ஆக்சிஸ் நீண்ட கால ஈக்விட்டி ஃபண்ட் Vs நிப்பான் இந்தியா டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் (ELSS)

அச்சு நீண்ட காலஈக்விட்டி ஃபண்ட் மற்றும் நிப்பான் இந்தியாவரி சேமிப்பான் நிதி (முன்னர் ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் என அறியப்பட்டது), இரண்டும் வகையைச் சேர்ந்தவைELSS அல்லது ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டம். இந்தத் திட்டங்கள் தனிநபர்களுக்கு இரண்டின் பலன்களையும் அளிக்கின்றனமுதலீடு அத்துடன் ஒரு வரிகழித்தல். ELSS இல் முதலீடு செய்யும் நபர்கள் அதிகபட்ச வரம்பு INR 1,50 வரை வரி விலக்கு கோரலாம்,000 கீழ்பிரிவு 80C இன்வருமான வரி சட்டம், 1961.

இருப்பது ஒருவரி சேமிப்பு திட்டம், இந்த ஃபண்டுகள் மூன்று வருட லாக்-இன் காலத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, இது மற்ற வரிச் சேமிப்புத் திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மிகக் குறைவு. Axis Long Term Equity Fund மற்றும் Reliance Tax Saver Fund (ELSS) ஆகிய இரண்டும் இன்னும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; மின்னோட்டத்தின் அடிப்படையில் இருவருக்கும் இடையே வேறுபாடு உள்ளதுஇல்லை, AUM, செயல்திறன் மற்றும் பிற காரணிகள். எனவே, பல்வேறு அளவுருக்கள் தொடர்பாக இரண்டு திட்டங்களையும் ஒப்பிட்டு பகுப்பாய்வு செய்வோம்.

ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்

ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது ஒரு திறந்தநிலை ELSS திட்டமாகும், இது டிசம்பர் 2009 இல் தொடங்கப்பட்டது. இந்தத் திட்டம் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க S&P BSE 200 குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது. உருவாக்குவதே அதன் நோக்கம்மூலதனம் கணிசமான விகிதத்தில் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளைக் கொண்ட பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்ட கால வளர்ச்சி. ஜனவரி 31, 2018 நிலவரப்படி, ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்டின் சில முக்கிய அங்கங்களான HDFC லிமிடெட், பஜாஜ் ஃபைனான்ஸ் லிமிடெட், கோடக் மஹிந்திரா ஆகியவை அடங்கும்.வங்கி லிமிடெட், மற்றும் மாருதி சுசுகி இந்தியா லிமிடெட். ஆக்சிஸ் லாங் டேர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்டின் பெரிய கேப் பங்குகளின் விகிதம் 50-100% வரை இருக்கும், அதே சமயம் மிட்கேப் பங்கின் விகிதம் 50%க்கு மேல் இருக்காது. ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது திரு. ஜினேஷ் கோபானியால் மட்டுமே நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்தத் திட்டம் 3-5 வருட முதலீட்டு எல்லைக்கு ஏற்றது.

நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் (ELSS)

நிப்பான் இந்தியா டாக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் (முன்னர் ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் என்று அறியப்பட்டது) நிப்பான் இந்தியாவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறதுபரஸ்பர நிதி மற்றும் ஒரு திறந்தநிலை வரி சேமிப்பு திட்டமாகும். இந்தத் திட்டத்தின் குறிக்கோள், நீண்டகாலத்தில் மூலதன மதிப்பீட்டை உருவாக்குவதாகும். இந்த நோக்கமானது அதன் கார்பஸின் கணிசமான விகிதத்தை ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நிறைவேற்றப்படுகிறது. நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் பெரிய தொப்பி மற்றும் இடையே சமநிலையை பராமரிக்க முயற்சிக்கிறதுநடுத்தர தொப்பி அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள நிறுவனங்கள் மற்றும் நடுத்தர காலத்தில் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஜனவரி 31, 2018 நிலவரப்படி, ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்டின் முதல் 10 பங்குகளை உருவாக்கும் சில நிறுவனப் பங்குகளில் ஸ்டேட் பாங்க் ஆஃப் இந்தியா, டிவிஎஸ் மோட்டார் கம்பெனி லிமிடெட், டாடா மோட்டார்ஸ் லிமிடெட்,ஐசிஐசிஐ வங்கி லிமிடெட், மற்றும் ஏபிபி இந்தியா லிமிடெட். ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்டின் செயல்பாட்டை மேற்பார்வையிடும் நிதி மேலாளர் திரு. அஸ்வனி குமார் ஆவார்.

முக்கியமான தகவல்

அக்டோபர் 2019 முதல்,ரிலையன்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என மறுபெயரிடப்பட்டுள்ளது. ரிலையன்ஸ் நிப்பான் அசெட் மேனேஜ்மென்ட்டில் (ஆர்என்ஏஎம்) பெரும்பான்மையான (75%) பங்குகளை நிப்பான் லைஃப் வாங்கியுள்ளது. அமைப்பு மற்றும் நிர்வாகத்தில் எந்த மாற்றமும் இல்லாமல் நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை தொடர்ந்து இயக்கும்.

ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் Vs நிப்பான் இந்தியா டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட்

Axis Long Term Equity Fund மற்றும் Reliance/Nippon India Tax Saver Fund ELSS ஆகிய இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; பல்வேறு பண்புகளை பொறுத்து அவர்களுக்கு இடையே வேறுபாடு உள்ளது. இந்த அளவுருக்களில் சில AUM, தற்போதைய NAV, செயல்திறன் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கியது. எனவே, அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு என நான்கு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ள பல்வேறு அளவுருக்களின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளை ஒப்பிட்டுப் புரிந்துகொள்வோம்.

அடிப்படைப் பிரிவு

அடிப்படைகள் பிரிவு தற்போதைய NAV போன்ற பல்வேறு அளவுருக்களை ஒப்பிடுகிறது,ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, திட்ட வகை மற்றும் பல. திட்ட வகையுடன் தொடங்குவதற்கு, இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்று கூறலாம், அதாவது ஈக்விட்டி ELSS. அடுத்த வகை Fincash மதிப்பீடு. Fincash மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது 3-ஸ்டார். தற்போதைய NAV இன் ஒப்பீடு, ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் (ELSS) பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. பிப்ரவரி 27, 2018 நிலவரப்படி, Nippon India Tax Saver Fund (ELSS) இன் NAV தோராயமாக INR 63 ஆகவும், Axis Long Term Equity Fund தோராயமாக INR 41 ஆகவும் உள்ளது. அடிப்படைப் பிரிவின் சுருக்கம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

செயல்திறன் பிரிவு

செயல்திறன் பிரிவு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை ஒப்பிடுகிறது (சிஏஜிஆர்) வெவ்வேறு நேர இடைவெளியில் இரண்டு திட்டங்களின் வருமானம். இந்த இடைவெளிகளில் 3 மாத வருமானம், 1 ஆண்டு வருமானம், 5 ஆண்டு வருமானம் மற்றும் பல அடங்கும். இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்படும் வருமானங்களுக்கு இடையே அதிக வித்தியாசம் இல்லை என்றாலும் செயல்திறன் பிரிவு வெளிப்படுத்துகிறது. இருப்பினும், நிப்பான் இந்தியா டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்டின் வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது, ஏறக்குறைய பல நிகழ்வுகளில் ஆக்சிஸ் லாங் டெர்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் அதிகமாக உள்ளது. செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்கம் பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவு ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான இரண்டு திட்டங்களின் முழுமையான வருமானத்தை ஒப்பிடுகிறது. சில சந்தர்ப்பங்களில் நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்ட் (இஎல்எஸ்எஸ்) செயல்திறன் சிறப்பாகவும், நேர்மாறாகவும் இருப்பதை இந்தப் பிரிவு காட்டுகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீட்டை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களுடனும் ஒப்பிடுகையில் இது கடைசி பகுதி. இந்த பிரிவில் ஒப்பிடப்படும் பல்வேறு கூறுகள் குறைந்தபட்சம் அடங்கும்எஸ்ஐபி மற்றும் லம்ப்சம் முதலீடு, AUM மற்றும் வெளியேறும் சுமை. குறைந்தபட்ச SIP மற்றும் லம்ப்சம் முதலீட்டைப் பொறுத்தமட்டில், INR 500 என இருக்கும் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் ஒரே தொகைதான். இரண்டு திட்டங்களின் AUM-ஐ ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், இரண்டுக்கும் இடையே வேறுபாடு இருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஜனவரி 31, 2018 நிலவரப்படி, ரிலையன்ஸ் டேக்ஸ் சேவர் ஃபண்டின் (ELSS) AUM தோராயமாக 10,811 கோடி ரூபாயாகவும், Axis Long Term Equity Fund INR 16,517 கோடியாகவும் உள்ளது. மேலும், இரண்டு திட்டங்களும் ELSS ஆக இருப்பதால் எந்த வெளியேறும் சுமையையும் சுமக்கவில்லை. மற்ற விவரங்கள் பகுதி பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி