فنانشل ماڈلنگ کیا ہے؟

مالیاتی ماڈلنگ کا مطلب ہے کہ کسی کمپنی کا مالی نقطہ نظر بنانے کے لیے کاروبار کی سرگرمیوں کے مختلف پہلوؤں کا تجزیہ کیا جائے۔ اس میں ایک حقیقی دنیا کے مالی منظر نامے کی خلاصہ نمائندگی بنانا شامل ہے ، جسے مالیاتی ماڈل کہا جاتا ہے۔ یہ مالیاتی اثاثہ یا کاروبار کے پورٹ فولیو کی کارکردگی کے کم پیچیدہ ورژن کی نمائندگی کے لیے ایک ریاضیاتی ماڈل ہے۔

یہ ایک ایسا طریقہ کار ہے جس کے ذریعے ایک کمپنی کمپنی کے تمام حصوں یا مخصوص سیکورٹی کے پہلوؤں کی مالی نمائندگی کرتی ہے۔ ماڈل اکثر اس کی گنتی کرنے اور نتائج کی بنیاد پر سفارشات پیش کرنے کی صلاحیت سے متعین ہوتا ہے۔ اختتامی صارف کے لیے ، ماڈل مخصوص واقعات کی وضاحت بھی کرسکتا ہے اور مناسب اقدامات یا متبادل کے بارے میں رہنمائی بھی دے سکتا ہے۔

فنانشل ماڈلنگ سافٹ ویئر

ایک مالیاتی ماڈل مستقبل میں کسی کمپنی کی مالی کامیابی کی پیش گوئی کرنے کے لیے ایم ایس ایکسل جیسے اسپریڈشیٹ سافٹ ویئر میں مربوط ایک ٹول سے زیادہ کچھ نہیں ہے۔ پیش گوئی عام طور پر فرم کی ماضی کی کارکردگی ، مستقبل کے مفروضوں اور تین کی تیاری پر مبنی ہوتی ہے۔بیان ماڈل ، جس میں ایک شامل ہے۔آمدنی کا بیان،بیلنس شیٹ،نقد بہاؤ بیان ، اور معاون نظام الاوقات۔ نیز ، مالیاتی ماڈلنگ مؤثر طریقے سے فیصلہ سازی کے آلے کے طور پر مدد کرتی ہے۔ ابتدائی عوامی۔پیشکش (آئی پی او) اور لیوریجڈ بائی آؤٹ (ایل بی او) ماڈل مالیاتی ماڈل کی دو عام اقسام ہیں۔

مقاصد

مالیاتی ماڈل کسی کمپنی کے پروجیکٹ کے ذریعے تاریخی تجزیے میں مدد کرتے ہیں۔مالیاتی کارکردگی، جو مختلف شعبوں میں مفید ہے۔گھر میں اور بیرونی طور پر ، مالیاتی ماڈلز کی پیداوار فیصلہ سازی اور مالیاتی تجزیہ کے لیے استعمال ہوتی ہے۔ مالیاتی ماڈل تیار کرنے کی وجوہات درج ذیل ہیں۔

• کمپنی کی تشخیص
• پرورش کرنا۔دارالحکومت
• انضمام اور حصول۔
• سرمایہ مختص کرنا۔
• بجٹ اور پیشن گوئی
• بڑھتا ہوا کاروبار۔
• اثاثوں کی تشخیص
• رسک مینجمنٹ
• اثاثوں اور کاروباری اکائیوں کو تقسیم یا فروخت کرنا۔

فنانشل ماڈل کون بناتا ہے؟

مالیاتی ماڈلز کی تعمیر مختلف ماہرین کرتے ہیں۔ مندرجہ ذیل ایک فہرست ہے:

• ایکویٹی ریسرچ تجزیہ کار۔
• خطرے کے تجزیہ کار۔
• انویسٹمنٹ بینکرز۔
• کریڈٹ تجزیہ کار۔
• پورٹ فولیو مینیجرز
• ڈیٹا تجزیہ کار۔
• مینجمنٹ/تاجر
• سرمایہ کار۔

مالیاتی ماڈل کی اقسام

1. تین بیان موڈ

یہ ایک بنیادی ماڈل ہے جو صرف تین مالیاتی پر مشتمل ہے۔بیانات (منافع اور نقصان کا بیان ، بیلنس شیٹ اورکیش فلو کا بیان۔). یہ مالیاتی ماڈل زیادہ پیچیدہ مالیاتی ماڈلز کی بنیاد کے طور پر کام کرتے ہیں ، بشمول DCF ماڈل ، انضمام ماڈل ، LBO ماڈل اور دیگر۔

2. انضمام اور حصول ماڈل۔

یہ ایک ایک قسم کا ماڈل ہے جس میں ہدف اور حاصل کرنے والے دونوں کی مالی اور مالی کارکردگی کو شامل کیا گیا ہے۔ انضمام ماڈلنگ کا مقصد گاہکوں کو ظاہر کرنا ہے کہ کس طرح حصول ایکویئر کے ای پی ایس کو متاثر کرتا ہے۔

3. DCF ماڈل

تشخیص کا یہ نقطہ نظر رعایتی مفت نقد بہاؤ کے تخمینوں پر کام کرتا ہے جو کہ a پر پہنچتا ہے۔موجودہ قدر جو سرمایہ کاری کی صلاحیت کا اندازہ لگانے میں معاون ہے۔ یہ سرمایہ کاروں میں انتہائی مقبول ہے جو کسی فرم کی صحیح قیمت کا تعین کرنے کے خواہاں ہیں۔

4. ایل بی او ماڈل

اس میں کسی دوسرے کاروبار کے حصول کے لیے ادائیگی کے لیے بڑی رقم ادھار لینا شامل ہے۔ لیوریجڈ فنانس بزنسز اور اسپانسرز اس حکمت عملی کو بڑے پیمانے پر استعمال کرتے ہیں جب کمپنیوں کو مستقبل میں منافع پر دوبارہ فروخت کرنے کے مقصد کے ساتھ حاصل کرتے ہیں۔ اس کے نتیجے میں ، اس کا اندازہ کرنے میں مدد ملتی ہے کہکفیل اپنی سرمایہ کاری پر مناسب منافع حاصل کرتے ہوئے بڑی رقم خرچ کرنے کا متحمل ہو سکتا ہے۔

5. آپشن پرائسنگ ماڈل۔

وقت کے ایک مخصوص لمحے میں کسی آپشن کی نظریاتی قیمت آپشن پرائس ماڈلز کا استعمال کرتے ہوئے شمار کی جاتی ہے ، جس میں موجودہ عناصر جیسےبنیادی قیمت ، ہڑتال کی قیمت ، اور ختم ہونے میں کئی دن ، ساتھ ساتھ مستقبل کے پہلوؤں جیسے تخمینے۔مضمر اتار چڑھاؤ۔. آپشنز کی نظریاتی قدر ان کی زندگی کے دوران متغیرات میں تبدیلی کے طور پر تبدیل ہو جائے گی ، اور یہ ان کی حقیقی دنیا کی قدر میں ظاہر ہوگا۔ بائنومیل ٹری اور بلیک شول اس کی مثالیں ہیں۔

6. حصوں کا مجموعہ ماڈل۔

بریک اپ تجزیہ اس کا دوسرا نام ہے۔ اس ماڈل میں ، کمپنی کی مختلف ڈویژنوں کی تشخیص کی جاتی ہے۔

مالیاتی ماڈل بنانے کے لیے رہنمائی

مالیاتی ماڈلنگ کا عمل جاری ہے۔ مالیاتی تجزیہ کاروں کو مالیاتی ماڈلز کے الگ الگ حصوں پر کام کرنا چاہیے جب تک کہ وہ بالآخر ان سب کو ایک ساتھ جوڑنے کے قابل نہ ہو جائیں۔ مالیاتی ماڈل بنانے کے لیے ایک مرحلہ وار گائیڈ یہ ہے:

• تاریخی نتائج اور مفروضے۔
• تیار کریں۔آمدنی بیان
• بیلنس شیٹ تیار کریں۔
• معاون نظام الاوقات بنائیں۔
• آمدنی کا بیان اور بیلنس شیٹ دونوں مکمل کریں۔
• نقد بہاؤ کا بیان تیار کریں۔
• ڈسکاؤنٹڈ کیش فلو (DCF) تجزیہ کریں۔
• حساسیت کا تجزیہ اور منظر نامہ۔
• چارٹ اور گراف تیار کریں۔
• اسٹریس ٹیسٹ شروع کریں اور ماڈل کا آڈٹ کریں۔

نیچے کی لکیر۔

اگرچہ اصطلاح "فنانشل ماڈلنگ" ایک عام اصطلاح ہے جو مختلف لوگوں کے لیے مختلف چیزوں کو ظاہر کر سکتی ہے ، اس سے عام طور پر مراد ہے۔محاسبہ یا کارپوریٹ فنانس ایپلی کیشنز یا مقداری فنانس ایپلی کیشنز۔ یہ مالی بیانات کو ان پٹ اور آؤٹ پٹ کے طور پر لیتا ہے ، زیادہ تر قیمتوں کی شکل میں۔ مالیاتی ماڈلنگ میں غوطہ لگانے سے پہلے ، غیر ترتیب وار سیکھنے کے عمل کی ضرورت ہوتی ہے۔ ایم ایس ایکسل کی بنیادی تفہیم ، بیلنس شیٹ ،تفصیل برائے نفع و نقصان، اور نقد بہاؤ. اس کے علاوہ ، بنایا گیا ماڈل ترمیم اور اپ گریڈ کے لیے قابل ہونا چاہیے ، اور آپ جانے کے لیے تیار ہیں۔