तांत्रिक विश्लेषण म्हणजे काय?

तांत्रिक विश्लेषण शब्द म्हटल्याप्रमाणे तांत्रिक असल्याचे दिसते, तथापि, त्याचा वास्तविक अर्थ त्याच्या नावापेक्षा थोडा वेगळा आहे. या लेखात, आपण तांत्रिक विश्लेषणाच्या व्याख्येचा सखोल विचार करू, त्याची तुलनामूलभूत विश्लेषण, समर्थन आणि प्रतिकार पातळी, स्टॉक चार्ट आणि तांत्रिक विश्लेषणाचे स्पष्टीकरण आणि तांत्रिक विश्लेषणासाठी वापरलेले इतर सुप्रसिद्ध निर्देशक.

तांत्रिक विश्लेषण: व्याख्या

भूतकाळाचा अभ्यास करून किमतीची दिशा ठरवण्याची ही पद्धत आहेबाजार डेटा किंमतीचे नमुने आणि ट्रेंड ओळखणे आणि त्या नमुन्यांची शोषण करणे ही येथे कल्पना आहे. म्हणून तांत्रिक विश्लेषक नमुने शोधण्याचा प्रयत्न करतात आणि एकदा हे नमुने ओळखले गेल्यावर, भविष्यातील संभाव्य हालचाल निश्चित करण्याची कल्पना आहे.

तांत्रिक विश्लेषणाचे क्षेत्र तीन गृहितकांवर आधारित आहे:

• बाजार प्रत्येक गोष्टीवर सूट देतो
• किंमत ट्रेंडमध्ये बदलते
• इतिहासाची पुनरावृत्ती होते

तांत्रिक विश्लेषण वि मूलभूत विश्लेषण

मूलभूत विश्लेषण हे मूलभूत तत्त्वांवर आधारित सुरक्षिततेचा अभ्यास आहे. व्यवसायाच्या मूलभूत विश्लेषणामध्ये त्याच्या आर्थिक विश्लेषणाचा समावेश होतोविधाने आणि आरोग्य, त्याचे व्यवस्थापन आणि स्पर्धात्मक फायदे आणि त्याचे प्रतिस्पर्धी आणि बाजार. फॉरेक्सवर लागू केल्यावर, ते एकूण स्थितीवर लक्ष केंद्रित करतेअर्थव्यवस्था, व्याजदर, उत्पादन,कमाई, आणि व्यवस्थापन. मूलभूत विश्लेषण वर टाकतेआंतरिक मूल्य ठराविक मॉडेल्स वापरून स्टॉकचा (सवलतीतरोख प्रवाह, डिव्हिडंड डिस्काउंटिंग मॉडेल इ.), आणि जर स्टॉकचे मूल्य (मॉडेलनुसार) सध्याच्या किमतीपेक्षा जास्त असेल, तर स्टॉक चांगली खरेदी आहे आणि उलट. तांत्रिक विश्लेषणासाठी, फक्त महत्त्वाची गोष्ट म्हणजे सुरक्षेचा भूतकाळातील ट्रेडिंग डेटा आणि हा डेटा भविष्यात सुरक्षितता कोठे हलवू शकते याबद्दल कोणती माहिती देऊ शकतो.

आणखी एक गंभीर फरक दोन्हीसाठी वापरल्या जाणार्‍या वेळेच्या फ्रेममध्ये आहे. तांत्रिक विश्लेषणाच्या तुलनेत बाजाराचे विश्लेषण करण्यासाठी मूलभूत विश्लेषण तुलनेने दीर्घकालीन दृष्टीकोन घेते. तांत्रिक विश्लेषण आठवडे, दिवस किंवा अगदी मिनिटांच्या कालमर्यादेवर वापरले जाऊ शकते, मूलभूत विश्लेषण अनेकदा अनेक वर्षांच्या डेटाकडे पाहते.

तथापि, दोन्ही एकमेकांना पूरक आहेत कारण मूलभूत विश्लेषण 'काय खरेदी करायचे' आणि तांत्रिक विश्लेषण 'केव्हा खरेदी करायचे' हे शोधण्यात मदत करते.

स्टॉक, फ्युचर्स आणि कमोडिटीजसह तांत्रिक विश्लेषण केले जाऊ शकते, निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीज, फॉरेक्स इ. म्हणून, खरं तर, तांत्रिक विश्लेषण कोणत्याही सुरक्षिततेच्या किंमतींच्या ट्रेंडचे विश्लेषण करते!

प्रथम, आपण ट्रेंडचा अर्थ समजून घेतला पाहिजे. अपट्रेंड म्हणजे उच्च उच्च आणि उच्च निचांची मालिका (एकमार्गी ऊर्ध्वगामी हालचालीच्या व्याख्या विपरीत). नवीन बनवलेले उच्चांक आधीच्या पेक्षा जास्त आहेत आणि नीचांक देखील जास्त आहेत! त्याचप्रमाणे डाउनट्रेंड हा खालच्या सखल आणि खालच्या उच्चांकांची मालिका आहे. जर शिखरे आणि कुंड उच्च किंवा कमी नसतील तर, बाजार एक बाजूने हालचाल प्रदर्शित करेल असे म्हटले जाऊ शकते.

समर्थन आणि प्रतिकार पातळी

बरं, सपोर्ट लेव्हल हे किंमतीचे बिंदू आहेत जे मजले म्हणून पाहिले जातात आणि हे स्तर सुरक्षिततेची किंमत आणखी खाली जाण्यापासून रोखतात. समर्थन स्तरांवर, पुरवठ्यापेक्षा सुरक्षिततेची मागणी जास्त असते. खालील S&P 500 चा आलेख पहा, लाल रेषा ही सपोर्ट लेव्हल आहे.

आता प्रतिकारासाठी, प्रतिकार पातळी देखील कमाल मर्यादा मानली जाते कारण ही किंमत पातळी बाजाराला किमती वरच्या दिशेने जाण्यापासून प्रतिबंधित करते. हे स्पष्ट करण्यासाठी खालील BSE सेन्सेक्सचा आलेख पहा, स्पष्टपणे, लाल रेषा ही प्रतिकार पातळी आहे.

जर प्रश्नातील सुरक्षेची किंमत सातत्याने पातळीपासून दूर गेली तर प्रतिकार किंवा समर्थनाच्या खाली ब्रेक होतो. म्हणून, प्रतिकार पातळीवर, मागणीपेक्षा सुरक्षिततेचा पुरवठा जास्त असतो.

तर आता आपण तांत्रिक विश्लेषणाबद्दल काही मूलभूत तत्त्वे शिकलो आहोत, आपण तक्ते आणि व्याख्यांकडे जाण्यापूर्वी काही मूलभूत संज्ञा जाणून घेऊ या.

तांत्रिक विश्लेषणामध्ये वापरलेले स्टॉक चार्ट आणि व्याख्या

आता चार्टिंगकडे जात आहोत, तांत्रिक विश्लेषक वापरत असलेले काही मूलभूत तक्ते पाहू. चार्टचे विविध प्रकार म्हणजे रेखा चार्ट,मेणबत्ती चार्ट, बार इ. मूव्हिंग अॅव्हरेज हे सूचक आहेत चार्ट प्रकार नाही.

किमतींची मूव्हिंग एव्हरेज मोजण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या सर्वात सामान्य पद्धतींपैकी एक म्हणजे मूव्हिंग अॅव्हरेज चार्ट. हे फक्त कालखंडात मागील सर्व बंद किंमतींची बेरीज घेते आणि गणनामध्ये वापरलेल्या किमतींच्या संख्येने परिणाम विभाजित करते. उदाहरणार्थ, 10-दिवसांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेजमध्ये, शेवटच्या 10 क्लोजिंग किमती एकत्र जोडल्या जातात आणि नंतर 10 ने विभाजित केल्या जातात. गणनेतील कालावधीची संख्या वाढवणे हा दीर्घकालीन ट्रेंडची ताकद मोजण्याचा एक उत्तम मार्ग आहे. आणि ते उलट होण्याची शक्यता. खालील आलेख पहा; येथे आपल्याकडे सेन्सेक्सची सरासरी 10-दिवस आणि 50-दिवसांची हालचाल आहे;

वरीलवरून तुम्ही बघू शकता की, 10-दिवसांची मूव्हिंग अॅव्हरेज 50-दिवसांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेजपेक्षा जास्त आहे आणि सेन्सेक्स व्हॅल्यू 10-दिवसांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेजपेक्षा जास्त आहे, हे स्पष्टपणे सूचित करते की किमतीचा अल्पकालीन ट्रेंड वरच्या दिशेने आहे. तसेच तुम्ही वरील आलेखाचा संदर्भ घ्या आणि मे - जून '10 हा कालावधी पाहता तुम्हाला उलट घडताना दिसेल! त्यामुळे अल्प-मुदतीची सरासरी दीर्घकालीन सरासरीपेक्षा जास्त असते, तेव्हा कल वाढतो तेव्हा आपण अनुमान काढू शकतो. दुसरीकडे, अल्प-मुदतीच्या सरासरीपेक्षा जास्त दीर्घ-मुदतीची सरासरी ट्रेंडमध्ये खालच्या दिशेने जाण्याचे संकेत देते.

साधी हालचाल सरासरी सर्वोत्तम सूचक आहे का?

खरे सांगायचे तर, गणना करणे सर्वात सोपे आहे, परंतु इतर हलत्या सरासरी आहेत जे अधिक प्रतिसाद देतील. यापैकी एक म्हणजे घातांकीय हलणारी सरासरी. हे कसे मोजले जाते याचा विचार करण्याची गरज नाही (पॅकेज असे करत असल्याने) परंतु साध्या मूव्हिंग सरासरीच्या तुलनेत एक्सपोनेन्शिअल मूव्हिंग अॅव्हरेज अधिक प्रतिसादात्मक आहे. खाली दिलेल्या आलेखावरून पाहता येईल की, घातांकीय मूव्हिंग अॅव्हरेज साध्या मूव्हिंग अॅव्हरेजच्या वर आहे, त्यामुळे किमतींचा कल वरच्या दिशेने आहे, उलट परिस्थिती म्हणजे किमती खाली जाणे अपेक्षित आहे!

मूव्हिंग एव्हरेज बद्दल आणखी एक गोष्ट जाणून घेणे आवश्यक आहे जेव्हा मूव्हिंग अॅव्हरेज किंमत ओलांडते किंवा दुसरी मूव्हिंग अॅव्हरेज ओलांडते. उदा. वरील आलेखामध्ये, जेव्हा किंमत मूव्हिंग अॅव्हरेजच्या वर जाते, तेव्हा सिग्नल हा ट्रेंड किमतीत वरच्या दिशेने जाण्याचा असतो.

तांत्रिक विश्लेषणामध्ये वापरलेले इतर सुप्रसिद्ध संकेतक

MACD (मूव्हिंग एव्हरेज अभिसरण/विविधता)

सर्वात सुप्रसिद्ध आणि वापरल्या जाणार्‍या निर्देशकांपैकी एक म्हणजे MACD. यामध्ये 2 (घातांकीय) मूव्हिंग अॅव्हरेज असतात जे एका केंद्ररेषेवर प्लॉट केलेले असतात. जेव्हा MACD पॉझिटिव्ह असतो, तेव्हा ते संकेत देते की शॉर्ट टर्म मूव्हिंग अॅव्हरेज दीर्घकालीन मूव्हिंग अॅव्हरेजपेक्षा जास्त आहे आणि वरच्या दिशेने गती सूचित करते. जेव्हा MACD ऋणात्मक असते तेव्हा उलट सत्य असते - हे सूचित करते की लहान मुदत दीर्घकाळापेक्षा कमी आहे आणि खाली येणारी गती सूचित करते. जेव्हा MACD रेषा मध्यरेषेला ओलांडते, तेव्हा ती हलत्या सरासरीमध्ये क्रॉसिंगचे संकेत देते. गणनेमध्ये वापरलेली सर्वात सामान्य मूव्हिंग सरासरी मूल्ये 26-दिवस आणि 12-दिवसांची घातांकीय मूव्हिंग सरासरी आहेत. खालील आलेख पहा:

वरील आलेखामध्ये हिरवे बाण खरेदीचे संकेत देतात (उर्ध्वगामी क्रॉसओव्हर असल्याने) आणि लाल रंग विक्रीचे संकेत देतात. (खालील क्रॉसओवर असल्याने)

रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI)

आरएसआय सिक्युरिटीमध्ये ओव्हर बाय आणि ओव्हरसोल्ड परिस्थिती दर्शविण्यास मदत करते. निर्देशक a मध्ये प्लॉट केला आहेश्रेणी शून्य आणि 100 च्या दरम्यान. 70 वरील वाचन हे सूचित करण्यासाठी वापरले जाते की सिक्युरिटी जास्त खरेदी केली जाते, तर 30 च्या खाली वाचन हे सूचित करण्यासाठी वापरले जाते की ते जास्त विकले गेले आहे.

वरील आलेखामध्ये, जेव्हा RSI 30 ला स्पर्श करते तेव्हा ते ओव्हरसोल्ड टेरिटोरीमध्ये जाते (ग्राफमध्ये हिरव्या वर्तुळाने चिन्हांकित केले जाते), म्हणून तो एक खरेदी सिग्नल आहे. जेव्हा RSI 70 च्या वर जातो तेव्हा हा विक्री सिग्नल असतो (ग्राफमध्ये लाल वर्तुळाने चिन्हांकित केलेले). ते जास्त खरेदी केलेल्या प्रदेशात जाते.

बोलिंगर बँड

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, बोलिंगर बँडमध्ये मध्य रेषा आणि त्याच्या वर आणि खाली दोन किंमत चॅनेल (बँड) असतात. जेव्हा स्टॉकच्या किमती सतत वरच्या बोलिंगर बँडला स्पर्श करतात, तेव्हा किंमती जास्त खरेदी केल्या जातात असे मानले जाते; याउलट, जेव्हा ते सतत खालच्या बँडला स्पर्श करतात, तेव्हा किमती जास्त विकल्या जातात असे मानले जाते, ज्यामुळे खरेदीचे संकेत मिळतात.

वरील तक्त्यावरून पाहिल्याप्रमाणे, मे 10 च्या दरम्यान, सेन्सेक्सने ठराविक कालावधीत (हिरव्या ठिपकेदार ओव्हल) खालच्या बँडला स्पर्श केला, जो जास्त विकल्या गेलेल्या परिस्थितीचे संकेत देत होता. तथापि, स्टॉकमध्ये प्रवेश करताना, आपण ट्रेंड रिव्हर्सलची प्रतीक्षा केली पाहिजे आणि नंतर खरेदी केली पाहिजे! त्याचप्रमाणे जून 10 मध्ये स्टॉक सातत्याने वरच्या बँडला (लाल ठिपके असलेला अंडाकृती) स्पर्श करत होता, तथापि येथे पुन्हा विक्री कार्यान्वित करण्यासाठी ट्रेंड रिव्हर्सलची प्रतीक्षा करावी लागेल.

स्टोकास्टिक

स्टोकास्टिक ऑसिलेटर हे तांत्रिक विश्लेषणामध्ये वापरल्या जाणार्‍या सर्वात मान्यताप्राप्त संवेग निर्देशकांपैकी एक आहे. या निर्देशकामागील कल्पना अशी आहे की अपट्रेंडमध्ये, किंमत व्यापार श्रेणीच्या उच्चांकांजवळ बंद होत असावी, सुरक्षिततेमध्ये वरच्या गतीचे संकेत देते. डाउनट्रेंडमध्‍ये, किंमत ट्रेडिंग रेंजच्‍या नीचांकी जवळ बंद होत असल्‍याची, खाली जाणार्‍या गतीचा संकेत देते. स्टोकॅस्टिक ऑसिलेटर शून्य आणि 100 च्या मर्यादेत प्लॉट केलेले आहे आणि 80 च्या वर जादा खरेदी केलेल्या अटी आणि 20 च्या खाली ओव्हरसोल्ड अटी सिग्नल करतात. स्टॉकॅस्टिक ऑसिलेटरमध्ये %K आणि %D या दोन ओळी असतात. जेव्हा %K %D च्या वर असतो तेव्हा ते एक अपट्रेंड आणि त्याउलट संकेत देते.

वरील आलेखावरून पाहिल्याप्रमाणे, जेव्हा % K 20 (हिरव्या क्षैतिज रेषा) च्या खाली असते आणि ते %D ओलांडते तेव्हा ते BUY (हिरव्या बाणांद्वारे दर्शविलेले) चे सिग्नल असते. तथापि जेव्हा %K 80 (लाल क्षैतिज रेषा) च्या वर असेल आणि K% %D च्या खाली जाईल तेव्हा तो SELL सिग्नल आहे.

आम्ही वरील काही महत्त्वाचे संकेतक समाविष्ट करण्याचा प्रयत्न केला आहे. तथापि, तांत्रिक विश्लेषक इतर अनेक संकेतकांचा वापर करतात. हे अभ्यास करण्यासाठी ब्लूमबर्ग टर्मिनल असणे आवश्यक नाही; येथे स्टॉकसाठी हे अगदी सहजपणे केले जाऊ शकतेwww.bseindia.com जेथे सर्व प्रकारचे तक्ते प्लॉट केले जाऊ शकतात. आणखी एक महत्त्वाचा मुद्दा लक्षात घेण्यासारखा आहे की विश्लेषक, प्रथम मूव्हिंग अॅव्हरेज वापरतात आणि नंतर इतर निर्देशकांवर जातात, चांगले चार्टिस्ट ट्रेंड स्थापित करण्यात आणि कोणत्या निर्देशकांचा संदर्भ घ्यायचा हे शोधण्यात सक्षम असतात.

नेहमी लक्षात ठेवा, तांत्रिक विश्लेषण हे संभाव्यतेवर अवलंबून असते, कधीही निश्चितता नसते!