టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అంటే ఏమిటి?

సాంకేతిక విశ్లేషణ పదం సాంకేతికంగా ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది, అయినప్పటికీ, దాని అసలు అర్థం దాని పేరు నుండి కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. ఈ వ్యాసంలో, సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క నిర్వచనం, దానితో పోల్చడం గురించి మేము లోతుగా పరిశీలిస్తాముప్రాథమిక విశ్లేషణ, మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన స్థాయిలు, స్టాక్ చార్ట్‌లు మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క వివరణలు మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ కోసం ఉపయోగించే ఇతర ప్రసిద్ధ సూచికలు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ: నిర్వచనం

గతాన్ని అధ్యయనం చేయడం ద్వారా ధరల దిశను అంచనా వేసే పద్ధతి ఇదిసంత సమాచారం. ధర నమూనాలు మరియు ట్రెండ్‌లను గుర్తించడం మరియు ఆ నమూనాలను ఉపయోగించడం ఇక్కడ ఆలోచన. సాంకేతిక విశ్లేషకులు కనుక నమూనాల కోసం ప్రయత్నించండి మరియు శోధించండి మరియు ఈ నమూనాలను గుర్తించిన తర్వాత, భవిష్యత్ కదలికను నిర్ణయించడం ఆలోచన.

సాంకేతిక విశ్లేషణ రంగం మూడు అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:

• మార్కెట్ ప్రతిదానికీ తగ్గింపు ఇస్తుంది
• ట్రెండ్‌లలో ధర కదులుతుంది
• చరిత్ర పునరావృతమవుతుంది

సాంకేతిక విశ్లేషణ Vs ప్రాథమిక విశ్లేషణ

ప్రాథమిక విశ్లేషణ అనేది ఫండమెంటల్స్ ఆధారంగా భద్రతను అధ్యయనం చేయడం. వ్యాపారం యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణ దాని ఆర్థిక విశ్లేషణను కలిగి ఉంటుందిప్రకటనలు మరియు ఆరోగ్యం, దాని నిర్వహణ మరియు పోటీ ప్రయోజనాలు మరియు దాని పోటీదారులు మరియు మార్కెట్లు. ఫారెక్స్‌కి దరఖాస్తు చేసినప్పుడు, ఇది మొత్తం స్థితిపై దృష్టి పెడుతుందిఆర్థిక వ్యవస్థ, వడ్డీ రేట్లు, ఉత్పత్తి,సంపాదన, మరియు నిర్వహణ. ప్రాథమిక విశ్లేషణ అప్ విసురుతాడుఅంతర్గత విలువ నిర్దిష్ట మోడళ్లను ఉపయోగించే స్టాక్ (రాయితీనగదు ప్రవాహం, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ మొదలైనవి), మరియు స్టాక్ విలువ (మోడల్ ప్రకారం) ప్రస్తుత ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ మంచి కొనుగోలు మరియు వైస్ వెర్సా. సాంకేతిక విశ్లేషణ విషయానికొస్తే, భద్రత యొక్క గత ట్రేడింగ్ డేటా మరియు భవిష్యత్తులో భద్రత ఎక్కడికి తరలించబడుతుందనే దాని గురించి ఈ డేటా అందించే సమాచారాన్ని మాత్రమే ముఖ్యమైనది.

రెండింటికీ ఉపయోగించే సమయ-ఫ్రేమ్‌లో మరొక క్లిష్టమైన వ్యత్యాసం. సాంకేతిక విశ్లేషణతో పోలిస్తే మార్కెట్‌ను విశ్లేషించడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణ సాపేక్షంగా దీర్ఘకాలిక విధానాన్ని తీసుకుంటుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణను వారాలు, రోజులు లేదా నిమిషాల వ్యవధిలో ఉపయోగించవచ్చు, ప్రాథమిక విశ్లేషణ తరచుగా అనేక సంవత్సరాలలో డేటాను చూస్తుంది.

ఏది ఏమైనప్పటికీ, ఫండమెంటల్ ఎనాలిసిస్ 'ఏం కొనాలి' మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ 'ఎప్పుడు కొనుగోలు చేయాలి' అని కనుగొనడంలో సహాయపడతాయి కాబట్టి రెండూ ఒకదానికొకటి పూర్తి చేస్తాయి.

సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్‌లు, ఫ్యూచర్స్ మరియు కమోడిటీలతో చేయవచ్చు, స్థిర-ఆదాయం సెక్యూరిటీలు, ఫారెక్స్, మొదలైనవి కాబట్టి, వాస్తవానికి, సాంకేతిక విశ్లేషణ ఏదైనా భద్రత యొక్క ధర ధోరణులను విశ్లేషించడానికి చూస్తుంది!

ముందుగా, ట్రెండ్స్ యొక్క అర్థాన్ని మనం అర్థం చేసుకోవాలి. అప్‌ట్రెండ్ అంటే అధిక గరిష్టాలు మరియు అధిక కనిష్టాల శ్రేణి (ఒక-మార్గం పైకి కదలిక యొక్క వివరణ వలె కాకుండా). చేసిన కొత్త గరిష్టాలు మునుపటి వాటి కంటే ఎక్కువ, మరియు కనిష్టాలు కూడా ఎక్కువ! అదేవిధంగా, డౌన్‌ట్రెండ్ అనేది తక్కువ కనిష్టాలు మరియు దిగువ గరిష్టాల శ్రేణి. శిఖరాలు మరియు ద్రోణులు ఎత్తుగా లేదా తక్కువగా లేకుంటే, మార్కెట్ పక్కకి కదలికను ప్రదర్శిస్తుందని చెప్పవచ్చు.

మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన స్థాయిలు

సరే, మద్దతు స్థాయిలు అనేది అంతస్తులుగా పరిగణించబడే ధరల పాయింట్లు మరియు ఈ స్థాయిలు భద్రత ధర మరింత దిగజారకుండా నిరోధిస్తాయి. మద్దతు స్థాయిలలో, భద్రత కోసం డిమాండ్ సరఫరా కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. దిగువ S&P 500 యొక్క గ్రాఫ్‌ను చూడండి, ఎరుపు రేఖ మద్దతు స్థాయి.

ఇప్పుడు నిరోధం విషయానికొస్తే, ప్రతిఘటన స్థాయిలు కూడా సీలింగ్‌గా పరిగణించబడుతున్నాయి ఎందుకంటే ఈ ధర స్థాయిలు మార్కెట్‌ను ధరలను పైకి తరలించకుండా నిరోధిస్తాయి. దీన్ని మరింత వివరించడానికి దిగువ BSE సెన్సెక్స్ గ్రాఫ్‌ను చూడండి, స్పష్టంగా, రెడ్ లైన్ రెసిస్టెన్స్ లెవెల్.

సందేహాస్పద భద్రత ధర స్థిరంగా స్థాయి నుండి విడిపోతే, ప్రతిఘటనపై లేదా మద్దతు కంటే తక్కువ విరామం ఏర్పడుతుంది. అందువల్ల, ప్రతిఘటన స్థాయిలలో, భద్రత యొక్క సరఫరా డిమాండ్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.

కాబట్టి ఇప్పుడు మనం సాంకేతిక విశ్లేషణ గురించి కొన్ని ప్రాథమిక సూత్రాలను నేర్చుకున్నాము, చార్ట్‌లు మరియు వివరణలకు వెళ్లే ముందు కొన్ని ప్రాథమిక నిబంధనలను తెలుసుకుందాం.

సాంకేతిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే స్టాక్ చార్ట్‌లు మరియు వివరణలు

ఇప్పుడు చార్టింగ్‌లోకి వెళుతున్నప్పుడు సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఉపయోగించే కొన్ని ప్రాథమిక చార్ట్‌లను చూద్దాం. వివిధ చార్ట్ రకాలు లైన్ చార్ట్,కాండిల్ స్టిక్ చార్ట్‌లు, బార్‌లు మొదలైనవి. మూవింగ్ సగటులు సూచికలు మరియు చార్ట్ రకం కాదు.

కదిలే సగటు ధరలను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ పద్ధతుల్లో ఒకటి మూవింగ్ యావరేజ్ చార్ట్. ఇది కాల వ్యవధిలో గత ముగింపు ధరల మొత్తాన్ని తీసుకుంటుంది మరియు గణనలో ఉపయోగించిన ధరల సంఖ్యతో ఫలితాన్ని భాగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 10-రోజుల మూవింగ్ యావరేజ్‌లో, చివరి 10 ముగింపు ధరలను కలిపి జోడించి, ఆపై 10తో విభజించారు. గణనలో సమయ వ్యవధుల సంఖ్యను పెంచడం దీర్ఘకాలిక ట్రెండ్ యొక్క బలాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉత్తమ మార్గాలలో ఒకటి. మరియు అది రివర్స్ అయ్యే అవకాశం. దిగువ గ్రాఫ్‌ను చూడండి; ఇక్కడ మేము సెన్సెక్స్ యొక్క సగటు కదిలే 10-రోజులు & 50-రోజులు;

పైన పేర్కొన్నదాని నుండి మీరు చూడగలిగినట్లుగా, 10-రోజుల చలన సగటు 50-రోజుల సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది మరియు సెన్సెక్స్ విలువ 10-రోజుల సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది, ఇది ధర యొక్క స్వల్పకాలిక ట్రెండ్ పైకి ఉన్నట్లు స్పష్టంగా సూచిస్తుంది. మీరు పైన ఉన్న గ్రాఫ్‌ని కూడా చూడండి మరియు మే - జూన్ 10 మధ్య కాలాన్ని చూస్తే మీరు రివర్స్‌గా జరుగుతుందని చూస్తారు! అందువల్ల స్వల్పకాలిక సగటు దీర్ఘకాలిక సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ట్రెండ్ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మనం ఊహించవచ్చు. మరోవైపు, స్వల్పకాలిక సగటు కంటే ఎక్కువ దీర్ఘకాలిక సగటు ట్రెండ్‌లో అధోముఖ కదలికను సూచిస్తుంది.

సాధారణ మూవింగ్ యావరేజ్ ఉత్తమ సూచికగా ఉందా?

సరే, సరిగ్గా చెప్పాలంటే, ఇది గణించడం చాలా సులభం, కానీ మరింత ప్రతిస్పందించే ఇతర కదిలే సగటులు ఉన్నాయి. వీటిలో ఒకటి ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్. ఇది ఎలా గణించబడుతుందో తెలుసుకోవాల్సిన అవసరం లేదు (ప్యాకేజీలు దీన్ని చేస్తాయి కాబట్టి) కానీ సాధారణ కదిలే సగటుతో పోలిస్తే ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ మరింత ప్రతిస్పందిస్తుంది. దిగువ గ్రాఫ్ నుండి ఒకరు చూడగలిగినట్లుగా, ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ సాధారణ మూవింగ్ యావరేజ్ కంటే ఎక్కువగా ఉంది, అందువల్ల ధరల ట్రెండ్ పైకి ఉంది, రివర్స్ పరిస్థితి ధరలు తగ్గుతాయని అంచనా వేస్తుంది!

కదిలే సగటుల గురించి తెలుసుకోవలసిన మరొక విషయం ఏమిటంటే, కదిలే సగటు ధరను దాటినప్పుడు లేదా మరొక కదిలే సగటును దాటినప్పుడు. ఉదా. పై గ్రాఫ్‌లో, ధర కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ట్రెండ్ ధరలో పైకి కదలడం అనే సంకేతం.

సాంకేతిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ఇతర బాగా తెలిసిన సూచికలు

MACD (కదిలే సగటు కన్వర్జెన్స్/డైవర్జెన్స్)

బాగా తెలిసిన మరియు ఉపయోగించిన సూచికలలో ఒకటి MACD. ఇది సెంటర్‌లైన్‌కు వ్యతిరేకంగా రూపొందించబడిన 2 (ఘాతాంక) కదిలే సగటులను కలిగి ఉంటుంది. MACD సానుకూలంగా ఉన్నప్పుడు, ఇది స్వల్పకాలిక కదిలే సగటు దీర్ఘకాలిక కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది మరియు పైకి మొమెంటంను సూచిస్తుంది. MACD ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు దీనికి విరుద్ధంగా నిజం ఉంటుంది - ఇది తక్కువ వ్యవధి ఎక్కువ కాలం కంటే తక్కువగా ఉందని మరియు క్రిందికి మొమెంటంను సూచిస్తుంది. MACD లైన్ సెంటర్‌లైన్‌ను దాటినప్పుడు, అది కదిలే సగటులలో క్రాసింగ్‌ను సూచిస్తుంది. గణనలో ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ కదిలే సగటు విలువలు 26-రోజులు మరియు 12-రోజుల ఘాతాంక కదిలే సగటులు. దిగువ గ్రాఫ్‌ను చూడండి:

ఎగువన ఉన్న గ్రాఫ్‌లో ఆకుపచ్చ బాణాలు కొనుగోలును సూచిస్తాయి (ఎగువ క్రాస్‌ఓవర్ ఉన్నందున) మరియు ఎరుపు రంగులు విక్రయాన్ని సూచిస్తాయి. (దిగువ క్రాస్ఓవర్ ఉన్నందున)

రిలేటివ్ స్ట్రెంత్ ఇండెక్స్ (RSI)

భద్రతలో ఓవర్‌బాట్ మరియు ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులను సూచించడానికి RSI సహాయపడుతుంది. సూచిక a లో ప్లాట్ చేయబడిందిపరిధి సున్నా మరియు 100 మధ్య. 70 కంటే ఎక్కువ ఉన్న రీడింగ్ భద్రతను ఓవర్‌బాట్ చేయబడిందని సూచించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే 30 కంటే తక్కువ ఉన్న రీడింగ్ అది ఓవర్‌సోల్ చేయబడిందని సూచించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.

పై గ్రాఫ్‌లో, RSI 30ని తాకినప్పుడు అది ఓవర్‌సోల్డ్ టెరిటరీలోకి వెళుతుంది (గ్రాఫ్‌లో ఆకుపచ్చ వృత్తంతో గుర్తించబడింది), అందుకే ఇది కొనుగోలు సిగ్నల్. RSI 70 (గ్రాఫ్‌లో ఎరుపు వృత్తంతో గుర్తించబడింది) కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఇది విక్రయ సంకేతం. ఇది ఓవర్‌బాట్ భూభాగంలోకి వెళుతుంది.

బోలింగర్ బ్యాండ్లు

సరళంగా చెప్పాలంటే, బోలింగర్ బ్యాండ్‌లు సెంటర్ లైన్ మరియు దాని పైన మరియు క్రింద రెండు ధర ఛానెల్‌లను (బ్యాండ్‌లు) కలిగి ఉంటాయి. స్టాక్ ధరలు నిరంతరం ఎగువ బోలింగర్ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు, ధరలు ఓవర్‌బాట్‌గా భావించబడతాయి; దీనికి విరుద్ధంగా, వారు నిరంతరం దిగువ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు, ధరలు అధికంగా అమ్ముడవుతాయని భావించి, కొనుగోలు సిగ్నల్‌ను ప్రేరేపిస్తుంది.

పై చార్ట్ నుండి చూడగలిగినట్లుగా, మే '10 సమయంలో, సెన్సెక్స్ తక్కువ బ్యాండ్‌ను కొంత కాలం పాటు స్థిరంగా తాకింది (ఆకుపచ్చ చుక్కల ఓవల్), ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితిని సూచిస్తుంది. అయితే, స్టాక్‌లోకి ప్రవేశించినప్పుడు, మనం ట్రెండ్ రివర్సల్ కోసం వేచి ఉండి, ఆపై కొనుగోలుని అమలు చేయాలి! అదేవిధంగా జూన్ '10 సమయంలో స్టాక్ స్థిరంగా ఎగువ బ్యాండ్‌ను (ఎరుపు చుక్కల ఓవల్) తాకుతోంది, అయితే ఇక్కడ మళ్లీ విక్రయాన్ని అమలు చేయడానికి ట్రెండ్ రివర్సల్ కోసం వేచి ఉండాలి.

యాదృచ్ఛిక

సాంకేతిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే అత్యంత గుర్తింపు పొందిన మొమెంటం సూచికలలో యాదృచ్ఛిక ఓసిలేటర్ ఒకటి. ఈ సూచిక వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏమిటంటే, అప్‌ట్రెండ్‌లో, ధర ట్రేడింగ్ శ్రేణి యొక్క గరిష్ట స్థాయికి దగ్గరగా ఉండాలి, భద్రతలో ఊపందుకుంటున్నది. డౌన్‌ట్రెండ్‌లలో, ధర ట్రేడింగ్ శ్రేణి యొక్క కనిష్ట స్థాయికి దగ్గరగా ఉండాలి, ఇది డౌన్‌వర్డ్ మొమెంటంను సూచిస్తుంది. యాదృచ్ఛిక ఓసిలేటర్ సున్నా మరియు 100 పరిధిలో ప్లాట్ చేయబడింది మరియు 80 కంటే ఎక్కువ కొనుగోలు చేసిన పరిస్థితులను మరియు 20 కంటే తక్కువ ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులను సూచిస్తుంది. యాదృచ్ఛిక ఓసిలేటర్ %K & %D రెండు లైన్లను కలిగి ఉంటుంది. %K %D పైన ఉన్నప్పుడు అది అప్‌ట్రెండ్‌ని సూచిస్తుంది మరియు వైస్-వెర్సా.

ఎగువ గ్రాఫ్ నుండి చూడగలిగినట్లుగా, % K 20 (ఆకుపచ్చ క్షితిజ సమాంతర రేఖ) కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మరియు అది %Dని దాటినప్పుడు, అది కొనుగోలు చేయడానికి సంకేతం (ఆకుపచ్చ బాణాలతో చూపబడింది). అయితే %K 80 (ఎరుపు క్షితిజ సమాంతర రేఖ) కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మరియు K% %D కంటే దిగువకు వెళ్లినప్పుడు అది SELL సిగ్నల్.

మేము పైన పేర్కొన్న కొన్ని ముఖ్యమైన సూచికలను కవర్ చేయడానికి ప్రయత్నించాము. అయితే, సాంకేతిక విశ్లేషకులు అనేక ఇతర సూచికలను ఉపయోగిస్తారు. ఈ అధ్యయనాలు చేయడానికి బ్లూమ్‌బెర్గ్ టెర్మినల్ అవసరం లేదు; వద్ద ఉన్న స్టాక్‌ల కోసం వీటిని చాలా సులభంగా చేయవచ్చుwww.bseindia.com ఇక్కడ అన్ని రకాల చార్ట్‌లను ప్లాట్ చేయవచ్చు. గమనించదగ్గ మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, విశ్లేషకులు, ముందుగా కదిలే సగటులను ఉపయోగించుకుని, ఆపై ఇతర సూచికలపైకి వెళతారు, మంచి చార్టిస్ట్‌లు ట్రెండ్‌లను స్థాపించగలరు మరియు ఏ సూచికలను సూచించాలో గుర్తించగలరు.

ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోండి, సాంకేతిక విశ్లేషణ సంభావ్యతలతో వ్యవహరిస్తుంది, ఎప్పటికీ ఖచ్చితంగా ఉండదు!