सामरिक संपत्ति आवंटन (टीएए)

रणनीति के अनुसारपरिसंपत्ति आवंटन रणनीति, यह एक कार्य करता हैसक्रिय प्रबंधन संबंधित मजबूत का लाभ लेने के लिए विभिन्न श्रेणियों में संपत्ति की कुल मात्रा को स्थानांतरित करने के लिए कार्यप्रणालीमंडी बाजार मूल्य निर्धारण से संबंधित वैक्टर या विसंगतियां। रणनीति को पोर्टफोलियो प्रबंधकों को दिए गए बाज़ार में विशिष्ट स्थितियों के लाभों का लाभ उठाकर अतिरिक्त मूल्य के निर्माण की अनुमति देने के लिए जाना जाता है।

इसे एक सक्रिय रणनीति के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि प्रबंधक प्राप्त करने योग्य अल्पकालिक लाभ तक पहुंचने के बाद पोर्टफोलियो के मूल परिसंपत्ति मिश्रण पर लौटने में सक्षम होते हैं।

टीएए की मूल बातें

सामरिक परिसंपत्ति आवंटन की मूल बातें समझने के लिए, पहले रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन को समझना महत्वपूर्ण है। एक पेशेवर पोर्टफोलियो मैनेजर से आईपीएस या . बनाने की उम्मीद की जाती हैइन्वेस्टर नीतिबयान ग्राहकों की संबंधित होल्डिंग्स में उचित समावेश के लिए परिसंपत्तियों के रणनीतिक मिश्रण को स्थापित करने के लिए।

प्रबंधक स्वीकार्य जोखिम स्तर, वापसी की आवश्यक दर सहित कई कारकों पर गौर करेगा।लिक्विडिटी और कानूनी आवश्यकताएं, समय सीमा,करों, और विशिष्ट निवेशक शर्तें।

तौलने का कुल प्रतिशत जो हर परिसंपत्ति वर्ग में दीर्घावधि में होता हैआधार रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के रूप में जाना जाता है। आवंटन एक निवेशक को संबंधित लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करने के लिए जिम्मेदार भार और संपत्ति का संयोजन होता है।

निम्नलिखित को उचित पोर्टफोलियो आवंटन और संबंधित परिसंपत्ति वर्ग के समग्र भार का सही उदाहरण माना जा सकता है:

• स्टॉक -45 प्रतिशत
• बांड -35 प्रतिशत
• नकद -10 प्रतिशत
• कमोडिटी -10 प्रतिशत

सामरिक संपत्ति आवंटन की भूमिका (टीएए)

TAA या टैक्टिकल एसेट एलोकेशन को रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के संबंध में सक्रिय रुख अपनाने की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, जबकि लंबी अवधि के लक्ष्य भार को काफी कम अवधि के लिए समायोजित किया जा सकता है। यह मौजूदा आर्थिक अवसरों या चल रहे बाजार को भुनाने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि मौजूदा आंकड़े बताते हैं कि आने वाले 18 महीनों में वस्तुओं की कुल मांग में उल्लेखनीय वृद्धि होने वाली है। निवेशक के लिए और अधिक स्थानांतरण पर विचार करना विवेकपूर्ण माना जाएगाराजधानी दिए गए अवसर का लाभ उठाने के लिए संबंधित परिसंपत्ति वर्ग में। जबकि पोर्टफोलियो का रणनीतिक आवंटन समान होने जा रहा है, समग्र सामरिक आवंटन बन सकता है:

• बांड - 35 प्रतिशत
• स्टॉक -45 प्रतिशत
• नकद -5 प्रतिशत
• कमोडिटी -15 प्रतिशत

एक परिसंपत्ति वर्ग के क्षेत्र में आने के लिए सामरिक बदलाव भी जाने जाते हैं। आइए मान लें कि 45 प्रतिशत शेयरों के रणनीतिक आवंटन में 15 प्रतिशत शामिल हैंछोटी टोपी होल्डिंग्स और लार्ज-कैप होल्डिंग्स का 30 प्रतिशत। यदि स्मॉल-कैप होल्डिंग्स के लिए संबंधित दृष्टिकोण अनुकूल नहीं दिखता है, तो मौजूदा स्टॉक के भीतर आवंटन को लार्ज-कैप होल्डिंग्स के 40 प्रतिशत और स्मॉल-कैप होल्डिंग्स के 5% के लिए आवंटन को स्थानांतरित करने पर विचार करने के लिए एक व्यापक सामरिक विकल्प माना जाता है। छोटी अवधि जब तक मौजूदा स्थितियों में परिवर्तन नहीं होगा।