ഗിയറിംഗ് അനുപാതം

എന്താണ് ഗിയറിങ് റേഷ്യോ?

ദിഗിയറിംഗ് ചിലതരം ഇക്വിറ്റികൾ താരതമ്യം ചെയ്യാൻ സഹായിക്കുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക അനുപാതമാണ് അനുപാതംമൂലധനം കമ്പനി കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിലേക്കോ അവരുടെ കടങ്ങളിലേക്കോ ഉടമയുടെ. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ഗിയറിങ് എന്നത് സ്ഥാപനത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക ലാഭം വിലയിരുത്തുന്ന മെട്രിക് ആണ്, ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ഫണ്ട് ഉപയോഗിച്ച് എത്രത്തോളം ധനസഹായം ലഭിക്കുന്നു എന്ന് വിവരിക്കുന്നു.ഓഹരി ഉടമകൾ കടക്കാരുടെ ഫണ്ടുകൾക്കെതിരെ.

ഈ രീതിയിൽ, ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ഡെറ്റ് ഫിനാൻസിംഗും ഇക്വിറ്റി മൂലധനവും മുഖേന എത്രത്തോളം ധനസഹായം ലഭിക്കുന്നു എന്നത് കാണിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക ലിവറേജിന്റെ അളവാണ് ഗിയറിംഗ് അനുപാതം.

ഗിയറിംഗ് അനുപാതങ്ങൾ വിശദീകരിക്കുന്നു:

ഗിയറിംഗ് അനുപാതങ്ങൾ ആഴത്തിൽ വിശദീകരിക്കാൻ, താഴെപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിക്കുന്നു:

• കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം = മൊത്തം കടം / മൊത്തം ഇക്വിറ്റി
• ടൈംസ് പലിശ സമ്പാദിച്ചു =വരുമാനം പലിശയ്ക്ക് മുമ്പ് &നികുതികൾ / മൊത്തം പലിശ
• ഓഹരി അനുപാതം = ഇക്വിറ്റി / ആസ്തികൾ
• കടത്തിന്റെ അനുപാതം = മൊത്തം കടം / മൊത്തം ആസ്തികൾ

ഗിയറിങ് റേഷ്യോ ഉയർന്ന ഭാഗത്താണെങ്കിൽ, കമ്പനിക്ക് ഉയർന്ന സാമ്പത്തിക നേട്ടമുണ്ടെന്നും ബിസിനസ് സൈക്കിളിലെ മാന്ദ്യങ്ങൾക്കും അത് വിധേയമാകുമെന്നും ഇത് തെളിയിക്കുന്നു.സമ്പദ്. ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ ഇക്വിറ്റിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഉയർന്ന ലിവറേജുള്ള കമ്പനികൾക്ക് പൊതുവെ ഉയർന്ന കടബാധ്യതയുണ്ട് എന്നതാണ് ഇതിന് പിന്നിലെ കാരണം.

ഉയർന്ന ഗിയറിങ് റേഷ്യോ ഉള്ള ഓർഗനൈസേഷനുകൾക്ക് ഉയർന്ന അളവിലുള്ള കടബാധ്യതയുണ്ട്. മറുവശത്ത്, താഴ്ന്ന ഗിയറിങ് റേഷ്യോ ഉള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ ഇക്വിറ്റി ഉണ്ട്. ഒരു തരത്തിൽ, ബാഹ്യവും ആന്തരികവുമായ കക്ഷികൾക്ക് ഗിയറിങ് അനുപാതങ്ങൾ ആവശ്യമാണ്.

ലോൺ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നതുമായി മുന്നോട്ട് പോകണോ വേണ്ടയോ എന്ന് തീരുമാനിക്കാൻ ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ ഈ മെട്രിക് ഉപയോഗിക്കുന്നു. അതോടൊപ്പം, സ്വീകാര്യമായ ഗിയറിങ് റേഷ്യോ കണക്കുകൂട്ടലുകൾക്കൊപ്പം ചില നിയമങ്ങളും നിയന്ത്രണങ്ങളും ഉപയോഗിച്ച് കമ്പനികൾ പ്രവർത്തിക്കേണ്ടത് വായ്പ കരാറുകൾക്ക് ആവശ്യമായി വന്നേക്കാം.

നേരെമറിച്ച്, ഭാവിയിലെ ലിവറേജ് വിലയിരുത്തുന്നതിനും ആന്തരിക മാനേജ്മെന്റ് ഈ അനുപാത കണക്കുകൂട്ടൽ ഉപയോഗിച്ചേക്കാംപണമൊഴുക്ക്.

ഗിയറിംഗ് അനുപാതങ്ങൾ എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കാം?

ഒരു സ്ഥാപനത്തിന് 0.6 എന്ന കടബാധ്യത ഉണ്ടെന്ന് കരുതുക. ഈ കണക്ക് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടുംസാമ്പത്തിക ഘടന കമ്പനിയുടെ; അതേ വ്യവസായത്തിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന മറ്റേതെങ്കിലും കമ്പനിക്കെതിരെ ഈ നമ്പർ ബെഞ്ച്മാർക്ക് ചെയ്യുന്നത് കൂടുതൽ പ്രധാനമാണ്.

ഉദാഹരണത്തിന്, കഴിഞ്ഞ വർഷം കമ്പനിയുടെ കടത്തിന്റെ അനുപാതം 0.3 ആണെന്നും വ്യവസായത്തിലെ ശരാശരി 0.8 ആണെന്നും കമ്പനിയുടെ പ്രധാന എതിരാളിക്ക് ഈ അനുപാതം 0.9 ആണെന്നും കരുതുക. ഇപ്പോൾ, ഈ താരതമ്യ ഗിയറിംഗിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ മൂല്യവത്തായ വിവരങ്ങൾ എളുപ്പത്തിൽ ലഭിക്കും.

വ്യവസായത്തിന്റെ ശരാശരി അനുപാതം 0.8 ആയിരിക്കുമ്പോൾ, എതിരാളി 0.9 ആണ്; 0.3 അല്ലെങ്കിൽ 0.6 ചെയ്യുന്ന ഒരു കമ്പനി വ്യവസായത്തിൽ നല്ല നിലയിലാണ്.