വിവര അനുപാതം (IR)

എന്താണ് വിവര അനുപാതം (IR)?

ഇൻഫർമേഷൻ റേഷ്യോ (IR) എന്നത് ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിന്റെ റിട്ടേണുകൾക്ക് മുകളിലുള്ള പോർട്ട്ഫോളിയോ റിട്ടേണുകളുടെ അളവാണ്. ഇത് സാധാരണയായി ആ റിട്ടേണുകളുടെ അസ്ഥിരതയിലേക്കുള്ള ഒരു സൂചികയാണ്. മികച്ച റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത പ്രകടനം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിൽ ഫണ്ട് മാനേജരുടെ സ്ഥിരതയെ വിവര അനുപാതം കാണിക്കുന്നു. ഉയർന്ന വിവര അനുപാതങ്ങൾ ആവശ്യമുള്ള സ്ഥിരതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതേസമയം കുറഞ്ഞ വിവര അനുപാതങ്ങൾ വിപരീതത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ഫണ്ട് മാനേജർ മറ്റ് ഫണ്ട് മാനേജർമാരെക്കാൾ മികച്ചുനിൽക്കുകയും ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ സ്ഥിരമായ റിട്ടേണുകൾ നൽകുകയും ചെയ്തുവെന്ന് ഉയർന്ന ഐആർ കാണിക്കുന്നു. എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ പല നിക്ഷേപകരും വിവര അനുപാതം ഉപയോഗിക്കുന്നു (ഇടിഎഫുകൾ) അഥവാമ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ അടിസ്ഥാനപെടുത്തിനിക്ഷേപകൻ റിസ്ക് പ്രൊഫൈലുകൾ.

താരതമ്യപ്പെടുത്തിയ ഫണ്ടുകൾ സ്വഭാവത്തിൽ വ്യത്യസ്‌തമായിരിക്കാമെങ്കിലും, വ്യത്യാസത്തെ വിഭജിച്ച് ഐആർ വരുമാനത്തെ മാനദണ്ഡമാക്കുന്നുസ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ:

വിവര അനുപാത ഫോർമുല

എവിടെ;

Rp = പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മടക്കം,

റി = സൂചിക അല്ലെങ്കിൽ ബെഞ്ച്മാർക്കിന്റെ റിട്ടേൺ

Sp-i = ട്രാക്കിംഗ് പിശക് (പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ റിട്ടേണുകളും ഇൻഡെക്സിന്റെ റിട്ടേണുകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ)