ग्लोबल मॅक्रो स्ट्रॅटेजी: एक विहंगावलोकन

जागतिक मॅक्रो धोरण आहेगुंतवणूक आणि ट्रेडिंग धोरण जे त्याच्या होल्डिंग्सवर आधारित आहे (साठा,इक्विटी, फ्युचर्स मार्केट, चलन) मुख्यत्वे इतर राष्ट्रांच्या व्यापक आर्थिक आणि राजकीय दृष्टीकोनांवर किंवा व्यापक आर्थिक तत्त्वांवर.

जागतिक मॅक्रो धोरणाची यशस्वी अंमलबजावणी करण्यासाठी निधी व्यवस्थापक व्याज दर, चलन विनिमय दर, आंतरराष्ट्रीय वाणिज्य स्तर, राजकीय घटना आणि आंतरराष्ट्रीय संबंध यासारख्या विविध आर्थिक आणि भू-राजकीय पैलूंचे मूल्यांकन करतात.हेज फंड आणिम्युच्युअल फंड वारंवार जागतिक मॅक्रो धोरण वापरा.

ग्लोबल मॅक्रो स्ट्रॅटेजीचे प्रकार

जागतिक मॅक्रो रणनीतींचे वर्गीकरण ज्या मॅक्रो इकॉनॉमिक घटकावर ते सर्वाधिक अवलंबून असतात त्यानुसार वर्गीकरण केले जाते. तीन मुख्य प्रकार आहेत:

चलन धोरण

चलन धोरणांमध्ये, फंड अनेकदा एका चलनाच्या तुलनेत दुसऱ्या चलनाच्या सापेक्ष शक्तीवर आधारित संधी शोधतात. हे विविध देशांच्या आर्थिक धोरणांवर आणि अल्पकालीन व्याजदरांवर बारीक लक्ष देते. चलन आणि चलन डेरिव्हेटिव्ह ही अशा रणनीतीमध्ये वापरली जाणारी सर्वात सामान्य साधने आहेत. कारण चलन तंत्रांचा फायदा घेऊन व्यापार केला जाऊ शकतो, ते आकर्षक नफा मिळवू शकतात. याउलट, उच्च लाभामुळे, सौदे अत्यंत धोकादायक बनतात.

व्याज दर धोरणे

या प्रकारची जागतिक मॅक्रो धोरण सार्वभौम कर्ज व्याजदरांवर लक्ष केंद्रित करते, ज्यामुळे दिशात्मक आणि सापेक्ष मूल्य दोन्ही व्यवहार होतात. अशा योजनेमध्ये देशाचे आर्थिक धोरण, तसेच त्याची आर्थिक आणि राजकीय स्थिती या सर्व गोष्टींवर जास्त जोर दिला जातो. अशा सिक्युरिटीजवर आधारित सरकारी कर्जे आणि डेरिव्हेटिव्हज ही या दृष्टिकोनात वापरली जाणारी सर्वात लोकप्रिय आर्थिक साधने आहेत. ते इतर विकसित आणि विकसनशील देशांद्वारे जारी केलेल्या कर्जामध्ये देखील गुंतवणूक करू शकतात.

स्टॉक इंडेक्स स्ट्रॅटेजीज

या धोरणांमध्ये फ्युचर्स, पर्याय आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) देशाच्या इक्विटी किंवा कमोडिटीज निर्देशांकाचे विश्लेषण करण्यासाठी. कमी व्याजदराच्या काळात, फंड व्यवस्थापकांनी निर्देशांकाला मागे टाकणारे पोर्टफोलिओ तयार करण्याचे उद्दिष्ट ठेवले आहे. ते मुख्यतः लक्ष केंद्रित करतातद्रव मालमत्ता अनिश्चिततेच्या काळात त्वरीत देवाणघेवाण केली जाऊ शकते.

बाजार जोखीम ही या गुंतवणुकीतील एकमात्र कमतरता आहे, जी अपेक्षित आहे. याचा अर्थ अशा कोणत्याही अतिरिक्त चिंता नाहीततरलता किंवा क्रेडिट. स्टॉक इंडेक्स स्ट्रॅटेजीज अंमलात आणण्यासाठी इक्विटी इंडेक्सवरील विविध डेरिव्हेटिव्ह्जचा वापर नियमितपणे केला जातो.

ग्लोबल मॅक्रो फंड्सचा प्रकार

रणनीतींमधील फरकांव्यतिरिक्त, जागतिक मॅक्रो फंडांचे वर्गीकरण धोरणांच्या अंमलबजावणीच्या पद्धतीनुसार केले जाते. हे तीन श्रेणींमध्ये विभागले जाऊ शकते:

कमोडिटी ट्रेडिंग सल्लागार (CTA)

ग्लोबल मॅक्रो फंड विविध प्रकारच्या गुंतवणूक उत्पादनांचा वापर करतात, परंतु उच्च-स्तरीय दृश्यांवर आधारित पोर्टफोलिओ तयार करण्याऐवजी, हे फंड पोर्टफोलिओ तयार करण्यात आणि व्यवहार पार पाडण्यासाठी मदत करण्यासाठी किंमत-आधारित आणि ट्रेंड-फॉलोइंग अल्गोरिदम वापरतात.

विवेकी

निधी व्यवस्थापकाचेमूलभूत विश्लेषण पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी वापरला जातो. हा जागतिक मॅक्रो फंडाचा सर्वात अनुकूल प्रकार आहे, जो निधी व्यवस्थापकांना मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक करू देतोश्रेणी मालमत्तेचे. या प्रकारचे जागतिक मॅक्रो फंड सर्वात अनुकूल आहे कारण व्यवस्थापक कोठूनही कोणत्याही मालमत्तेवर लांब किंवा कमी जाऊ शकतात.

पद्धतशीर

मूलभूत विश्लेषणाचा वापर पोर्टफोलिओ डिझाइन करण्यासाठी केला जातो, आणि अल्गोरिदमचा वापर व्यवहार चालवण्यासाठी केला जातो. विवेकाधीन जागतिक मॅक्रो आणि CTA फंडांचे मिश्रण, या गुंतवणुकीची शैली दोन्ही जगातील सर्वोत्तम एकत्र करते.

ग्लोबल मॅक्रो स्ट्रॅटेजीचे उदाहरण

समजा मिस्टर X कडे भारतीय निर्देशांक किंवा रुपयामध्ये स्टॉक आणि भविष्यातील पर्याय आहेत. कोविड-19 नंतर, त्याला वाटते की भारत आता एमंदी टप्पा या परिस्थितीत, तो भविष्यातील नुकसानापासून स्वतःचे रक्षण करण्यासाठी स्टॉक आणि भविष्यातील पर्याय विकेल. अमेरिकेच्या म्हणण्यानुसार, त्याला इतर कोणत्याही देशात वाढीची मोठी शक्यता देखील जाणवू शकते, म्हणून त्याची पुढील वाटचाल त्याच्या मालमत्तेमध्ये दीर्घकाळ टिकवून ठेवण्याची असेल.