SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण उपाय

गुंतवणूकदार हे आर्थिक आणि रोख्यांचे आधारस्तंभ आहेतबाजार. ते बाजारातील क्रियाकलापांची पातळी निर्धारित करतात. त्यांनी बाजार वाढण्यास मदत करण्यासाठी निधी, स्टॉक इत्यादींमध्ये पैसे ठेवले आणि अशा प्रकारे,अर्थव्यवस्था. त्यामुळे गुंतवणूकदारांच्या हिताचे रक्षण करणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे.गुंतवणूकदार संरक्षणामध्ये गुंतवणुकदारांच्या हितसंबंधांचे रक्षण करण्यासाठी स्थापन केलेल्या विविध उपाययोजनांचा समावेश होतो. सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबीच्या नियमांसाठी जबाबदार आहेम्युच्युअल फंड आणि गुंतवणूकदारांच्या हिताचे रक्षण करा. शेअर्स, शेअर बाजार, म्युच्युअल फंड इत्यादींतील गैरव्यवहारांपासून गुंतवणूकदारांचे रक्षण करण्यासाठी SEBI द्वारे गुंतवणूकदारांच्या संरक्षणाचे उपाय केले जातात.

गुंतवणूकदार संरक्षण म्हणजे काय?

गुंतवणूकदारविमा पैसा हे आश्वासनाचे प्रतीक आहे. सोप्या शब्दात गुंतवणुकदार संरक्षणाचा अर्थ असा आहे की एका विशिष्ट ब्रेकिंग पॉइंटपर्यंत, तुम्हाला तुमचेपैसे परत विक्रेता आत गेला तरदिवाळखोरी किंवा खंडणी जमा करते. ते लक्षणीय आहेघटक तुम्ही उघडता तेव्हा विचारात घ्याट्रेडिंग खाते किंवा ऑनलाइन डीलरसह रेकॉर्ड. जेव्हा तुम्ही ब्रोकरेजमध्ये एक्स्चेंजिंग खाते उघडता तेव्हा तुम्हाला सामान्यतः आर्थिक पाठबळाची सुरक्षा मिळते.

SEBI म्हणजे काय?

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया ही 12 एप्रिल 1992 रोजी स्थापन करण्यात आलेली एक कायदेशीर प्रशासकीय संस्था आहे. सेबीचा मुख्य उद्देश मार्गदर्शक तत्त्वे आणि नियम तयार करताना भारतातील सिक्युरिटीज आणि कमोडिटी मार्केटचे व्यवस्थापन आणि नियमन करणे हा आहे. SEBI चे प्रशासकीय केंद्र वांद्रे कुर्ला कॉम्प्लेक्स, मुंबई येथे आहे.

SEBI ची कॉर्पोरेट रचना आहे ज्यामध्ये वेगवेगळ्या विभागांचा समावेश आहे, प्रत्येक कार्यालय प्रमुखाद्वारे देखरेख केली जाते. सुमारे 20+ विभाग आहेत. या कार्यालयांचा एक भाग म्हणजे कंपनी खाते, आर्थिक आणि धोरण तपासणी,बंधन आणि मिश्रण संरक्षण, अधिकृतता, मानव संसाधन, अधिकारी, उत्पादन उपकंपनी बाजार मार्गदर्शक तत्त्वे, कायदेशीर समस्या इ.

SEBI चे कार्य काय आहेत?

SEBI ची स्थापना मुळात संरक्षण बाजारातील आर्थिक पाठीराख्यांच्या हिताची खात्री करण्यासाठी केली गेली आहे.

• हे संरक्षण बाजाराच्या सुधारणेस प्रगत करते आणि व्यवसाय नियंत्रित करते.
• SEBI स्टॉक ब्रोकर्स, सब-डीलर्स, पोर्टफोलिओ प्रमुख, सट्टा सल्लागार, शेअर मार्केट विशेषज्ञ, ब्रोकर्स, ट्रेडर फायनान्सर, ट्रस्ट डीडचे विश्वस्त, रेकॉर्डर्स, गॅरंटर्स आणि इतर संबंधित व्यक्तींना कामाची नोंदणी आणि व्यवस्थापन करण्यासाठी एक मंच देते.
• हे तिजोरी, सदस्य, संरक्षणाची काळजी घेणारे, अपरिचित पोर्टफोलिओ आर्थिक पाठबळ आणि FICO मूल्यांकन संस्थांच्या क्रियाकलापांवर नियंत्रण ठेवते.
• हे अंतर्गत व्यापार सिक्युरिटीज अवरोधित करते, उदाहरणार्थ विमा बाजाराशी संबंधित बनावट आणि निंदनीय व्यापार पद्धती. हे मार्केटमध्ये ओळखल्या जाणार्‍या बनावट आणि अवास्तव विनिमय व्यवहारांसारख्या आवक विनिमय संरक्षणांना प्रतिबंधित करते.
• हे हमी देते की संरक्षण बाजारांच्या मध्यस्थांवर आर्थिक पाठीराख्यांना सूचना दिल्या जातात.
• हे संस्थांचे मोठ्या प्रमाणावर अधिग्रहण आणि ताब्यात घेते.
• संरक्षण बाजार सातत्याने निपुण आहे याची हमी देण्यासाठी SEBI नाविन्यपूर्ण काम करते

गुंतवणूकदारांच्या संरक्षणात सेबीची भूमिका

SEBI ने वेळोवेळी गुंतवणूकदारांचे संरक्षण सुनिश्चित करण्यासाठी विविध पद्धती आणि उपाययोजना दिल्या आहेत. त्याने विविध निर्देश प्रकाशित केले आहेत, अनेक गुंतवणूकदार जागरूकता कार्यक्रम चालवले आहेत, स्थापन केले आहेतगुंतवणूकदार संरक्षण निधी (IPF) गुंतवणूकदारांना भरपाई देण्यासाठी. आम्ही SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण उपायांचा तपशीलवार विचार करू:

सुरुवातीला, SEBI आर्थिक पाठबळ देणार्‍या व्यक्तीला सुशिक्षित निवडी घेण्यास सक्षम करण्यासाठी सूचना आणि लक्ष देऊन आर्थिक पाठबळाची मर्यादा तयार करते. SEBI हमी देण्याचा प्रयत्न करते की आर्थिक पाठीराख्याला योगदान देण्यास हँग मिळेल. सोप्या शब्दात, SEBI खात्री करते की गुंतवणूकदाराला योगदान देण्यासाठी आवश्यक असलेला डेटा मिळेल आणि त्याचा वापर केला जाईल आणि त्याच्या विशिष्ट उद्दिष्टांसाठी वेगवेगळ्या सट्टा पर्यायांचे मूल्यांकन केले जाईल.

हे गुंतवणूकदाराला विशिष्ट उपक्रमातील त्याचे विशेषाधिकार आणि वचनबद्धता शोधण्यात मदत करते, सूचीबद्ध मध्यस्थांमार्फत सौदेबाजी करते, ते सुरक्षितपणे बजावते, कोणतीही तक्रार असल्यास मदत शोधणे इत्यादी.

SEBI फायनान्शियल बॅकर अॅफिलिएशन आणि मार्केट मेंबर्सच्या माध्यमातून फायनान्शियल बॅकर स्कूलिंग आणि माइंडफुलनेस कार्यशाळा एकत्र ठेवत आहे आणि बाजार सदस्यांना तुलनात्मक प्रकल्पांची क्रमवारी लावण्यास उद्युक्त करत आहे.

हे आर्थिक पाठबळाच्या प्रशिक्षणासाठी एक ताजेतवाने, दूरगामी साइट ठेवते. हे माध्यमांद्वारे विविध प्रकारच्या सूचनांचे वितरण करते. हे SEBI कार्यालयाला भेट देणाऱ्या व्यक्तींना फोन, संदेश, पत्रे आणि समोरासमोर आर्थिक पाठबळ देणार्‍यांच्या प्रश्नांवर प्रतिक्रिया देते.

दुसरे म्हणजे, सेबी सार्वजनिक डोमेनमध्ये स्वारस्य असलेल्या सर्व गोष्टी उपलब्ध करून देते. सेबीला प्रकटीकरणावर आधारित प्रशासकीय यंत्रणा प्राप्त झाली आहे. या संरचनेच्या अंतर्गत, पाठीराखे आणि गो-बिटवीन स्वतःच्या, वस्तू, बाजार आणि मार्गदर्शक तत्त्वांबद्दल लागू अंतर्दृष्टीचे अनावरण करतात जेणेकरुन आर्थिक पाठीराखे अशा प्रकारच्या मतभेदांवर अवलंबून शिक्षित उपक्रम निवडू शकतात. SEBI ने विविध प्रास्ताविक आणि पर्सिस्टंट एक्सपोजरचे समर्थन केले आहे आणि स्क्रीनिंग केले आहे.

तिसरे म्हणजे, SEBI हमी देते की मार्केटमध्ये फ्रेमवर्क आणि पद्धती आहेत ज्यामुळे एक्सचेंजेस सुरक्षित होतात. SEBI ने वेगवेगळे अंदाज घेतले आहेत, उदाहरणार्थ, स्क्रीन आधारित एक्सचेंजिंग फ्रेमवर्क, संरक्षणांचे डीमटेरिअलायझेशन आणि डायरेक्ट डेलिगेट्ससाठी विविध मार्गदर्शक तत्त्वे आखली आहेत. संरक्षणामध्ये आर्थिक पाठीराख्यांचे हित सुनिश्चित करण्यासाठी संरक्षण, कॉर्पोरेट पुनर्बांधणी इ.ची देवाणघेवाण देखील जारी केली आहे. हे याशिवाय हमी देते की केवळ कायदेशीर लोकांनाच लूकआउटवर काम करण्याची परवानगी आहे, प्रत्येक सदस्याला शिफारस केलेल्या तत्त्वांशी सहमत होण्याची प्रेरणा आहे आणि डिफॉल्टर्सना प्रशंसनीय शिस्त दिली जाते.

शेवटी, SEBI आर्थिक पाठबळाच्या तक्रारींचे निवारण करण्यास प्रोत्साहित करते. SEBI कडे मध्यम लोक आणि रेकॉर्ड केलेल्या संस्थांविरुद्ध आर्थिक पाठबळाच्या तक्रारींचे निवारण करण्यास प्रोत्साहित करण्यासाठी एक दूरगामी प्रणाली आहे. आर्थिक पाठीराख्यांच्या तक्रारी न बदलणार्‍या संस्था आणि मध्यम लोकांकडे ते परत फिरते, त्यांना सूचना पाठवून आणि त्यांच्याशी मेळावे घेऊन. कायद्यानुसार (सेटलिंगची मोजणी डिस्पॅच, अभियोग प्रक्रिया, बेअरिंग्ज) नुसार योग्य अंमलबजावणीची हालचाल करते जेथे आर्थिक पाठबळाच्या तक्रारींचे निराकरण करण्यात प्रगती चांगली नसते. याने आर्थिक पाठीराख्यांच्या ध्येय वादविवादासाठी स्टॉक ट्रेड्स आणि व्हॉल्ट्समध्ये एक संपूर्ण मध्यस्थी साधन स्थापित केले आहे. जेव्हा डीलरला डिफॉल्टर घोषित केले जाते तेव्हा आर्थिक सहाय्यकांना मोबदला देण्यासाठी स्टॉक ट्रेड्समध्ये आर्थिक बॅकर सुरक्षा मालमत्ता असते. स्टोअरहाऊस किंवा सुरक्षित सदस्याच्या निष्काळजीपणामुळे स्टोअर आर्थिक पाठिराख्यांना दुर्दैवाने परतफेड करते.

SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण उपाय

SEBI कायद्याच्या कलम 11(2) अंतर्गत गुंतवणूकदार संरक्षण कायदा लागू केला जातो. उपाय खालीलप्रमाणे आहेत.

• स्टॉक एक्सचेंज आणि इतर सिक्युरिटीज मार्केट व्यवसाय नियमन.
• ब्रोकर्स, ट्रान्सफर एजंट, बँकर्स, ट्रस्टी, रजिस्ट्रार, पोर्टफोलिओ मॅनेजर, गुंतवणूक सल्लागार, मर्चंट बँकर्स इत्यादी व्यवसायातील मध्यस्थांची नोंदणी आणि नियमन करणे.
• संरक्षक, ठेवीदार, सहभागी, परदेशी गुंतवणूकदार, क्रेडिट यांच्या कामाचे रेकॉर्डिंग आणि निरीक्षणरेटिंग एजन्सी, इ.
• म्युच्युअल फंड आणि उपक्रम सारख्या गुंतवणूक योजनांची नोंदणी करणेभांडवल निधी, आणि त्यांच्या कार्याचे नियमन.
• स्वयं-नियामक कंपन्यांची जाहिरात आणि नियंत्रण.
• सिक्युरिटीज मार्केटशी संबंधित फसवणूक आणि अयोग्य ट्रेडिंग पद्धतींवर नियंत्रण ठेवणे.
• प्रमुख व्यवहारांचे निरीक्षण आणि नियमन करणे आणि कंपन्यांचा ताबा घेणे.
• गुंतवणूकदार जागरूकता आणि शिक्षण कार्यक्रम राबवा.
• व्यवसायातील मध्यस्थांना प्रशिक्षण द्या.
• सुरक्षा एक्सचेंजेस (एसई) आणि मध्यस्थांची तपासणी आणि ऑडिट करणे.
• शुल्क आणि इतर शुल्कांचे मूल्यांकन.

गुंतवणूकदार शिक्षण आणि संरक्षण निधी (IEPF)

SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण उपायांमध्ये भारत सरकारने स्थापन केलेल्या निधीचाही समावेश होतो,गुंतवणूकदार शिक्षण आणि संरक्षण निधी(IEPF) 1956 कंपनी कायदा अंतर्गत. या कायद्यानुसार, ज्या कंपनीने व्यवसायात सात वर्षे पूर्ण केली आहेत, त्यांनी सर्व हक्क न मिळालेले निधी लाभांश, परिपक्व ठेवी आणि डिबेंचर, शेअर अॅप्लिकेशनचे पैसे इत्यादी IEPF मार्फत सरकारकडे सुपूर्द केले पाहिजेत.

गुंतवणूकदार संरक्षण निधी

गुंतवणूकदार संरक्षण निधी (IPF) ची स्थापना इंटर-कनेक्टेड स्टॉक एक्सचेंज (ISE) द्वारे गुंतवणूकदारांच्या संरक्षणासाठी वित्त मंत्रालयाने जारी केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, एक्सचेंजेसच्या सदस्यांविरुद्ध (दलाल) गुंतवणूकदारांच्या दाव्यांची भरपाई करण्यासाठी केली जाते. डिफॉल्ट किंवा अयशस्वी. चे सदस्य (दलाल) असल्यास गुंतवणूकदार भरपाई मागू शकतोराष्ट्रीय शेअर बाजार (NSE) किंवाबॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) किंवा इतर कोणतेही स्टॉक एक्सचेंज केलेल्या गुंतवणुकीचे देय पैसे देण्यात अयशस्वी ठरतात. स्टॉक एक्स्चेंजने गुंतवणूकदारांना भरपाईच्या पातळीवर काही मर्यादा घातल्या आहेत. ही मर्यादा आयपीएफ ट्रस्टशी झालेल्या चर्चा आणि मार्गदर्शनानुसार घालण्यात आली आहे. मर्यादेमुळे एका दाव्यासाठी भरपाई म्हणून दिले जाणारे पैसे INR 1 लाखापेक्षा कमी नसावेत - BSE आणि NSE सारख्या प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजसाठी - आणि ते INR 50 पेक्षा कमी नसावेत,000 इतर स्टॉक एक्सचेंजच्या बाबतीत.

गुंतवणूकदार जागरूकता कार्यक्रम

SEBI द्वारे गुंतवणूकदार संरक्षण उपाय ‘एक माहिती देणारा गुंतवणूकदार हा एक सुरक्षित गुंतवणूकदार आहे’ या घोषवाक्याचे पालन करतो. SEBI ने जानेवारी 2003 मध्ये सिक्युरिटीज मार्केट जागरूकता मोहीम सुरू केली. गुंतवणूकदारांना शिक्षित आणि जागरूकता निर्माण करण्यासाठी SEBI कडून असे कार्यक्रम नियमितपणे आयोजित केले जातात. या कार्यक्रमात पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन, म्युच्युअल फंड, कर तरतुदी, गुंतवणूकदार संरक्षण निधी, सेबीची गुंतवणूकदारांची तक्रार निवारण प्रणाली यासारख्या प्रमुख विषयांचा समावेश आहे. हे डेरिव्हेटिव्ह्ज, स्टॉक एक्सचेंज ट्रेड, सेन्सेक्स इत्यादींवर कार्यशाळा देखील आयोजित करते. सेबीने आता देशभरातील 500 हून अधिक शहरांमध्ये 2000 पेक्षा जास्त कार्यशाळा आयोजित केल्या आहेत. SEBI ने प्रिंट मीडिया, रेडिओ, टेलिव्हिजन आणि इंटरनेट यांसारख्या सर्व फॉरमॅटमध्ये गुंतवणूकदार जागरूकता कार्यक्रमाचे मार्केटिंग केले आहे.

शेअर हस्तांतरण आणि वाटप प्रक्रियेचे सरलीकरण

SEBI ने स्टॉक होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेडचे व्यवस्थापकीय संचालक श्री आर चंद्रशेखरन यांच्या अध्यक्षतेखाली एका मंडळाचे नाव दिले आहे, ज्याने शेअर हलवणे आणि वाटप यांवर वेगवान आणि काम करण्याची पद्धत प्रस्तावित केली आहे. विश्वस्त मंडळाने आपला मसुदा अहवाल सादर केला आहे जो त्यांच्या टिप्पण्यांसाठी वेगवेगळ्या बाजारपेठेत पाठवला गेला आहे. टीका लक्षात घेता, अहवालाचा निष्कर्ष काढला जाईल आणि सूचना अंमलात आणण्यासाठी महत्त्वपूर्ण हालचाली केल्या जातील. हे सामान्य आहे की या पॅनेलच्या प्रस्तावांची अंमलबजावणी केल्याने आर्थिक पाठीराख्यांना वाटाण्याच्या हालचालींमध्ये अवास्तव स्थगिती आणि भयंकर वाहतूक यामुळे होणारा त्रास प्रभावीपणे सुलभ होईल.

अद्वितीय ऑर्डर कोड क्रमांक

सर्व स्टॉक ट्रेड्ससाठी एक फ्रेमवर्क सेट केले जाईल याची हमी आवश्यक आहे ज्याद्वारे प्रत्येक एक्सचेंजला एक उल्लेखनीय विनंती कोड क्रमांक दिला जातो जो व्यापाऱ्याने त्याच्या ग्राहकाला सूचित केला आहे. जेव्हा विनंती अंमलात आणली जाते, तेव्हा हा क्रमांक कराराच्या नोंदीवर अंकित केला जातो, जो अचूकता आणि गोपनीयता सुनिश्चित करतो.

कराराचे टाइम स्टॅम्पिंग

स्टॉक तज्ञांना ग्राहकाने विनंती केव्हा सबमिट केली आहे याची नोंद ठेवण्यास सांगितले आहे आणि विनंतीच्या अंमलबजावणीच्या तासासोबत कराराच्या नोटमध्ये असेच काहीतरी मिरर करण्यास सांगितले आहे. हे सुनिश्चित करण्यासाठी आहे की व्यापारी ग्राहकाच्या संरचनेच्या अंमलबजावणीकडे योग्य झुकाव देतो आणि स्वतःसाठी कोणत्याही इंट्रा-डे व्हॅल्यूशनचा गैरफायदा न घेता त्याच्या ग्राहकाकडून योग्य किंमत आकारतो.

AMFI ची भूमिका

असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड इन इंडिया (AMFI) 22 ऑगस्ट 1995 रोजी स्थापन करण्यात आली, ही भारतातील सेबी नोंदणीकृत म्युच्युअल फंडांची संघटना आहे. भारतात म्युच्युअल फंड विकणाऱ्या सर्वांचे नियमन करण्यासाठी त्याची स्थापना करण्यात आली होती. म्युच्युअल फंडांची मागणी करण्यासाठी AMFI नोंदणी आवश्यक आहे आणि गुंतवणूकदारांना कोणत्याही प्रकारच्या चुकलेल्या किंवा चुकीच्या गुंतवणूक पद्धतींपासून संरक्षण करण्यासाठी ते असोसिएशनच्या सदस्यांचे नियमन करते.

निष्कर्ष

सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूकदारांचे संरक्षण हा सर्वाधिक चर्चेचा विषय आहे. गुंतवणूकदारांच्या हितांचे रक्षण करणे ही नियामक संस्थांच्या सर्वोच्च प्राधान्यांपैकी एक आहे. गुंतवणूकदारांचे संरक्षण सुनिश्चित करण्यासाठी SEBI ने काही कठोर उपाययोजना केल्या आहेत हे स्पष्ट आहे. गुंतवणुकदाराच्या प्रत्येक पैलूला सुरक्षितता लाभेल याची खात्री करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे आणि उपाय तयार केले आहेत. पण अजून बरेच काम करायचे आहे. गुंतवणूकदार जागरुकता कार्यक्रमाने नक्कीच मदत केली आहे आणि पुढेही करत राहील. हे उपाय स्वच्छ आणि पारदर्शक व्यवहारासाठी दिशा देणारे आहेत. सिक्युरिटीज मार्केटला खरोखर सुरक्षित करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करणे जारीकर्त्यांनी आणि गुंतवणूकदारांसाठी आहे.