எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் Vs ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் மற்றும் ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டு திட்டங்களும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை. சுருக்கமாக,சிறிய தொப்பி நிதிகள் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் கார்பஸை முதலீடு செய்யும் திட்டங்களாகும்சந்தை மூலதனம் 500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவாக உள்ளது. இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஸ்டார்ட்-அப்கள் அல்லது அவற்றின் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப நிலையில் உள்ளன. இந்த நிறுவனங்கள் நல்ல வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு நல்ல வருமானத்தை ஈட்ட வாய்ப்புகள் உள்ளதாக கருதப்படுகிறது. எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் மற்றும் ஏபிஎஸ்எல் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; பல்வேறு அளவுருக்கள் காரணமாக அவை வேறுபடுகின்றன. எனவே, இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

L&T வளர்ந்து வரும் வணிக நிதி

இந்த திட்டம்எல்&டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மே 13, 2014 இல் தொடங்கப்பட்டது, மேலும் இது ஸ்மால்-கேப் வகையின் கீழ் வழங்கப்படுகிறது. இந்த திட்டத்தின் முதலீட்டு நோக்கம் நீண்ட காலத்தை உருவாக்குவதாகும்மூலதனம் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் முக்கியமாக கவனம் செலுத்தும் சமபங்கு தொடர்பான பத்திரங்களைக் கொண்ட பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து வளர்ச்சி. திரு. எஸ். என். லஹிரி மற்றும் திரு. கரண் தேசாய் ஆகியோர் L&T வளர்ந்து வரும் வணிக நிதியை நிர்வகிக்கும் நிதி மேலாளர்கள். எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க அதன் அளவுகோலாக எஸ்&பி பிஎஸ்இ ஸ்மால் கேப் டிஆர்ஐ இண்டெக்ஸைப் பயன்படுத்துகிறது. திட்டத்தின் அடிப்படையில்சொத்து ஒதுக்கீடு, இது சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளில் சுமார் 50-100% முதலீடு செய்கிறது, மீதமுள்ளவை நிலையான நிறுவனங்களில்வருமானம் மற்றும்பண சந்தை கருவிகள். எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்டின் சில முக்கிய நன்மைகளில் ஸ்டைல் டைவர்சிஃபையர், அதிக வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டு குழு ஆகியவை அடங்கும்.

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட்)

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட் என அறியப்பட்டது) ஆதித்யாவால் நிர்வகிக்கப்பட்டு வழங்கப்படுகிறது.பிர்லா சன் லைஃப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சிறிய தொப்பி வகையின் கீழ். இந்தத் திட்டம் மே 30, 2007 அன்று தொடங்கப்பட்டது. இந்தத் திட்டத்தின் நோக்கம் மூலதனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பை அடைவதாகும்.முதலீடு சிறிய நிறுவனங்களைச் சேர்ந்த நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளில்நடுத்தர தொப்பி துறை. ஏபிஎஸ்எல் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டை நிர்வகிக்கும் ஒரே நிதி மேலாளர் திரு. ஜெயேஷ் காந்தி ஆவார். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, இந்த பிர்லா சன் லைஃப்பின் சில முக்கிய பங்குகள்பரஸ்பர நிதிஜான்சன் கன்ட்ரோல்ஸ், சிஜி பவர் & இன்டஸ்ட்ரியல் சொல்யூஷன்ஸ் லிமிடெட், குஜராத் ஸ்டேட் பெட்ரோநெட் லிமிடெட் மற்றும் டாடா மெட்டாலிக்ஸ் லிமிடெட் ஆகியவை இந்தத் திட்டத்தில் அடங்கும். சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் தனிநபர்களுக்கு இந்தத் திட்டம் பொருத்தமானது.

எல்&டி எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் Vs ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும், இன்னும்; அவை பல அளவுருக்கள் காரணமாக வேறுபடுகின்றன. எனவே, அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு என நான்கு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ள அளவுருக்களை ஒப்பிடுவதன் மூலம் இந்தத் திட்டங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

அடிப்படைப் பிரிவு

தற்போதையஇல்லை, Fincash மதிப்பீடு மற்றும் திட்ட வகை ஆகியவை அடிப்படைப் பிரிவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் சில கூறுகள். திட்ட வகையுடன் தொடங்குவதற்கு, இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்று கூறலாம், அதாவது ஈக்விட்டி மிட் & ஸ்மால்-கேப். தற்போதைய NAV இன் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களின் NAV க்கும் இடையே குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடு இருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஏப்ரல் 24, 2018 நிலவரப்படி, L&T எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்டின் NAV தோராயமாக INR 28 ஆகவும், ABSL Small Cap Schemeன் கிட்டத்தட்ட INR 42 ஆகவும் இருந்தது.ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, என்று கூறலாம்,இரண்டு திட்டங்களும் 5-நட்சத்திர திட்டங்களாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளன. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை அடிப்படைகள் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

செயல்திறன் பிரிவு

கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தின் ஒப்பீடு அல்லதுசிஏஜிஆர் செயல்திறன் பிரிவில் வருமானம் செய்யப்படுகிறது. இந்த வருமானம் 3 மாத வருமானம், 1 ஆண்டு வருமானம், 3 ஆண்டு வருமானம் மற்றும் 5 ஆண்டு வருமானம் போன்ற வெவ்வேறு இடைவெளிகளில் ஒப்பிடப்படுகிறது. CAGR வருமானங்களின் ஒப்பீடு, பெரும்பாலான நிகழ்வுகளில், L&T எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், ABSL Small Cap Fund இன் செயல்திறனை விட அதிகமாக உள்ளது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களின் ஒப்பீட்டிலும் வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவு மூன்றாவது பிரிவாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்பட்ட முழுமையான வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை இது பகுப்பாய்வு செய்கிறது. முழுமையான வருவாயின் ஒப்பீடு, பெரும்பாலான நிகழ்வுகளில், L&T எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளதை வெளிப்படுத்துகிறது. வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்கமான ஒப்பீடு பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களின் ஒப்பீட்டில் இது கடைசி பகுதி. மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் பகுதியாக இருக்கும் ஒப்பிடக்கூடிய கூறுகளில் AUM, குறைந்தபட்சம் அடங்கும்SIP முதலீடு, மற்றும் குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு. AUM இன் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களும் AUM கணக்கில் வேறுபடுகின்றன என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, L&T எமர்ஜிங் பிசினஸ் ஃபண்டின் AUM சுமார் 4,404 கோடி ரூபாயாக இருந்தது, ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் மதிப்பு கிட்டத்தட்ட 2,089 கோடி ரூபாயாக இருந்தது. இரண்டு திட்டங்களும் குறைந்தபட்ச கணக்கில் வேறுபடுகின்றன என்று கூறலாம்எஸ்ஐபி மற்றும் மொத்த முதலீடு. குறைந்தபட்ச SIP தொகையைப் பொறுத்தவரை, L&T மியூச்சுவல் ஃபண்டில், இது 500 ரூபாய், ஏபிஎஸ்எல் மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு 1 ரூபாய்,000. அதே முறையில், L&Tயின் திட்டத்திற்கான குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் தொகை INR 5,000 ஆகவும், ABSL இன் திட்டத்திற்கு 1,000 ரூபாயாகவும் உள்ளது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் ஒப்பீட்டை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி