கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் Vs நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட்

கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் மற்றும் நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் (முன்னர் ரிலையன்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட்) இரண்டும் ஆர்பிட்ரேஜ் வகையைச் சேர்ந்தவைகலப்பின நிதி. நடுவர் நிதி என்பது ஒரு வகைபரஸ்பர நிதி வெவ்வேறு சந்தைகளின் விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபத்தைப் பெறலாம். நடுவர் நிதிகள் அவர்கள் பயன்படுத்தும் நடுவர் உத்தியின் பெயரால் பெயரிடப்படுகின்றன. இந்த நிதிகளின் வருமானம் முதலீடு செய்யப்பட்ட சொத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொறுத்ததுசந்தை. அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானத்தை உருவாக்க சந்தையின் திறமையின்மையைப் பயன்படுத்துகின்றனர். கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் Vs நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும், AUM போன்ற சில அளவுருக்களில் வேறுபடுகின்றன.இல்லை, செயல்திறன் போன்றவை. எனவே, சிறந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க, இரண்டு திட்டங்களையும் விரிவாகப் பார்க்கலாம்.

கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட்

கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் 2005 ஆம் ஆண்டு தொடங்கப்பட்டதுமூலதனம் மூலம் பாராட்டுமுதலீடு பங்குச் சந்தையின் வழித்தோன்றல் பிரிவில் மற்றும் தேடுங்கள்வருமானம் பணத்தில் நடுவர் வாய்ப்புகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம். போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதி கடனில் முதலீடு செய்யப்படுகிறதுபண சந்தை கருவிகள். ஃபண்டின் சில முக்கிய பங்குகள் (ஜூன் 30, 2018 நிலவரப்படி) நிகர நடப்பு சொத்துக்கள், கோடக் லிக்விட் டிர் ஜிஆர், எச்டிஎஃப்சிவங்கி லிமிடெட், ஆக்சிஸ் வங்கி லிமிடெட், டாடா ஸ்டீல் லிமிடெட் போன்றவை. கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் தற்போது தீபக் குப்தாவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் (முன்பு ரிலையன்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட்)

முக்கியமான தகவல்

அக்டோபர் 2019 முதல்,ரிலையன்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என மறுபெயரிடப்பட்டுள்ளது. ரிலையன்ஸ் நிப்பான் அசெட் மேனேஜ்மென்ட்டில் (ஆர்என்ஏஎம்) பெரும்பான்மையான (75%) பங்குகளை நிப்பான் லைஃப் வாங்கியுள்ளது. அமைப்பு மற்றும் நிர்வாகத்தில் எந்த மாற்றமும் இல்லாமல் நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை தொடர்ந்து இயக்கும்.

ரிலையன்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் என முன்னர் அறியப்பட்ட நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் 2010 ஆம் ஆண்டு தொடங்கப்பட்டது. இந்த நிதியானது ரொக்கம் மற்றும் டெரிவேட்டிவ் சந்தைக்கு இடையே இருக்கும் நடுவர் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தி வருமானத்தை ஈட்ட முயல்கிறது. இந்த நிதியானது கடன் மற்றும் பணச் சந்தைப் பத்திரங்களிலும் முதலீடு செய்வதால், அது வழக்கமான வருமானத்திலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறது. ஜூன் 30, 2018 இல் ரிலையன்ஸ்/நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் சில முக்கிய பங்குகள் பணமாக உள்ளனஆஃப்செட் டெரிவேடிவ்களுக்கு, HDFC வங்கி லிமிடெட், ஹவுசிங் டெவலப்மெண்ட் ஃபைனான்ஸ் கார்ப் லிமிடெட், ஆக்சிஸ் வங்கி லிமிடெட்,ஐசிஐசிஐ வங்கி லி.

கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் Vs நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட்

கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் Vs ரிலையன்ஸ்/நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் இரண்டும் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளின் ஆர்பிட்ரேஜ் வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; பல்வேறு அளவுருக்கள் காரணமாக அவை வேறுபடுகின்றன. எனவே, அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு என நான்கு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ள இந்த அளவுருக்களின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையே உள்ள வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

அடிப்படைப் பிரிவு

தற்போதைய NAV, Fincash மதிப்பீடு மற்றும் திட்ட வகை ஆகியவை அடிப்படைப் பிரிவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் ஒப்பிடக்கூடிய சில கூறுகள். இரண்டு திட்டங்களின் ஒப்பீட்டில் இது முதல் பிரிவு. தற்போதைய NAV இன் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களின் NAV க்கும் இடையே கடுமையான வேறுபாடு இருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஜூலை 31, 2018 நிலவரப்படி, கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் என்ஏவி 25.3528 ரூபாயாகவும், நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் என்ஏவி 18.1855 ரூபாயாகவும் இருந்தது. பொறுத்துஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, இரண்டு நிதிகளும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளன என்று கூறலாம்4-நட்சத்திரம். அடிப்படைப் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீடு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

செயல்திறன் பிரிவு

இந்த பிரிவு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை ஒப்பிடுகிறது அல்லதுசிஏஜிஆர் வெவ்வேறு இடைவெளிகளில் இரண்டு திட்டங்களின் வருமானம். சில நேர இடைவெளிகளில் 3 மாத வருவாய், 6 மாத வருவாய், 1 ஆண்டு வருவாய் மற்றும் தொடக்கத்திலிருந்து திரும்புதல் ஆகியவை அடங்கும். CAGR ரிட்டர்ன்களின் ஒப்பீடு, கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் மற்றும் நிப்பான் இந்தியா ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டும் பல நிகழ்வுகளில் நெருக்கமாகச் செயல்பட்டதைக் காட்டுகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்கத்தைக் காட்டுகிறது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்பட்ட முழுமையான வருவாய்களின் ஒப்பீடு வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவில் ஒப்பிடப்படுகிறது. இரண்டு திட்டங்களையும் ஒப்பிடுகையில் இது மூன்றாவது பிரிவு.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

AUM, குறைந்தபட்சம் போன்ற கூறுகளை ஒப்பிடும் இரண்டு திட்டங்களின் ஒப்பீட்டின் கடைசிப் பகுதி இதுவாகும்எஸ்ஐபி மற்றும் மொத்த முதலீடு மற்றும் பிற. AUM இன் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களின் AUM இல் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடு இருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஜூன் 30, 2018 நிலவரப்படி, கோடக் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் ஏயூஎம் ரூ. 11,764 கோடியாகவும், ரிலையன்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டின் மதிப்பு ரூ. 8,123 கோடியாகவும் இருந்தது. இதேபோல், குறைந்தபட்சம்SIP முதலீடு இரண்டு திட்டங்களுக்கும் வேறுபட்டது. நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் திட்டத்திற்கான SIP தொகை INR 100 மற்றும் அதற்குமியூச்சுவல் ஃபண்ட் பாக்ஸ்திட்டமானது INR 500. இருப்பினும், இரண்டு திட்டங்களுக்கும் குறைந்தபட்ச மொத்தத் தொகை ஒன்றுதான், அதாவது INR 5,000. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் ஒப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி