मूलभूत विश्लेषण- स्टॉक ट्रेडिंग

गुंतवणूकदारांना स्टॉक ट्रेंड समजून घेण्यासाठी मूलभूत विश्लेषण हे एक साधन आहे. स्टॉकची किंमत ठरवण्यासाठी आणि आपण स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करावी की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी योग्य माहिती गोळा करण्यात मदत होते. मूलभूत विश्लेषणासह व्यापारी स्टॉककडे पाहतातआंतरिक मूल्य (खरे मूल्य) संबंधित आर्थिक, आर्थिक, औद्योगिक आणि राजकीय घटकांचे मूल्यांकन करून.

मूलभूत विश्लेषण (FA) म्हणजे काय?

यशस्वी व्यापारी सामान्यतः मूलभूतपणे मजबूत असलेल्या कंपन्यांना मूलभूतपणे कमकुवत असलेल्या कंपन्यांपासून वेगळे करून नफ्याचा मार्ग तयार करतात. हे पाहून कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे विश्लेषण करण्याची पद्धत आहेउत्पन्न विधान,रोख प्रवाह,ताळेबंद आणि इतर कागदपत्रे.

FA चे उद्दिष्ट ए वर व्यापार करत असलेल्या कंपन्या शोधणे आहेसवलत त्यांच्या आंतरिक मूल्यातून. आंतरिक मूल्य हे स्टॉकचे खरे मूल्य आहे. ही स्टॉकची किंमत आहे, केवळ कंपनीमधील घटकांवर आधारित. याचा अर्थ बाह्य आवाज काढून टाकणे देखील आहेबाजार किमती

त्यामुळे व्यापारी अशा समभागांचा व्यापार करतात जेव्हा बाजार त्यांची गुणवत्ता ओळखतो तेव्हा किंमत वाढेल, ज्यामुळे जास्त नफा होतो.

मूलभूत विश्लेषणाची मूलतत्त्वे

मूलभूत विश्लेषण करताना विचारात घेण्यासारखे घटक आहेत:

• कंपनीची आर्थिक स्थिरता
• वर्ष-दर-वर्ष कामगिरी
• वाढ दर आणि विक्री दर
• मागील ट्रॅक रेकॉर्ड
• मार्केट शेअर
• स्पर्धात्मक विश्लेषण
• कंपनीचे कर्ज रेकॉर्ड
• कर्मचारी दर
• कॉर्पोरेट प्रतिमा
• व्यवस्थापन

या खालील पॅरामीटर्ससह, सध्याच्या आर्थिक आणि राजकीय परिस्थितीचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे.

मूलभूत विश्लेषणाचे प्रकार

मूलभूत विश्लेषण दोन प्रकारचे असते - गुणात्मक आणि परिमाणात्मक. या दोन संकल्पनांवर एक नजर टाका:

गुणात्मक विश्लेषण

हे विश्लेषण व्यवसायाचे गुणात्मक पैलू जसे की कंपनीचे व्यवस्थापन, नैतिकता, ब्रँड मूल्य, बाजारातील प्रतिष्ठा, कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स पद्धती, व्यवसाय धोरणे इ.

बरं, गुणात्मक विश्लेषण अत्यंत व्यक्तिनिष्ठ आहे. गुंतवणूकदारांनी गुंतवणुकीचा निर्णय घेणे हा देखील गणिती नसलेला अभ्यास आहे. काही व्यापार्‍यांचा असा विश्वास आहे की कंपनीची सचोटी आणि कौशल्ये जाणून घेणे आणि गुंतवणुकीवर निर्णय घेण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे. तथापि, गुणात्मक विश्लेषणामध्ये प्रभुत्व मिळविण्यासाठी काही वर्षे लागू शकतात.

संख्यात्मक विश्लेषण

हे आपल्याला समजून घेण्यास अनुमती देतेआर्थिक कामगिरी एका कंपनीचे. आर्थिक गुणोत्तरे वापरून विश्लेषक आचरण पद्धत जसे-

• ताळेबंद
• उत्पन्न विधान
• रोख प्रवाह विवरण
• गुणोत्तर विश्लेषण

दोन्ही, गुणात्मक आणि परिमाणात्मक विश्लेषणाचे स्वतःचे गुण आणि तोटे आहेत. काही गुंतवणूकदार परिमाणवाचक विश्लेषणास समर्थन देतात कारण ते एक उपयुक्त मूल्यमापन साधन म्हणून काम करते, तर इतर कंपनीच्या गुणात्मक भागाकडे पाहण्याचा विचार करू शकतात.

मूलभूत विश्लेषणाचे उद्दिष्ट

स्टॉकचे मूल्य निश्चित करणे

FA मुळे बाजारात स्टॉकचे मूल्य योग्य आहे की नाही हे निर्धारित करण्यात मदत होते. एकदा दगुंतवणूकदार मालमत्तेचे सांख्यिक मूल्य निर्धारित करते, त्यानंतर ते मालमत्तेचे मूल्यापेक्षा जास्त किंवा कमी मूल्यमापन करण्यासाठी त्याची तुलना वर्तमान बाजार मूल्याशी करू शकतात.

तर्कशुद्ध निर्णय

हे विश्लेषण व्यापार्‍यांना पोझिशन घेताना तर्कशुद्ध निर्णय घेण्यासाठी योग्य माहिती गोळा करण्यास मदत करते. व्यापाऱ्यांची अवस्था पाहताअर्थव्यवस्था, राजकारण, वर्तमान बाजार आणि कंपनीच्या सूक्ष्म घटकांचा देखील अभ्यास करा.

स्टॉकचे मूलभूत विश्लेषण भविष्यातील वाढ, महसूल,कमाई, कंपनीचे कार्यप्रदर्शन आणि मूल्य पाहण्यासाठी इक्विटीवर परतावा आणि इतर विविध डेटा आणि आर्थिक गुणोत्तर. यामध्ये प्रामुख्याने कंपनीची आर्थिक स्थिती पाहणे समाविष्ट असतेविधाने महिने किंवा वर्षांसाठी.

दीर्घकालीन दृष्टिकोन

दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी एफए चांगला आहे. हे दीर्घकालीन आर्थिक, लोकसंख्याशास्त्रीय, ग्राहक ट्रेंडचा अंदाज लावण्यास मदत करते आणि यामुळे गुंतवणूकदारांना कंपनी किंवा उद्योगाचा योग्य स्टॉक निवडण्यास मदत होते. मूलभूत विश्लेषणामुळे मौल्यवान मालमत्ता असलेल्या कंपन्या शोधण्यात मदत होऊ शकते.

वॉरन बफे, ग्रॅहम, डेव्हिड डॉड आणि यांसारखे काही दिग्गज गुंतवणूकदारजॉन नेफ दीर्घकालीन चॅम्पियन म्हणून पाहिले जाते आणिमूल्य गुंतवणूक.

आंतरिक मूल्याची संकल्पना

आर्थिक दृष्टीने, स्टॉकचे खरे मूल्य आंतरिक मूल्य म्हणून ओळखले जाते.

उदाहरणार्थ, कंपनीचा शेअर रु. वर व्यापार करत आहे असे गृहीत धरू. 50. परंतु, तपशीलवार विश्लेषण केल्यानंतर, तुम्ही निर्धारित करता की स्टॉकची खरी किंमत रु. 55. तर, तुम्ही स्टॉकचे अंतर्गत मूल्य 55 रुपये ठरवले आहे.

फंडामेंटल ट्रेडर्सना हा स्टॉक खरेदी करायला आवडेल कारण भविष्यात स्टॉकची किंमत जास्त होईल.

निष्कर्ष

मूलभूत विश्लेषण नावाच्या इतर इक्विटी विश्लेषणापेक्षा वेगळे आहेतांत्रिक विश्लेषण. तेथे, कंपनीच्या ऐतिहासिक शेअर किमतीच्या नमुन्यांवर आधारित गुंतवणुकीचे निर्णय घेतले जातात आणि कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीकडे फारसे लक्ष दिले जात नाही.

जेव्हा मूलभूत विश्लेषणाचा विचार केला जातो तेव्हा सखोल संशोधन आणि अंकगणित गुंतलेले असते. जर तुम्हाला तुमची दीर्घकालीन गुंतवणूक रोखून ठेवायची असेल, तर त्या कंपनीतील तुमची गुंतवणूक तुम्हाला नफा देईल की नाही हे समजून घेणे आवश्यक आहे. FA आर्थिकदृष्ट्या मजबूत असलेल्या आणि दीर्घकाळात संभाव्य नफा देणाऱ्या कंपन्यांना फिल्टर करण्यात मदत करते.