NAV یا خالص اثاثہ کی قیمت

ان کے لیے نئےباہمی چندہ ایسا لگتا ہے کہ ہمیشہ نیٹ اثاثہ کی قیمت پر "میوچل فنڈ NAV کیا ہے؟"، "آپ NAV کا حساب کیسے لگاتے ہیں؟"، "میں میوچل فنڈ NAV کی تاریخ کہاں سے پوچھ سکتا ہوں؟" یا "Net Asset Value کا فارمولا کیا ہے؟"۔

ایک عام آدمی کے لیے خالص اثاثہ کی قدر کو اسٹاک میں کسی حصص کی قیمت سے بہت مماثل سمجھا جا سکتا ہے۔مارکیٹلیکن یہاں اس کا حساب حصہ کے لیے نہیں بلکہ ایک میوچل فنڈ کے لیے کیا گیا ہے۔ اس کے علاوہ، NAV حساب کی فریکوئنسی ایک ایسی چیز ہے جو میوچل فنڈز کے ریگولیٹر کے زیر انتظام ہے،SEBI، اور ایک متعین تعدد ہے جس کے ذریعے میوچل فنڈ کمپنیوں کو اسے شائع کرنا ہوتا ہے۔

نیٹ اثاثہ قدر (NAV) کیا ہے؟

نیٹ اثاثہ ویلیو (NAV) کی تعریف فنڈ کے اثاثوں کی مائنس واجبات، فنڈ کی فی یونٹ ہے۔ بنیادی طور پر یہ تعریف فنڈ کی قیمت کا حساب لگانے کی کوشش کرتی ہے (جبکہ یہ تکنیکی لگتی ہے)۔ سرمایہ کاروں کی طرح جو اپنے نفع یا نقصان کی نگرانی کے لیے حصص کی قیمت کی نگرانی کرتے ہیں، میوچل فنڈز میں سرمایہ کار اس کی قدر کو دیکھ کر اپنے منافع یا نقصان کا تخمینہ لگا کر ایسا ہی کر سکتے ہیں (ڈیویڈنڈ وغیرہ کے لیے ایڈجسٹ کرنا، اگر کوئی ہو تو!)

NAV کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے؟

NAV کا حساب ہر بازار کے دن کے اختتام پر، اس کے پورٹ فولیو میں سیکیورٹیز کی بند ہونے والی مارکیٹ کی قیمتوں کو مدنظر رکھتے ہوئے کیا جاتا ہے۔ سرمایہ کاری کے لیے میوچل فنڈ کا انتخاب کرتے وقت، یاد رکھیں کہ NAV میں روزانہ کی تبدیلیوں سے کوئی فرق نہیں پڑتا۔ کو دیکھنا بہتر ہے۔سالانہ/سی اے جی آر فنڈ کی کارکردگی کا اندازہ لگانے کے لیے مختلف ٹائم فریموں میں فنڈ کی واپسی

تازہ ترین MF NAV

میوچل فنڈ کی تازہ ترین خالص اثاثہ قیمت مختلف ذرائع سے حاصل کی جا سکتی ہے۔ ضابطے کے مطابق، ہر فنڈ کو ضروری ہے کہ وہ روزانہ اپنے NAV کو تجارتی دن کے اختتام کے بعد شائع کرے۔

NAV تلاش کریں۔

خالص اثاثہ کی قدر کا فارمولا

نیٹ اثاثہ کی قدر کے فارمولے کی تکنیکی نوعیت ذیل میں ان لوگوں کے حوالے کے لیے پیش کی گئی ہے جو ریاضی کے لحاظ سے جاننا چاہتے ہیں کہ کیسا لگتا ہے۔

بنیادی طور پر یہ اثاثوں کا خلاصہ کرتا ہے (یعنی سرمایہ کاری کی مارکیٹ ویلیو + کوئی دوسرا اثاثہ (بشمول غیر محفوظ شدہ اخراجات) اور واجبات کو منہا کرتا ہے (سوائے یونٹ کےسرمایہ اور ذخائر)۔ اگرچہ یہ سب کچھ بہت تکنیکی لگتا ہے، لیکن سرمایہ کاروں کو پریشان ہونے کی ضرورت نہیں ہے، کیونکہ خالص اثاثہ جات کا فارمولہ میوچل فنڈز کے لیے ریگولیٹر، SEBI کے وضع کردہ قواعد اور رہنما اصولوں کے تابع ہے۔ واضح بھی ہیں۔حساب کتاب گائیڈ لائنز بھی اسی حساب کے لیے۔ نیز، حسابات ریگولیٹر (SEBI) کے ذریعہ سالانہ آڈٹ کے تابع ہوسکتے ہیں۔

NAV فارمولہ استعمال کرتے ہوئے MF NAV کا حساب لگائیں۔

NAV کا فارمولا ہے:

NAV = (اسکیم کی سرمایہ کاری کی مارکیٹ ویلیو + دیگر گدھے + غیر محفوظ شدہ ایشو کے اخراجات - واجبات) / دن کے اختتام پر بقایا یونٹوں کی تعداد

آئیے کل ٹریڈنگ کے اختتام پر فرض کریں کہ ایک خاص میوچل فنڈ میں INR 1,00,00،000 مالیت کی سیکیورٹیز، INR 50,00,000 نقد، اور INR 10,00,000 واجبات۔ اگر فنڈ میں 10,00,000 حصص بقایا ہیں، تو کل کی NAV ہوگی:

NAV = (INR 1,00,00,000 + INR 50,00,000 - INR 10,00,000) / 1,00,000 = INR 140

نوٹ کریں کہ فنڈ کی NAV روزانہ تبدیل ہوتی ہے کیونکہ فنڈ کی سیکیورٹیز، واجبات، رکھی گئی نقد رقم اور بقایا حصص کی تعداد میں اتار چڑھاؤ آتا ہے۔

تعدد

خالص اثاثہ کی قدر کا حساب دن کے آخر میں ہر ایک فنڈ کے لیے روزانہ کیا جاتا ہے۔ نیز، اس نمبر کا حساب 4 اعشاریہ 4 مقامات تک کیا جاتا ہے اور سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے مقرر کردہ ضوابط کے مطابق مکمل کیا جاتا ہے۔

میوچل فنڈ NAV کی تاریخ

NAVمیوچل فنڈز کی تاریخ مختلف جگہوں سے حاصل کیا جا سکتا ہے۔اے ایم ایف آئی ہندوستان کے پاس فنڈز کی NAV تاریخ ہے، اس کے علاوہ، سرمایہ کار ویب سائٹس پر جا سکتے ہیں۔اثاثہ جات کے انتظام کی کمپنیاں (AMCs) انہیں بھی حاصل کرنے کے لیے۔

NAV معاملات کیوں؟

27 ستمبر'18 تک NAV

بہتر طور پر سمجھنے کے لیے، آئیے اوپر دیے گئے فنڈز کو دیکھتے ہیں۔ ان فنڈز کا NAV 27 ستمبر'18 ہے۔ مندرجہ بالا ہر فنڈ میں مختلف کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی خالص اثاثہ قیمت ہے۔ فرینکلن ایشین کی NAVایکویٹی فنڈ INR 21.66 تھا، جبکہ IDFC انفراسٹرکچر فنڈ کا NAV INR 16.12 تھا۔ لیکن، دونوں فنڈز کے ریٹرن موازنہ ہیں۔

اگرچہ NAV آپ کے فنڈ کے انتخاب کے لیے ایک پیرامیٹر نہیں ہونا چاہیے، لیکن یہ مثالی طور پر ظاہر کرتا ہے کہ کیسےزیرِ نظر اثاثوں نے کارکردگی کا مظاہرہ کیا.

AMFI NAV

ایسوسی ایشن آف میوچل فنڈز ان انڈیا (AMFI) اپنی ویب سائٹ پر ہر اسکیم کی خالص اثاثہ قیمت شائع کرتی ہے۔ نیٹ اثاثہ ویلیو کے یہ ڈیٹا پوائنٹس اپ لوڈ اور دستیاب ہیں۔amphibian روزانہ شام کے وقت، لہذا اگر سرمایہ کار کسی فنڈ کی موجودہ NAV جاننا چاہتے ہیں، تو انہیں صرف AMFI انڈیا جانا ہے۔

NAV پر ڈیویڈنڈ کا اثر

جب ایک میوچل فنڈ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کرتا ہے تو وہ اس کی فراہمی کے لیے اپنی کچھ ہولڈنگز فروخت کرتا ہے۔ چونکہ خالص اثاثہ کی قیمت کی قدر کی عکاسی کرتی ہے۔بانڈز یا میوچل فنڈ کے پاس رکھے ہوئے اسٹاک، اس کی قیمت فنڈ کی طرف سے ادا کردہ ڈیویڈنڈ سے کم ہو جاتی ہے۔ مثال کے طور پر، اگر کسی فنڈ کا NAV INR 40 ہے اور یہ INR 1 کا ڈیویڈنڈ ادا کرتا ہے تو خالص اثاثہ کی قیمت کم ہو کر INR 39 ہو جائے گی۔

ریگولر فنڈ بمقابلہ ڈائریکٹ فنڈ کا NAV

آج کل بہت سارے سرمایہ کار اس الجھن میں ہیں کہ آیا میوچل فنڈز میں ریگولر یا ڈائریکٹ آپشن کا انتخاب کرنا ہے۔ چونکہ براہ راست فنڈز کوئی کمیشن حاصل نہیں کرتے ہیں، اس لیے ان کے منافع معمول کے میوچل فنڈز سے 1 فیصد سے 1.5 فیصد زیادہ کے ساتھ تھوڑا سا زیادہ ہوتے ہیں، اس لیے ان کی خالص اثاثہ قیمت بھی زیادہ ہے۔

لیکن جب سرمایہ کار جو پہلے ہی ہیں۔سرمایہ کاری ایک باقاعدہ اسکیم میں اور ڈائریکٹ پلان میں شفٹ ہونا چاہتے ہیں اکثر سوچتے ہیں کہ ان کے فنڈز کی قدر متاثر ہوتی ہے کیونکہ ڈائریکٹ پلان میں خالص اثاثہ کی قیمت زیادہ ہونے کی وجہ سے انہیں کم یونٹس مل سکتے ہیں۔

تاہم، یہ معاملہ نہیں ہے. اصل میں، قدر وہی رہتی ہے. شفٹ کرنے کے بعد بھی ریٹرنز ریگولر فنڈ سے زیادہ ہیں۔

آئیے ایک مثال لیتے ہیں-

فنڈ 'A' میں آپ کی موجودہ سرمایہ کاری کی قیمت 20,000 روپے ہے، جو ایک باقاعدہ فنڈ ہے اور A کا NAV ہے20 روپے. اس کا مطلب ہے کہ آپ کے پاس 1000 یونٹ ہیں۔ A (D) A کا براہ راست منصوبہ ہے اور اس کا NAV ہے۔21 روپے. اب جب آپ A (D) پر سوئچ کریں گے، تو آپ کو 979 یونٹس ملیں گے، لیکن آپ کی سرمایہ کاری کی قیمت INR 20,000 رہے گی۔ آئیے اگلے سال فرض کریں کہ A کا NAV بڑھ گیا ہے۔22، پھر A (D) کا تخمینی NAV ہوگا۔23.31 (1.5٪ کے کمیشن پر غور کرتے ہوئے)۔

لہذا، اگر آپ نے A کے ساتھ جاری رکھا ہے، تو آپ کی سرمایہ کاری کی قیمت = 979 X 22 = ہوگی۔INR 21, 538

اور، سرمایہ کاری کی قیمت A(D) = 23.4 X 979 =INR 22,906

NAV سے آگے کیا؟

شروع میں، ایسا لگتا ہے کہ میوچل فنڈ NAV کی قدر کی نگرانی کافی ہے، لیکن ایسا نہیں ہے۔ سرمایہ کاری کی نگرانی ایک بہت تکنیکی کام ہے، لیکن کچھ بنیادی اصولوں کے ساتھ، سرمایہ کار اس میں سے کچھ خود کر سکتے ہیں۔ انہیں سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کو دیکھنے کی ضرورت ہے۔قرض فنڈ، اور پورٹ فولیو میں آلات کا کریڈٹ معیار دیکھیں۔ یہ بھی دیکھنا چاہیے کہ آیا فنڈ مینیجر میں کوئی تبدیلیاں ہوئی ہیں یا کوئی منفی خبر۔ مزید یہ کہ، سرمایہ کاری شروع میں طے شدہ مقاصد کے مطابق ہونی چاہیے۔ پورٹ فولیو کا باقاعدہ توازن اور پیروی کرنااثاثہ تین ہلاک کلید ہے!