ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ (IR)

ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ (IR) ಎಂದರೇನು?

ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ (IR) ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಆದಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಂದು ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದೆ, ಆ ಆದಾಯಗಳ ಚಂಚಲತೆಗೆ. ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವು ಉನ್ನತ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತಗಳು ಅಪೇಕ್ಷಿತ ಮಟ್ಟದ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತಗಳು ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.

ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಇತರ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಐಆರ್ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ (ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು) ಅಥವಾಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಆಧಾರಿತಹೂಡಿಕೆದಾರ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ಗಳು.

ಹೋಲಿಸಿದ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಐಆರ್ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ:

ಮಾಹಿತಿ ಅನುಪಾತ ಸೂತ್ರ

ಎಲ್ಲಿ;

Rp = ಬಂಡವಾಳದ ಹಿಂತಿರುಗುವಿಕೆ,

ರಿ = ಸೂಚ್ಯಂಕ ಅಥವಾ ಮಾನದಂಡದ ಹಿಂತಿರುಗುವಿಕೆ

Sp-i = ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ (ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಆದಾಯದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ)