Table of Contents

ఆల్ఫా

Updated on December 19, 2024 , 3659 views

పెట్టుబడులలో ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి?

ఆల్ఫా అనేది మీ పెట్టుబడి యొక్క విజయానికి లేదా బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా మెరుగైన పనితీరుకు కొలమానం. ఇది ఫండ్ లేదా స్టాక్ సాధారణంగా ఎంత పనిచేసిందనే దానిపై కొలుస్తుందిసంత. ఆల్ఫా అనేది సాధారణంగా ఒకే సంఖ్య (ఉదా., 1 లేదా 4), మరియు బెంచ్‌మార్క్‌కు సంబంధించి పెట్టుబడి ఎలా పని చేస్తుందో ప్రతిబింబించే శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.

1 యొక్క సానుకూల ఆల్ఫా అంటే ఫండ్ దాని బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌ను 1 శాతం అధిగమించిందని, అయితే ప్రతికూల ఆల్ఫా -1 ఫండ్ దాని మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్ కంటే 1 శాతం తక్కువ రాబడిని అందించిందని సూచిస్తుంది. సున్నా యొక్క ఆల్ఫా అంటే ఎంచుకున్న బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్ ద్వారా ప్రతిబింబించే మొత్తం మార్కెట్ రాబడికి సరిపోయే పెట్టుబడి రాబడిని ఆర్జించిందని అర్థం. కాబట్టి, ప్రాథమికంగా, ఒకపెట్టుబడిదారుడుయొక్క వ్యూహం సానుకూల ఆల్ఫాతో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం.

వ్యక్తిని అంచనా వేయడానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే ఐదు ప్రామాణిక పనితీరు నిష్పత్తులలో ఆల్ఫా ఒకటిమ్యూచువల్ ఫండ్స్/స్టాక్స్ లేదా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో. మిగిలిన నాలుగుబీటా,ప్రామాణిక విచలనం,పదునైన నిష్పత్తి మరియుR-స్క్వేర్డ్.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ఆల్ఫా ఫార్ములా

1968లో మైఖేల్ జెన్‌సన్ ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్‌ల మూల్యాంకనంలో జెన్‌సన్ ఆల్ఫా మొదటిసారిగా ఉపయోగించబడింది.

ఆల్ఫా = {(ఫండ్ రిటర్న్-రిస్క్ ఫ్రీ రిటర్న్) – (ఫండ్స్ బీటా) * (బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్- రిస్క్ ఫ్రీ రిటర్న్)}.

ఉదాహరణ:

ఫండ్ రాబడి - 10%
రిస్క్ ఫ్రీ రిటర్న్- 8%
బెంచ్‌మార్క్ రాబడి- 5%
ఫండ్ యొక్క బీటా- 0.8

పై ఫార్ములాతో కంప్యూటింగ్ చేయడం ద్వారా మనం ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం ఆల్ఫాను 4.4గా పొందుతాము.

Disclaimer:
ఇక్కడ అందించిన సమాచారం ఖచ్చితమైనదని నిర్ధారించడానికి అన్ని ప్రయత్నాలు చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, డేటా యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సంబంధించి ఎటువంటి హామీలు ఇవ్వబడవు. దయచేసి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం సమాచార పత్రంతో ధృవీకరించండి.