ਕੇਪ ਅਨੁਪਾਤ

ਕੇਪ ਅਨੁਪਾਤ ਕੀ ਹੈ?

CAPE ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਉਪਾਅ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅਸਲ EPS ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ (ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ) 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ. ਇਹ ਕਾਰਪੋਰੇਟ-ਅਵਧੀ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਵਿੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਖਾਸ ਚੱਕਰਾਂ ਦੇ ਵੱਖ ਵੱਖ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਨਿਰਵਿਘਨ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਕੇਪ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਰੌਬਰਟ ਸ਼ਿਲਰ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋਇਆ - ਇੱਕ ਵੱਕਾਰੀ ਯੇਲ ਯੂਨੀਵਰਸਿਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰੋਫੈਸਰ. ਇਸ ਲਈ, ਇਹ "ਸ਼ਿਲਰ ਪੀ / ਈ ਅਨੁਪਾਤ" ਦੇ ਨਾਮ ਨਾਲ ਵੀ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਪੀ / ਈ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਪੈਰਾਮੀਟਰ ਵਜੋਂ ਪਰਿਭਾਸ਼ਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿਚ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਈਪੀਐਸ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਲਾਭ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਕਵਿਟੀ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਬਕਾਇਆ ਹਨ.

CAPE ਅਨੁਪਾਤ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿਆਪਕ ਇਕਵਿਟੀ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਇੱਕ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁੱਲ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜਾਂ ਘੱਟ ਗਿਣਿਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸੀਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਉਪਾਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ ਤੇ ਮਾਪਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਮਰੱਥ ਉਦਯੋਗ ਮਾਹਰਾਂ ਨੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸੀ ਲਈ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਦੀ ਇਸ ਉਪਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਮੰਨਿਆ ਹੈ.

ਸੀਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਅਰਥ ਕੀ ਹੈ?

ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰ ਦੇ ਕਈ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਵਿਸਥਾਰ ਅਵਧੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਪਭੋਗਤਾ ਪੈਸੇ ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਧ ਰਹੀ ਰਕਮ ਖਰਚ ਕਰਨ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਦੌਰਾਨਮੰਦੀ ਪੀਰੀਅਡ, ਉਪਭੋਗਤਾ ਘੱਟ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਜਾਣੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਨੂੰ ਘਾਟੇ ਵਿਚ ਬਦਲਦੇ ਹੋਏ ਡੁੱਬਣ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਮੁੱਚੇ ਮੁਨਾਫਾ ਦੀਆਂ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਸੰਗਠਨਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਚੱਕਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ - ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਵਸਤੂਆਂ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਫਾਰਮਾਸਿicalsਟੀਕਲ ਅਤੇ ਉਪਯੋਗਤਾਵਾਂ ਜਿਹੇ ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਫਰਮਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ, ਕੁਝ ਕੁ ਫਰਮਾਂ ਡੂੰਘੀ ਮੰਦੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਮੁਨਾਫਾ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹਨ. .

ਕਿਉਂਕਿ ਈ ਪੀ ਐਸ ਦੇ ਮੁੱਲਾਂ ਵਿਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਉਛਾਲ ਲਈ ਪੀ / ਈ (ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ) ਅਨੁਪਾਤ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਮਾਹਰ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਆਮਦਨੀ ਦੀ ingsਸਤ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 7 ਜਾਂ 8 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

CAPE ਅਨੁਪਾਤ ਫਾਰਮੂਲਾ

ਸੀਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤਰਾਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ:

ਕੇਪ ਅਨੁਪਾਤ = ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲ / 10-ਸਾਲਮਹਿੰਗਾਈ- ਅਨੁਕੂਲ, averageਸਤਨ ਕਮਾਈ

ਸੀਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ

ਕੇਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਵਿਸ਼ੇ ਤੇ ਆਲੋਚਕ ਕਹਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਪੈਰਾਮੀਟਰ ਸ਼ਾਇਦ ਬਹੁਤ ਲਾਭਦਾਇਕ ਨਾ ਹੋਵੇ. ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸੁਭਾਵਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ-ਵੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪੱਛੜ-ਵੇਖਣ ਵਾਲਾ ਪ੍ਰਤੀਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਇੱਕ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਮੁੱਦਾ ਜੋ ਆਲੋਚਕਾਂ ਦਾ ਸੀਏਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਜੀਏਏਪੀ (ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਵੀਕਾਰਿਆ) ਦੀ ਕਮਾਈ' ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈਲੇਖਾ ਸਿਧਾਂਤ) - ਅਜੋਕੇ ਯੁੱਗ ਵਿਚ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਆਈਆਂ.

ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਵਿੱਚ ਕੇਪ ਅਨੁਪਾਤ

ਇਹ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੀਏਪੀਈ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਬੰਧ ਹੈ. ਸ਼ਿਲਰ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਹ ਸਿੱਟਾ ਕੱ isਿਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਸੀਏਪੀਈ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਮੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦੇ ਹਨ.