ਤਿੱਖਾ ਅਨੁਪਾਤ

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਕੀ ਹੈ?

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਲਏ ਗਏ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਰਿਟਰਨ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਦੋਵੇਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ, ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਇੱਕ ਉੱਚ ਵਾਪਸੀ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਜਦਕਿਨਿਵੇਸ਼, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਫੰਡ ਚੁਣਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਉੱਚ ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ। a ਦੀ ਜੋਖਮ-ਅਨੁਕੂਲ ਰਿਟਰਨ ਸੰਭਾਵੀ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਬਹੁਤ ਸੌਖਾ ਹੈਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ.

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਨਾਮ ਸਟੈਨਫੋਰਡ ਦੇ ਪ੍ਰੋਫੈਸਰ ਅਤੇਨੋਬਲ ਪੁਰਸਕਾਰ ਜੇਤੂ ਵਿਲੀਅਮ ਐੱਫ. ਸ਼ਾਰਪ।

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ

ਅਸੀਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸ ਦੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ ਇਸ ਬਾਰੇ ਬਿਹਤਰ ਸਮਝ ਦੇਵਾਂਗੇ:

S (x) = (rx - Rf) / StdDev (x)

ਕਿੱਥੇ:

X ਨਿਵੇਸ਼ rx ਹੈ X Rf ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਔਸਤ ਦਰ ਇੱਕ ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਸੁਰੱਖਿਆ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਟੀ-ਬਿੱਲ) ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਉਪਲਬਧ ਦਰ ਹੈ StdDev(x) ਹੈ।ਮਿਆਰੀ ਭਟਕਣ rx ਦਾ

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਗਣਨਾ

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਆਓ ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਇਹ ਮੰਨੀਏ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਤੁਹਾਡੇ ਸਟਾਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ 15 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਾਪਸ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹੋ। ਜੇਕਰ ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਖਜ਼ਾਨਾ ਨੋਟਸ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ, ਮੰਨ ਲਓ, 7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ 0.06 ਮਿਆਰੀ ਵਿਵਹਾਰ ਹੈ, ਤਾਂ ਫਾਰਮੂਲੇ ਤੋਂ ਅਸੀਂ ਇਹ ਗਣਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ:

(0.15 - 0.07)/0.06 = 1.33

ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਹਰ ਬਿੰਦੂ ਲਈ, ਤੁਸੀਂ 1.33 ਯੂਨਿਟ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਹੇ ਹੋ।

ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਗਰੇਡਿੰਗ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ

• <1: ਚੰਗਾ ਨਹੀਂ
• 1 - 1.99: ਠੀਕ ਹੈ
• 2 - 2.99: ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ
• *>3: ਬੇਮਿਸਾਲ

ਜੋਖਮ ਦੀਆਂ ਉੱਚੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਾਲੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ 1, 2, ਜਾਂ 3 ਦੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। 3 ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਿਸੇ ਵੀ ਮੀਟ੍ਰਿਕ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਸ਼ਾਰਪ ਮਾਪ ਅਤੇ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਕੀ ਸਭ ਬਰਾਬਰ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।