या कालावधीत डिफॉल्ट सदस्य (दलाल) विरुद्धचे दावे IPF कडून भरपाईसाठी पात्र असतील
• IPF ट्रस्ट दिलेल्या वेळेच्या समाप्तीच्या तारखेपासून तीन वर्षांच्या आत त्यांच्या विवेकबुद्धीनुसार दाव्यांवर प्रक्रिया करेल.
• मुदतीच्या तारखेपासून तीन वर्षांच्या अंतरानंतर नोंदवलेला कोणताही दावा आणि इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन फंड ट्रस्टद्वारे प्रक्रिया न केल्यास, तो दिवाणी विवाद म्हणून हाताळला जाईल.
• आयपीएफकडून गुंतवणूकदारांना दिलेली भरपाई गुंतवणूकदाराने केलेल्या एका दाव्यासाठी निश्चित केलेल्या कमाल रकमेपेक्षा जास्त नसावी.
• केवळ आयपीएफवर मिळणाऱ्या व्याजाचा वापर बोर्ड ऑफ एक्सचेंजेसद्वारे केला जाऊ शकतो आणि तोही आयपीएफ ट्रस्टच्या मान्यतेच्या अधीन आहे.

भरपाई

गुंतवणूकदार संरक्षण निधी कोणत्याही क्लायंटने केलेल्या खर्‍या आणि अस्सल दाव्यावर भरपाई देऊ शकतो, ज्याला एकतर ट्रेडिंग मेंबरकडून खरेदी केलेले सिक्युरिटीज मिळालेले नाहीत ज्यासाठी अशा क्लायंटने ट्रेडिंग मेंबरला पेमेंट केले आहे किंवा मिळालेले नाही. ट्रेडिंग मेंबरला विकलेल्या आणि वितरीत केलेल्या सिक्युरिटीजचे पेमेंट किंवा कोणतीही रक्कम किंवा सिक्युरिटीज मिळाले नाहीत जे अशा क्लायंटला ट्रेडिंग मेंबरकडून कायदेशीररित्या देय आहेत, ज्याला एकतर डिफॉल्टर घोषित केले आहे किंवा एक्सचेंजद्वारे निष्कासित केले आहे किंवा जेथे ट्रेडिंग मेंबर , ज्यांच्या मार्फत अशा क्लायंटने व्यवहार केला आहे, ते सिक्युरिटीज दुरुस्त करण्यात किंवा बदलण्यात अक्षम आहे कारण एक्स्चेंजमधील परिचय करून देणारा ट्रेडिंग मेंबर एकतर डिफॉल्टर घोषित केला आहे किंवा एक्स्चेंजने संबंधित नियम, उपविधी आणि विनियमांनुसार त्याला निष्कासित केले आहे. एक्सचेंज

निधीचे कॉर्पस आणि रचना

एक्स्चेंजच्या प्रत्येक ट्रेडिंग मेंबरने गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीचे कॉर्पस तयार करण्यासाठी, संबंधित प्राधिकरणाने वेळोवेळी निर्धारित केल्यानुसार, अशा रकमेचे योगदान द्यावे. संबंधित प्राधिकरणास अधिकार असतीलकॉल करा गुंतवणुकदारांच्या संरक्षण निधीतील कोणतीही कमतरता भरून काढण्यासाठी वेळोवेळी आवश्यक असलेल्या अशा अतिरिक्त योगदानांसाठी. एक्स्चेंज प्रत्येक आर्थिक वर्षात SEBI द्वारे विहित केलेल्या किंवा संबंधित नियमांमध्ये वेळोवेळी नमूद केल्याप्रमाणे, प्रत्येक आर्थिक वर्षात गोळा केलेल्या सूची शुल्कापैकी अशी रक्कम गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीमध्ये जमा करेल. एक्सचेंज योग्य वाटेल अशा इतर स्त्रोतांकडून गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीमध्ये देखील वाढ करू शकते.

कॉर्पससाठी कमाल मर्यादा

एक्सचेंज किंवा SEBI वेळोवेळी कमाल मर्यादा ठरवू शकते ज्यापर्यंत ट्रेडिंग मेंबर्सचे योगदान आणि लिस्टिंग फीमधील योगदान एकत्रित केले जाईल आणि गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीमध्ये जमा केले जाईल. कमाल मर्यादेची रक्कम ठरवताना, संबंधित प्राधिकरणाला घटकांद्वारे मार्गदर्शन केले जाऊ शकते, ज्यामध्ये, मागील पाच आर्थिक वर्षांमध्ये गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीतून वितरित केलेली सर्वाधिक भरपाईची रक्कम, जमा झालेल्या व्याजाची रक्कम यांचा समावेश असू शकतो. मागील आर्थिक वर्षातील निधी आणि कॉर्पसच्या आकाराची संख्या ही कोणत्याही विशिष्ट आर्थिक वर्षात गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीतून वितरित केलेल्या भरपाईच्या सर्वोच्च एकूण रकमेचा पट आहे. संबंधित प्राधिकारी, योग्य औचित्यांसह SEBI ची पूर्व परवानगी घेण्याच्या अधीन राहून, ट्रेडिंग सदस्यांकडून आणि/किंवा सूची शुल्कामधून आणखी कोणतेही योगदान कमी करण्याचा आणि/किंवा कॉल न करण्याचा निर्णय घेऊ शकते.

विमा संरक्षण

संबंधित प्राधिकरण, त्याच्या पूर्ण विवेकबुद्धीनुसार, एक करण्याचा निर्णय घेऊ शकतेविमा गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीचे संरक्षण करण्यासाठी संरक्षण.

निधीचे व्यवस्थापन

वरीलप्रमाणे गुंतवणुकदार संरक्षण निधी ट्रस्टमध्ये ठेवला जाईल आणि तो संबंधित प्राधिकरणाने वेळोवेळी निर्दिष्ट केल्याप्रमाणे एक्सचेंज किंवा इतर कोणत्याही संस्था किंवा प्राधिकरणाकडे निहित असेल. गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण निधीचे व्यवस्थापन ट्रस्ट अंतर्गत नियुक्त विश्वस्तांकडून केले जाईलडीड ट्रस्ट डीड आणि एक्सचेंजच्या नियम, उपविधी आणि नियमांमध्ये समाविष्ट असलेल्या तरतुदींनुसार तयार केले आणि अंमलात आणले.

निधीचा वापर

फंडाच्या विश्वस्तांना डिफॉल्टर्सच्या विरुद्ध दाव्यांच्या निपटाराकरिता समितीच्या शिफारशींद्वारे मार्गदर्शन केले जाईल, जे त्यांच्यासमोर ठेवलेल्या प्रत्येक दाव्याची छाननी करू शकतात आणि त्यांची तपासणी एक्सचेंजच्या अधिका-यांच्या योग्य तपासणीनंतर आणि स्वतंत्र चार्टर्डद्वारे देखील करू शकतात.लेखापाल, आवश्यक असल्यास, प्रत्येक दाव्याची आवश्यकता पूर्ण केल्याचे समाधान करण्यासाठी, वेळोवेळी डिफॉल्टर्सच्या विरुद्ध दाव्यांच्या सेटलमेंटसाठी समितीद्वारे निर्धारित केले जाऊ शकते. गुंतवणुकदारांच्या संरक्षण निधीतून ग्राहकाला वितरीत केली जाणारी भरपाईची रक्कम क्लायंटच्या मान्य दाव्याच्या शिल्लक रकमेपर्यंत मर्यादित असेल जी मालमत्तांच्या वितरणातून भरलेल्या रकमेच्या समायोजनानंतर शिल्लक असेल. संबंधित डिफॉल्टर किंवा निष्कासित ट्रेडिंग सदस्याच्या कारणास्तव डिफॉल्टर्सच्या विरुद्ध दाव्यांच्या सेटलमेंटसाठी समिती. प्राप्त झालेल्या सर्व दाव्यांवर प्रक्रिया केली जाईल आणि निधीतून पैसे दिले जातील जसे येथे प्रदान केले आहे:

1. अस्सल आणि बोनाफाईड दावे

सर्व अस्सल आणि अस्सल दावे, ज्यासाठी एक्सचेंजच्या ATS वर ऑर्डर किंवा व्यापार नोंदवला जातो, दावेदाराने पुरावा म्हणून किंवा अन्यथा कराराच्या नोटची प्रत तयार केली असली तरीही ते विचारात घेण्यास पात्र असू शकतात.

2. पेमेंट किंवा वितरणाचा पुरावा

ज्याला डिफॉल्टर घोषित केले गेले आहे किंवा निष्कासित केले गेले आहे, थेट किंवा सब-ब्रोकरद्वारे अशा दाव्याला आवश्यक आणि पुरेशा पुराव्यासह पेमेंट किंवा सिक्युरिटीज वितरित केल्याशिवाय कोणताही दावा स्वीकारला जाणार नाही.

3. पात्र दावे

वर नमूद केल्याप्रमाणे उपनियमांच्या आवश्यकता पूर्ण करणारे सर्व दावे एक्सचेंजद्वारे विचारात घेण्यास पात्र असतील.

4. अगोदर नसलेल्या गुणवत्तेवर दावा

उपरोक्त उप-नियमांच्या दोन्ही आवश्यकता पूर्ण न करणारा कोणताही दावा डिफॉल्टर्स अगेन्स्ट क्लेम्सच्या सेटलमेंटसाठी समितीसमोर छाननीसाठी ठेवला जाईल आणि ती समिती प्रत्येक प्रकरणाचा त्याच्या गुणवत्तेवर विचार करू शकेल आणि कोणत्याही प्रकरणावर निर्णय घेऊ शकेल.आधार खटल्यातील गुणवत्तेची रचना किंवा इतर कोणत्याही प्रकरणात उदाहरण म्हणून उद्धृत केले जाणार नाही.

5. एटीएसवर कार्यान्वित झाल्यासच दावे मनोरंजन केले जातात

उपरोक्त उप-विधी अंतर्गत संदर्भित केलेल्या दाव्याचा विचार करताना, डिफॉल्टर्सच्या विरुद्ध दाव्यांची पुर्तता करणारी समिती अशा दाव्याचे पैसे देऊ शकते, जे समितीच्या मते, एखाद्या गुंतवणूकदाराने केले आहे आणि दाव्याचा थेट संबंध आहे. एक्सचेंजच्या ATS वर अंमलात आणलेले व्यवहार.

6. वास्तविक तोटा, नुकसान, व्याज, काल्पनिक नुकसान वगळण्यात आले आहे

एखाद्या गुंतवणुकदाराला झालेल्या वास्तविक नुकसानीच्या मर्यादेपर्यंत हक्क देण्यास पात्र असेल आणि वास्तविक नुकसानामध्ये व्यवहारातून उद्भवलेल्या दावेदाराकडून प्राप्त होणारा कोणताही फरक समाविष्ट असेल. कोणत्याही दाव्यामध्ये नुकसान किंवा व्याज किंवा काल्पनिक नुकसानाचा कोणताही दावा समाविष्ट नसावा.

7. इतर कागदोपत्री पुरावे

उपरोक्त उपविधी अंतर्गत येत नसलेल्या दाव्याच्या बाबतीत, संबंधित प्राधिकरणास दावेदार/ने खालील मुद्द्यांवर आवश्यक कागदपत्रे किंवा इतर पुरावे सादर करणे आवश्यक आहे, जे डिफॉल्टर्स विरुद्धच्या दाव्यांच्या पूर्ततेसाठी समितीसमोर ठेवले जावे. , ते सिद्ध करणे

• दिलेली खरी रक्कम आणि/किंवा वितरीत केलेली सिक्युरिटीज एक्स्चेंजवरील व्यापारासाठी होती/ होती आणि ठेव, कर्ज किंवा अन्यथा नाही;
• दावेकर्‍याने डिफॉल्टर किंवा निष्कासित सदस्याद्वारे नियमित व्यवहार केले होते, सामान्य व्यवसायात, वाजवी कालावधीसाठी आणि दावेकर्‍याने खात्यांची प्रत, पैसे किंवा वितरणाचा पुरावा याद्वारे हे सिद्ध करण्याच्या स्थितीत आहे. सिक्युरिटीज, कॉन्ट्रॅक्ट नोट्स, ऑर्डर एक्झिक्यूशन तपशील किंवा उपलब्ध इतर संबंधित सामग्री, आणि
• डिफॉल्टर घोषित केलेल्या किंवा निष्कासित केलेल्या ट्रेडिंग मेंबरने दावेदाराच्या सूचना किंवा आदेशांच्या अंमलबजावणीमध्ये एखाद्या कृती किंवा वगळण्याशी संबंधित दावा केल्यास, दावेदाराने एक्स्चेंजकडे तक्रार दाखल करण्यासह कार्यवाही सुरू केली होती.

8. काही दावे मनोरंजन केले जाऊ नयेत

डिफॉल्टर्स विरुद्धच्या दाव्यांच्या पूर्ततेसाठी समिती डिफॉल्टर / निष्कासित ट्रेडिंग सदस्याविरुद्ध कोणताही दावा स्वीकारणार नाही, जेथे ट्रेडिंग मेंबरशिप एक्स्चेंजने केलेल्या कारवाईमुळे संपुष्टात येते, म्हणजे ट्रेडिंग मेंबरशिप सरेंडर करण्याव्यतिरिक्त.

• जे सिक्युरिटीजमधील करारातून उद्भवते, ज्या व्यवहारांना परवानगी नाही किंवा ज्यांना एक्सचेंजचे नियम, उपविधी आणि नियमांच्या अधीन केले जात नाही किंवा दावेदाराने एकतर देय रक्कम भरली नाही किंवा दायित्वांच्या संदर्भात सिक्युरिटीज वितरित केले किंवा कोणत्याही सिक्युरिटीमधील व्यवहारांवर देय मार्जिन चुकवण्यामध्ये डिफॉल्टर / निष्कासित ट्रेडिंग सदस्याशी संगनमत केले;
• जे या उपविधी आणि नियमांद्वारे विहित केलेल्या वेळेत वितरण आणि पेमेंटद्वारे सेटल न झालेल्या व्यवहारांमुळे उद्भवते;
• ज्या दिवशी असे दावे देय होतील त्या दिवशी संपूर्ण पैसे भरण्याच्या बदल्यात दाव्यांच्या पूर्ततेच्या कोणत्याही व्यवस्थेतून उद्भवते;
• जी कोणत्याही थकबाकीमुळे उद्भवते किंवा मागील व्यवहारांच्या संबंधात कोणत्याही थकबाकी फरकामुळे उद्भवते ज्याचा दावा योग्य वेळी आणि या उपविधी आणि नियमांमध्ये विहित केलेल्या पद्धतीने केला गेला नाही;
• जे सिक्युरिटीसह किंवा त्याशिवाय कर्जाच्या संदर्भात आहे;
• जे गव्हर्निंग बोर्डाने किंवा वेळोवेळी संबंधित नियमांनुसार विहित केलेल्या डिफॉल्टर्सच्या विरुद्धच्या दाव्यांच्या सेटलमेंटसाठी एक्सचेंज/समितीकडे दाखल केले जात नाही.
• जे उपविधीमध्ये प्रदान केल्यानुसार लवादाच्या निवाड्यातून उद्भवते
• जे उपविधीमध्ये प्रदान केल्यानुसार लवादाच्या निवाड्यातून उद्भवते

अधिक तपशील येथे आढळू शकतातधडा 16 SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण निधी

क्लेम करणार्‍या क्लायंटद्वारे हमी घेणे

या उपनियमांनुसार दावा करू इच्छिणाऱ्या कोणत्याही ग्राहकाने दावा सादर करताना एक्स्चेंजकडे हमीपत्र स्वाक्षरी करणे आणि सादर करणे आवश्यक आहे की संबंधित प्राधिकरणाचा निर्णय अंतिम असेल आणि त्याच्यावर बंधनकारक असेल.

गुंतवणूकदार शिक्षण आणि संरक्षण निधी (IEPF)

नावाचा निधी भारत सरकारने स्थापन केला आहेगुंतवणूकदार शिक्षण आणि संरक्षण निधी (IEPF) गुंतवणूकदारांसाठी. या फंडांतर्गत, सात वर्षांहून अधिक काळ हक्क नसलेले सर्व शेअर अर्ज पैसे, लाभांश, मुदतपूर्ती ठेवी, व्याज, डिबेंचर्स इ. एकत्र केले जातात. जे गुंतवणूकदार त्यांचे लाभांश किंवा स्वारस्य इत्यादी गोळा करण्यात अयशस्वी झाले आहेत ते आता IEPF कडून परतावा मागू शकतात.