ਸੌਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ

Sortino ਅਨੁਪਾਤ ਕੀ ਹੈ?

Sortino ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਅੰਕੜਾ ਸੰਦ ਹੈ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਹੇਠਾਂ ਵੱਲ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। Sortino ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਇੱਕ ਪਰਿਵਰਤਨ ਹੈਤਿੱਖਾ ਅਨੁਪਾਤ. ਪਰ, ਸ਼ਾਰਪ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਉਲਟ, ਸੋਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ ਸਿਰਫ਼ ਨਨੁਕਸਾਨ ਜਾਂ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਮੰਨਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹਾ ਅਨੁਪਾਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕੁੱਲ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਮਦਦਗਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਹੇਠਾਂ ਵੱਲ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਸੋਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ ਫੰਡ ਜਾਂ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਨਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਤਸਵੀਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਅਨੁਪਾਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਵਾਪਸੀ ਨਾਲ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈਬਜ਼ਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ।

Sortino ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ

Sortino ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ:

ਸੌਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ: (R) - Rf /SD

ਕਿੱਥੇ,

• (ਆਰ): ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਵਾਪਸੀ
• Rf: ਜੋਖਮ ਮੁਕਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਦਰ
• ਐਲੀਮਟਰੀ ਸਕੂਲ:ਮਿਆਰੀ ਭਟਕਣ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਪਤੀ ਵਾਪਸੀ ਦਾ

ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਮੰਨ ਲਓਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ A ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ 15 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ ਅਤੇ 8 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਨਨੁਕਸਾਨ ਹੈ। ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਬੀ ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ 12 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ ਅਤੇ 7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਕਮੀ ਹੈ। ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਦਰ 2.5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ। ਦੋਵਾਂ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਸੌਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ:

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਏ ਸੋਰਟੀਨੋ = (15% - 2.5%) / 8% =1.56

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਬੀ ਸੋਰਟੀਨੋ = (12% - 2.5%) / 7% =1.35

ਹਾਲਾਂਕਿ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਜੋਖਮ-ਮੁਕਤ ਦਰ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਆਮ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਗਣਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵਿਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਫਾਰਮੂਲੇ ਨੂੰ ਸਹੀ ਰੱਖਣ ਲਈ,ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਕਿਸਮ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸੌਰਟੀਨੋ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਉਦਾਹਰਨ