நிலையான வருமான பாதுகாப்பை வரையறுத்தல்

Updated on November 4, 2024 , 1428 views

நிலையான-வருமானம் செக்யூரிட்டி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிலையான வட்டி விகிதத்தை செலுத்தி, முதிர்ச்சியின் போது அசலை திருப்பி அளிக்கும் முதலீட்டைக் குறிக்கிறது.

மாறி-வருமான சொத்துகளைப் போலல்லாமல், சிலவற்றின் அடிப்படையில் ஏற்ற இறக்கமான கொடுப்பனவுகளைக் கொண்டிருக்கும்அடிப்படை குறுகிய கால வட்டி விகிதங்களைப் போலவே, நிலையான வருமானப் பத்திரங்களும் கணிக்கக்கூடிய செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.

கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட நிலையான வருமானப் பத்திரங்கள்

அனைத்துமல்லபத்திரங்கள் வழங்குபவரின் நிதி நிலைத்தன்மையைப் பொறுத்து மாறுபட்ட கடன் மதிப்பீடுகளுடன் சமமாக உருவாக்கப்படுகின்றன. கிரெடிட் ரேட்டிங் என்பது கிரெடிட்-ரேட்டிங் நிறுவனங்களின் தர நிர்ணய அமைப்பின் ஒரு அங்கமாகும். இந்த நிறுவனங்கள் கார்ப்பரேட் மற்றும் அரசுப் பத்திரங்களின் கடன் தகுதி மற்றும் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் கடனாளிகளின் திறனை மதிப்பிடுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் கிரெடிட் ரேட்டிங்கில் இருந்து பயனடைகிறார்கள், ஏனெனில் அவை தொடர்புடைய அபாயங்களைக் காட்டுகின்றனமுதலீடு.

பத்திரங்கள் முதலீட்டு தரம் அல்லது முதலீடு அல்லாத தரம் என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. முதலீட்டு தரப் பத்திரங்கள் முதலீட்டு அல்லாத தரப் பத்திரங்களைக் காட்டிலும் குறைவான வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் திடமான நிறுவனங்கள் குறைந்த வாய்ப்புடன் அவற்றை வெளியிடுகின்றன.இயல்புநிலை. மாறாக, முதலீட்டு அல்லாத தரப் பத்திரங்கள், பெரும்பாலும் குப்பை அல்லது அதிக மகசூல் தரும் பத்திரங்கள் என அழைக்கப்படுகின்றன, கார்ப்பரேட் வழங்குபவர் அதன் வட்டி செலுத்துவதில் தவறிவிடக்கூடும் என்பதால், அற்ப கடன் மதிப்பீடுகள் உள்ளன. இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் இந்த கடன் தயாரிப்புகளுடன் தொடர்புடைய அதிக ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கு ஈடாக, குப்பைப் பத்திரங்களிலிருந்து அதிக வருவாய் விகிதத்தைக் கோருகின்றனர்.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

நிலையான வருமான பத்திரங்கள் மிகவும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய முதலீட்டு விருப்பமாகும்சந்தை உங்கள் என்றால்நிதி இலக்குகள் ஆபத்தை குறைக்கும் அதே வேளையில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குவது அடங்கும். இந்த சொத்துகளின் மீதான வருமானம் உள்ளதை விட குறைவாக இருக்கலாம்பங்குகள், ஆனால் அவர்கள் உத்தரவாதம்.

நீங்கள் வழக்கமானவராக இருந்தால்முதலீட்டாளர், நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்தவும், சந்தை நிலையற்றதாக இருந்தாலும் லாபத்தைப் பெறவும் உதவும். இது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.

இந்தியாவில் சில நிலையான வருமான சொத்துக்களுக்கு வரிச் சலுகைகள் வழங்கப்படுகின்றன, இது இந்தப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதை ஈர்க்கிறது.

நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

1. நிலையான வருமானம்

நிலையான வருமானக் கருவிகள் வழங்கும் வருமானங்களின் நிலைத்தன்மை, பார்க்க வேண்டிய முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்றாகும். இந்த பத்திரங்கள் நிலையான வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன, அவற்றின் வருமானம் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ சீராக இருக்கும். இதன் விளைவாக, அவை ஒப்பிடக்கூடிய மாற்றாக இருக்கின்றனவங்கி சேமிப்புக் கணக்குகள், உங்கள் பணத்திற்கு குறைந்த வட்டி வருமானம்.

2. முதலீட்டு பாதுகாப்பு

பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகையில், முதலீடு செய்யப்பட்டதுமூலதனம் நிலையான வருமான பாதுகாப்பு அபாயத்தை குறைத்துள்ளது. கருவூலப் பில்கள் மற்றும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் போன்ற இந்தக் கருவிகளில் சில, அரசாங்கத்தால் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்டிருப்பதால், வட்டி மற்றும் அசல் கொடுப்பனவுகளைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான வாய்ப்புகள் கிட்டத்தட்ட பூஜ்யமாக உள்ளன. மேலும், கடன் என்றால்மதிப்பீட்டு முகவர் மிகவும் கருவியாக கருதினால், ஒரு முதலீட்டாளர் பணத்தை இழக்கும் வாய்ப்புகள் மிகவும் குறைவு. இதன் விளைவாக, நிலையான வருமான நிதி தயாரிப்புகள் அணுகக்கூடிய பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பங்களில் ஒன்றாகும்.

3. ஈக்விட்டிகளின் செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தல்

நிலையான வருமானப் பத்திரங்கள், பங்குகளின் செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு மிகவும் தேவையான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. கடன் கருவிகளைக் காட்டிலும் பங்குகள் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க வருவாயை வழங்குகின்றன என்பது அனைவரும் அறிந்ததே, ஆனால் முந்தைய வருமானம் பிந்தையதை விட மிகவும் நிலையற்றது. உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை சீராக வைத்திருக்க அதிக மதிப்பிடப்பட்ட கடன் பத்திரங்களில் கணிசமான முதலீடு செய்வது மிகவும் முக்கியமானது.

4. கலைப்பு போது முன்னுரிமை

ஒரு நிறுவனம் அறிவிக்கும் போதுதிவால் மற்றும் கலைப்புக்கு செல்கிறது, அது அதன் கடனாளிகளுக்கும் பங்குதாரர்களுக்கும் கடன்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், இரண்டு கடன்களையும் ஈடுகட்ட போதுமான சொத்துக்கள் இல்லை என்பது சாத்தியம். அந்தச் சூழ்நிலையில், கார்ப்பரேட் பத்திரங்களை வைத்திருக்கும் நிறுவனத்தின் கடன் வழங்குநர்கள், பங்குதாரர்களை விட முன்னுரிமை பெறுகிறார்கள். நிலையான வருமான பத்திரங்கள் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பமாக கருதப்படுவதற்கு இது மற்றொரு காரணம்.

நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதோடு தொடர்புடைய அபாயங்கள்

1. வட்டி விகிதம் ஆபத்து

வட்டி விகித மாற்றங்கள் பத்திர விலைகளை பாதிக்கின்றன, இதன் விளைவாக,கடன் பரஸ்பர நிதி திரும்புகிறது. வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் போது பத்திரங்களின் விலைகள் குறைகின்றன, மேலும் அதற்கு நேர்மாறாகவும். எனவே, வட்டி விகிதத்தின் ஆபத்து.

2. கடன் ஆபத்து

கடன்பரஸ்பர நிதி கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற வகையான கடன் கருவிகள் போன்ற கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். பத்திரம் அல்லது கடன் பாதுகாப்பை வழங்குபவர் சரியான நேரத்தில் வட்டி மற்றும் அசல் கொடுப்பனவுகளைச் செய்யத் தவறினால் கடன் ஆபத்து ஏற்படுகிறது. செய்ய அறிவுறுத்தப்பட்டுள்ளதுமியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யுங்கள் கடன் அபாயத்தைக் குறைக்க நல்ல கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட பத்திரங்களில் முதலீடு.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.