ಅಪ್ಸೈಡ್ ಮತ್ತು ಡೌನ್ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ

ತಲೆಕೆಳಗಾದ/ಕೆಳಗಿನ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ anಹೂಡಿಕೆದಾರ- ನಿಧಿಯು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ, ಅಂದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಳಿಸಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ವಿಶಾಲಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದೆಯೇಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಾನದಂಡ- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಂತದಲ್ಲಿ ತಲೆಕೆಳಗಾದ (ಬಲವಾದ) ಅಥವಾ ಕೆಳಮುಖ (ದುರ್ಬಲ), ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಎಷ್ಟು. ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಒಂದು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ರಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಇದು a ನ ಆಂತರಿಕ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಕ್ಷುಬ್ಧತೆಯನ್ನು ಎದುರಿಸಲು ಯೋಜನೆ.

ಈ ಅನುಪಾತಗಳು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿದಾಗ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅದು ಎಷ್ಟು ಕುಸಿಯಿತು ಎಂಬುದನ್ನು ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ. ಅಪ್‌ಸೈಡ್ ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತಗಳು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಉಪಕರಣದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಎರಡು ಸುಲಭವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಕ್ರಮಗಳಾಗಿವೆ.

ಅಪ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು

ಬುಲಿಶ್ ರನ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಂದರೆ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಏರಿದಾಗ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಅಪ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸರಿ, 100 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತವು ಧನಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿಧಿಯು ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿದೆ ಎಂದರ್ಥ. 150 ರ ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಬುಲ್ ರನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅದರ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ 50 ಪ್ರತಿಶತ ಹೆಚ್ಚು ಗಳಿಸಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತವನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಈ ಅನುಪಾತವು ಬುಲ್ ರನ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಸೋಲಿಸುವ ನಿಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀವು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.

ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತದ ಫಾರ್ಮುಲಾ

ಅಪ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅಪ್‌ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳಿಂದ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.

ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತದ ಸೂತ್ರವು-

ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ = (ಬುಲ್ ರನ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್/ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್)* 100

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ ಎಂದರೇನು

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬೇರ್ ರನ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಮಾನದಂಡವು ಕುಸಿದಾಗ. ಈ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ, ಬೇರಿಶ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಂತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಯೋಜನೆಯು ಎಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದೆ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀವು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.

100 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರುವ ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಅನುಪಾತವು ಮಂದ ಆದಾಯದ ಹಂತದಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿಧಿಯು ಅದರ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತದ ಫಾರ್ಮುಲಾ

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಡೌನ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳಿಂದ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತದ ಸೂತ್ರವು-

ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ= (ಬೇರ್ ರನ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್/ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್)* 100

ಅಪ್ಸೈಡ್ ಮತ್ತು ಡೌನ್ಸೈಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಅನುಪಾತ

ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ನಿಂದ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ನೋಟ ಇಲ್ಲಿದೆ.