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औसत वार्षिक रिटर्न (एएआर)

Updated on December 17, 2024 , 801 views

किसी फंड का ऐतिहासिक रिटर्न, जैसे तीन, पांच या दस साल के औसत रिटर्न पेश करते समय, औसत वार्षिक दर (एएआर) का उपयोग प्रतिशत रूप में किया जाता है। औसत वार्षिक रिटर्न से पहले सूचित किया जाता हैसंचालन व्यय फंड के लिए अनुपात। इसके अतिरिक्त, इसमें बिक्री शुल्क (यदि कोई हो) और ब्रोकरेज कमीशन शामिल नहीं हैंपोर्टफोलियो लेनदेन। AAR, अपने सबसे बुनियादी रूप में, यह अनुमान लगाता है कि कितना पैसा aम्यूचुअल फंड एक विशिष्ट समय सीमा में बनाया या खो गया। उनके हिस्से के रूप मेंनिवेश योजना, म्यूचुअल फंड निवेश करने के बारे में सोचने वाले निवेशक अक्सर एएआर पर शोध करते हैं और इसकी तुलना अन्य निकट से संबंधित फंडों से करते हैं।

स्टॉक पर औसत वार्षिक रिटर्न के घटक

शेयर की कीमत में वृद्धि,राजधानी लाभ और लाभांश तीन कारक हैं जो एक इक्विटी म्यूचुअल फंड का AAR बनाते हैं:

में अप्राप्त लाभ या हानिआधारभूत इक्विटीज एक पोर्टफोलियो में आयोजित होने से शेयर की कीमतों में वृद्धि होती है। किसी इश्यू में पोजीशन रखने वाले फंड का AAR आनुपातिक रूप से तब बदलता है जब स्टॉक के शेयर की कीमत एक साल में बदल जाती है। फंड के प्रदर्शन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, फंड मैनेजर फंड से संपत्ति जोड़ या हटा सकते हैं या प्रत्येक होल्डिंग के अनुपात में बदलाव कर सकते हैं।

पूंजीगत लाभ वितरण

एक म्यूचुअल फंड भुगतान करता हैपूँजीगत लाभ वितरण जब यह राजस्व उत्पन्न करता है या संपत्ति बेचता है जिससे एक विकास पोर्टफोलियो प्रबंधक लाभ कमाता है। शेयरधारकों को नकद में भुगतान प्राप्त करने या फंड में पुनर्निवेश करने का विकल्प दिया जाता है। एएआर के वास्तविक हिस्से में पूंजीगत लाभ होता है। वितरण एक कर योग्य में परिणाम देता हैआय शेयरधारकों के लिए क्योंकि यह भुगतान की गई राशि से शेयर की कीमत कम करता है। भले ही किसी फंड का AAR नेगेटिव हो, लेकिन वह टैक्सेबल पैसे बांट सकता है।

लाभांश

कॉरपोरेट मुनाफे से तिमाही लाभांश भुगतान म्यूचुअल फंड के एएआर को प्रभावित करते हैं और पोर्टफोलियो के नेट एसेट वैल्यू को कम करते हैं (नहीं हैं) पोर्टफोलियो की लाभांश आय को पूंजीगत लाभ के रूप में पुनर्निवेश या नकद के रूप में लिया जा सकता है। व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट शेयरधारकों को अक्सर लार्ज-कैप स्टॉक फंड से लाभांश भुगतान प्राप्त होता हैआय. म्यूचुअल फंड के लिए एएआरभाग प्रतिफल इन त्रैमासिक वितरणों से बना है।

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वार्षिक औसत रिटर्न फॉर्मूला

यहाँ एएआर के लिए सूत्र है:

एएआर = (ए अवधि के दौरान वापसी + बी अवधि के दौरान वापसी + सी अवधि के दौरान वापसी + ... एक्स अवधि के दौरान वापसी) / अवधि की संख्या औसत वार्षिक रिटर्न उदाहरण

औसत वार्षिक रिटर्न को बेहतर ढंग से समझने के लिए, आइए एक उदाहरण लेते हैं। मान लीजिए कि एक फंड ने निम्नलिखित वार्षिक रिटर्न दर्ज किया है:

साल	वापसी प्रतिशत
2000	20%
2001	25%
2002	22%
2002	1%

अब आप इस डेटा और उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके वर्ष 2000 से 2003 के लिए एएआर निर्धारित कर सकते हैं:

एएआर = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
= 17%

वार्षिक रिटर्न

एक निर्दिष्ट अवधि में एक निवेश का ज्यामितीय औसत वार्षिक रिटर्न वार्षिक होता हैकुल प्राप्ति. इसका सूत्र गणना करता है कि कितना aशेयरहोल्डर यदि वार्षिक रिटर्न को संयोजित किया जाता है तो समय के साथ कमाएगा।

औसत वार्षिक रिटर्न बनाम सीएजीआर

एक वार्षिक रिटर्न, जो पूरे वर्ष के लिए एक अतिरिक्त रिटर्न है, को हर साल प्रतिशत के रूप में गणना की जाने वाली मानक रिटर्न माना जा सकता है।सीएजीआर आपके निवेश की वार्षिक वृद्धि दर को औसतन प्रदर्शित करता है। सीएजीआर की गणना के लिए आवश्यक प्रारंभिक मूल्य, समाप्ति मूल्य और निवेश की समय अवधि केवल तीन प्रमुख इनपुट हैं। जैसा कि सीएजीआर इस विचार पर विचार करता है कि निवेश समय के साथ कई गुना बढ़ जाता है, यह औसत रिटर्न के लिए बेहतर है।

निष्कर्ष

एएआर कुछ हद तक रुझानों को पहचानने में आपकी मदद कर सकता है। इसके अतिरिक्त, असामान्य रूप से उच्च या निम्न डेटा बिंदुओं की एक या छोटी संख्या, या "आउटलेयर", औसत को तिरछा कर सकते हैं और गलत निष्कर्ष निकाल सकते हैं। नतीजतन, बदलते रिटर्न का आकलन करते समय, अधिकांश विश्लेषक सीएजीआर का उपयोग करना चुनते हैं।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।