Table of Contents

اوسط سالانہ واپسی (AAR)

Updated on November 5, 2024 , 751 views

کسی فنڈ کے تاریخی ریٹرن کو پیش کرتے وقت، جیسے تین، پانچ، یا دس سالہ اوسط ریٹرن، اوسط سالانہ شرح (AAR) فیصد کی شکل میں استعمال ہوتی ہے۔ سے پہلے اوسط سالانہ واپسی کی اطلاع دی جاتی ہے۔اپریٹنگ اخراجات فنڈ کے لیے تناسب مزید برآں، اس میں سیلز فیس (اگر کوئی ہے) اور بروکریج کمیشن شامل ہیں۔پورٹ فولیو لین دین AAR، اپنی سب سے بنیادی شکل میں، اندازہ لگاتا ہے کہ کتنی رقم aمشترکہ فنڈ ایک مخصوص وقت کے فریم میں بنایا یا کھو دیا. ان کے حصے کے طور پرسرمایہ کاری کا منصوبہ، سرمایہ کار جو میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں سوچ رہے ہیں اکثر AAR کی تحقیق کرتے ہیں اور اس کا موازنہ دوسرے قریب سے متعلقہ فنڈز سے کرتے ہیں۔

اسٹاک پر اوسط سالانہ واپسی کے اجزاء

حصص کی قیمتوں میں اضافہ،سرمایہ منافع، اور منافع وہ تین عوامل ہیں جو ایکویٹی میوچل فنڈ کا AAR بناتے ہیں:

میں غیر حقیقی منافع یا نقصانزیرِ نظر ایکوئٹیز پورٹ فولیو میں رکھنے سے حصص کی قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے۔ اس فنڈ کا AAR جو کسی ایشو میں پوزیشن کو برقرار رکھتا ہے متناسب طور پر تبدیل ہوتا ہے جب اسٹاک کی قیمت ایک سال کے دوران تبدیل ہوتی ہے۔ فنڈ کے کارکردگی کے اہداف کو حاصل کرنے کے لیے، فنڈ مینیجرز فنڈ میں اثاثے شامل یا ہٹا سکتے ہیں یا ہر ہولڈنگ کے تناسب کو تبدیل کر سکتے ہیں۔

کیپٹل گینز کی تقسیم

ایک میوچل فنڈ ادا کرتا ہے۔کیپٹل گینز تقسیم جب یہ آمدنی پیدا کرتی ہے یا اثاثے بیچتی ہے جس سے گروتھ پورٹ فولیو مینیجر منافع کماتا ہے۔ نقد رقم میں ادائیگی وصول کرنے یا فنڈ میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے کا اختیار شیئر ہولڈرز کو دیا جاتا ہے۔ AAR کا حاصل شدہ حصہ کیپٹل گین پر مشتمل ہے۔ تقسیم کے نتیجے میں قابل ٹیکس ہے۔آمدنی شیئر ہولڈرز کے لیے کیونکہ یہ ادا کی گئی رقم سے شیئر کی قیمت کو کم کرتا ہے۔ اگرچہ کسی فنڈ کا AAR منفی ہے، یہ قابل ٹیکس رقم تقسیم کر سکتا ہے۔

منافع

کارپوریٹ منافع سے سہ ماہی ڈیویڈنڈ کی ادائیگی میوچل فنڈ کے AAR کو متاثر کرتی ہے اور پورٹ فولیو کی خالص اثاثہ قیمت کو کم کرتی ہے (نہیں ہیں)۔ پورٹ فولیو کی ڈیویڈنڈ آمدنی کو دوبارہ سرمایہ کاری یا نقد کے طور پر لیا جا سکتا ہے، جتنا کہ کیپٹل گین۔ انفرادی اور کارپوریٹ شیئر ہولڈرز کو اکثر لاج کیپ اسٹاک فنڈز سے منافع کی ادائیگی اچھی ہوتی ہےکمائی. میوچل فنڈ کے لیے اے اے آرڈیویڈنڈ کی پیداوار ان سہ ماہی تقسیموں سے بنا ہے۔

Get More Updates!
Talk to our investment specialist

سالانہ اوسط واپسی کا فارمولا

AAR کا فارمولا یہ ہے:

AAR = (A مدت کے دوران واپسی + B مدت کے دوران واپسی + C مدت کے دوران واپسی + ... X مدت کے دوران واپسی) / مدتوں کی تعداد اوسط سالانہ واپسی کی مثال

اوسط سالانہ واپسی کو بہتر طور پر سمجھنے کے لیے، آئیے ایک مثال لیں۔ فرض کریں کہ ایک فنڈ نے درج ذیل سالانہ ریٹرن ریکارڈ کیے ہیں:

سال	واپسی کا فیصد
2000	20%
2001	25%
2002	22%
2002	1%

اب آپ اس ڈیٹا اور مندرجہ بالا فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے سال 2000 سے 2003 کے لیے AAR کا تعین کر سکتے ہیں:

AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
= 17%

سالانہ واپسی

ایک مخصوص مدت میں سرمایہ کاری کی ہندسی اوسط سالانہ واپسی سالانہ ہے۔کل واپسی. اس کا فارمولہ حساب کرتا ہے کہ کتنی aشیئر ہولڈر اگر سالانہ ریٹرن کمپاؤنڈ کیا گیا تو وقت کے ساتھ ساتھ بن جائے گا۔

اوسط سالانہ واپسی بمقابلہ CAGR

ایک سالانہ واپسی، جو پورے سال کے لیے ایک اضافی واپسی ہے، کو ہر سال فی صد کے حساب سے معیاری واپسی سمجھا جا سکتا ہے۔سی اے جی آر اوسطاً آپ کی سرمایہ کاری کی سالانہ شرح نمو دکھاتا ہے۔ ابتدائی قدر، اختتامی قدر، اور سرمایہ کاری کا دورانیہ CAGR کا حساب لگانے کے لیے صرف تین بڑے ان پٹ کی ضرورت ہے۔ جیسا کہ CAGR اس خیال پر غور کرتا ہے کہ سرمایہ کاری وقت کے ساتھ کئی گنا بڑھ جاتی ہے، یہ اوسط منافع کو ترجیح دیتا ہے۔

نتیجہ

AAR کسی حد تک رجحانات کو تلاش کرنے میں آپ کی مدد کر سکتا ہے۔ مزید برآں، غیر معمولی طور پر زیادہ یا کم ڈیٹا پوائنٹس کی ایک یا چھوٹی تعداد، یا "آؤٹ لیرز" اوسط کو کم کر سکتے ہیں اور غلط نتائج اخذ کر سکتے ہیں۔ نتیجے کے طور پر، بدلتے ہوئے منافع کا اندازہ لگاتے وقت، زیادہ تر تجزیہ کار CAGR کو استعمال کرنے کا انتخاب کرتے ہیں۔

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔