માહિતી ગુણોત્તર (IR)

માહિતી ગુણોત્તર (IR) શું છે?

માહિતી ગુણોત્તર (IR) એ બેન્ચમાર્કના વળતર કરતાં પોર્ટફોલિયોના વળતરનું માપ છે. તે સામાન્ય રીતે તે વળતરની અસ્થિરતાને અનુક્રમણિકા છે. માહિતી ગુણોત્તર ઉચ્ચ જોખમ સમાયોજિત પ્રદર્શન પેદા કરવામાં ફંડ મેનેજરની સુસંગતતા દર્શાવે છે. ઉચ્ચ માહિતી ગુણોત્તર સુસંગતતાના ઇચ્છિત સ્તરને સૂચવે છે, જ્યારે નીચા માહિતી ગુણોત્તર તેનાથી વિરુદ્ધ સૂચવે છે.

ઉચ્ચ IR દર્શાવે છે કે ફંડ મેનેજરે અન્ય ફંડ મેનેજરોને પાછળ છોડી દીધા છે અને ચોક્કસ સમયગાળામાં સતત વળતર આપ્યું છે. એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ પસંદ કરતી વખતે ઘણા રોકાણકારો માહિતી ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરે છે (ETFs) અથવામ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર આધારિત છેરોકાણકાર જોખમ પ્રોફાઇલ્સ.

જો કે તુલનાત્મક ભંડોળ પ્રકૃતિમાં ભિન્ન હોઈ શકે છે, IR તફાવતને દ્વારા વિભાજીત કરીને વળતરને પ્રમાણિત કરે છેપ્રમાણભૂત વિચલન:

માહિતી ગુણોત્તર ફોર્મ્યુલા

ક્યાં;

Rp = પોર્ટફોલિયોનું વળતર,

Ri = ઇન્ડેક્સ અથવા બેન્ચમાર્કનું વળતર

Sp-i = ટ્રેકિંગ ભૂલ (પોર્ટફોલિયોના વળતર અને ઇન્ડેક્સના વળતર વચ્ચેના તફાવતનું પ્રમાણભૂત વિચલન)