انڈیکس فنڈز: ایک جائزہ

انڈیکس فنڈز وہ اسکیمیں ہیں جن کا پورٹ فولیو انڈیکس کے پورٹ فولیو سے ملتا جلتا ہے۔ یہ اسکیمیں اپنے کارپس کو ایسے حصص میں لگاتی ہیں جو کسی خاص انڈیکس کا حصہ بنتی ہیں۔ دوسرے فنڈز کی طرح انڈیکس فنڈز کے بھی اپنے فائدے ہیں۔ تو آئیے سمجھیں کہ انڈیکس فنڈ کیا ہے، سب سے اوپر اور بہترین انڈیکس فنڈ، انڈیکس فنڈ کی خصوصیات، اور اس کا تصورایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ETF) اس مضمون کے ذریعے۔

انڈیکس فنڈ کیا ہے؟

انڈیکس فنڈز میوچل فنڈ اسکیمیں ہیں جو اپنے کارپس کو ایسے حصص میں لگاتے ہیں جو کسی خاص انڈیکس کا حصہ بنتے ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، یہ اسکیمیں انڈیکس کی کارکردگی کی نقل کرتی ہیں۔ یہ اسکیمیں کسی خاص کی واپسی کو ٹریک کرنے کے لیے بنائی گئی ہیں۔مارکیٹ انڈیکس یہ سکیمیں یا تو خریدی جا سکتی ہیں۔باہمی چندہ یا بطور ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs)۔ انڈیکس ٹریکر فنڈز کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، ان اسکیموں کا کارپس بالکل اسی تناسب سے لگایا جاتا ہے جیسا کہ وہ انڈیکس میں ہیں۔ نتیجے کے طور پر، جب بھی، افراد انڈیکس فنڈز کے یونٹ خریدتے ہیں، تو وہ بالواسطہ طور پر پورٹ فولیو میں ایک حصہ کے مالک ہوتے ہیں جس میں کسی خاص انڈیکس کے آلات ہوتے ہیں۔

انڈیکس فنڈ کی کارکردگی کا انحصار اس پر ہے۔زیرِ نظر انڈیکس کی کارکردگی. نتیجتاً، اگر انڈیکس اوپر جاتا ہے، تو انڈیکس فنڈ کی قدر بھی اوپر جاتی ہے اور اس کے برعکس۔ ہندوستان میں، دو بڑے اشاریہ جات جو انڈیکس فنڈز بنانے کے لیے استعمال ہوتے ہیں وہ ہیں سینسیکس اور نفٹی۔ سینسیکس کا انڈیکس ہے۔بمبئی اسٹاک ایکسچینج (BSE) جبکہ نفٹی کا ہے۔نیشنل اسٹاک ایکسچینج (این ایس ای)۔

جیسا کہ نام سے ظاہر ہے، انڈیکس فنڈ سے مراد میوچل فنڈ ہے جو انڈیکس پورٹ فولیو سے ملتا جلتا نظر آتا ہے۔ پورٹ فولیو تنوع سرمایہ کاروں کے لیے کافی مقبول اختیار بن گیا ہے۔ لوگ مختلف صنعتوں میں اپنے پورٹ فولیو کو متنوع بنانے کے فوائد سے واقف ہیں۔ اگرچہ نوزائیدہوں اور تجربہ کار سرمایہ کاروں کے لیے بہت سارے اختیارات موجود ہیں، انڈیکس فنڈز اکثر نفٹی اور سینسیکس سے وابستہ فنڈز ہونے کی وجہ سے زیادہ تر توجہ مبذول کراتے ہیں۔

انڈیکس فنڈز کو فعال طور پر منظم فنڈز کے ساتھ الجھن میں نہیں ڈالنا چاہیے، جو ان وجوہات میں سے ایک ہے جس کی وجہ سے ان میں کافی کم لاگت آتی ہے۔ فنڈز کو مارکیٹ میں دوسرے فنڈز سے بہتر کارکردگی دکھانے کے لیے ڈیزائن نہیں کیا گیا ہے، لیکن انڈیکس فنڈز کا واحد مقصد مارکیٹ میں اعلیٰ سطح کی یکسانیت کو برقرار رکھنا ہے۔ کی بنیادی وجہ کے طور پرسرمایہ کاری انڈیکس فنڈز میں پورٹ فولیو تنوع ہے، یہ فنڈز سرمایہ کاروں کو اپنے خطرات کو مؤثر طریقے سے سنبھالنے میں مدد کرتے ہیں۔

آپ کو انڈیکس فنڈز میں کیوں سرمایہ کاری کرنی چاہئے؟

اسی طرح متعدد میوچل فنڈ اسکیمیں، انڈیکس فنڈ کے بھی اپنے فوائد ہیں۔ تو، آئیے ان میں سے کچھ کو دیکھیںسرمایہ کاری کے فوائد انڈیکس فنڈ میں

1. دوسرے فنڈز کے مقابلے میں کم اخراجات

انڈیکس فنڈ کے بنیادی فوائد میں سے ایک دیگر اسکیموں کے مقابلے آپریٹنگ اخراجات کو کم کرنا۔ یہاں، فنڈ مینیجرز کو ان کمپنیوں کی گہرائی سے تحقیق کرنے کے لیے تحقیقی تجزیہ کاروں کی علیحدہ ٹیم کی ضرورت نہیں ہے جن کے خلاف ایک خاص رقم خرچ کی گئی ہے۔ انڈیکس فنڈز میں، مینیجر کو صرف انڈیکس کو نقل کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ لہذا، دیگر اسکیموں کے مقابلے انڈیکس فنڈز کے معاملے میں اخراجات کا تناسب کم ہے۔

2. تنوع

انڈیکس مختلف اسٹاک اور سیکیورٹیز کا مجموعہ ہے۔ وہ تنوع پیش کرتے ہیںسرمایہ کار جس کا بنیادی مقصد ہےاثاثہ تین ہلاک. یہ یقینی بناتا ہے کہ سرمایہ کار کے پاس اپنے تمام انڈے ایک ٹوکری میں نہیں ہیں۔

3. کم انتظامی اثر و رسوخ

چونکہ فنڈز صرف مخصوص انڈیکس کی نقل و حرکت کی پیروی کرتے ہیں، اس لیے مینیجر کو یہ منتخب کرنے کی ضرورت نہیں ہے کہ کس اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنی ہے۔ یہ ایک پلس پوائنٹ ہے کیونکہ مینیجر کا سرمایہ کاری کا اپنا انداز ہے (جو کبھی کبھی مارکیٹ کے ساتھ مطابقت نہیں رکھتا ہے۔ ) اندر نہیں آتا۔

انڈیکس میوچل فنڈز بمقابلہ انڈیکس ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs)

افراد انڈیکس ٹریکر فنڈز میں انڈیکس فنڈز کے ذریعے یا انڈیکس ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز یا ای ٹی ایف کے ذریعے سرمایہ کاری کر سکتے ہیں حالانکہ ان دونوں میں زیادہ فرق نہیں ہے۔ افرادمیوچل فنڈز میں سرمایہ کاری روٹ کے مطابق اسکیم کے یونٹ خرید سکتے ہیں۔نہیں ہیں یا دن کے اختتام پر خالص اثاثہ کی قیمت۔ اس کے برعکس، ETF موڈ میں سرمایہ کاری کرنے والے لوگ اسے دن بھر اس وقت تک خرید سکتے ہیں جب تک کہ مارکیٹیں کام نہ کریں۔ نیز، دونوں فنڈز کی لاگت کم ہے۔ اگرچہ ETFs کے معاملے میں لچک کی سطح زیادہ ہے، پھر بھی جن لوگوں کا مقصد طویل مدتی سرمایہ کاری ہے وہ Mutual Funds چینل کے ذریعے Index Tracker Funds میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔

2022 میں سرمایہ کاری کے لیے سرفہرست اور بہترین انڈیکس فنڈز

انڈیکس فنڈز کیسے کام کرتے ہیں؟

فعال طور پر منظم فنڈز کے برعکس، انڈیکس فنڈز کا بنیادی مقصد مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنا نہیں ہے، بلکہ اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ ان کی کارکردگی کی سطح اس کے انڈیکس کی تکمیل کرے۔ جب آپ انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو آپ ان ریٹرن کی توقع کر سکتے ہیں جو یا تو مماثل ہوں یا ان کے بینچ مارک سے کچھ نیچے یا اوپر ہوں۔

بعض اوقات ایسے ہوتے ہیں جب فنڈ کی کارکردگی اور انڈیکس میں کچھ فرق ہو سکتا ہے۔ یہ عام طور پر اس وقت ہوتا ہے جب ٹریکنگ کی خرابی ہوتی ہے۔ ٹریکنگ ایرر کو کنٹرول کرنا فنڈ مینیجر کی ذمہ داری ہے۔

چونکہ یہ فنڈز انڈیکس سے وابستہ ہیں، اس لیے ان سے ایکویٹی سے متعلق اتار چڑھاؤ کے مسائل پیدا ہونے کا امکان کم ہے۔ اس سے پہلے کہ ہم اس بات پر بحث کریں کہ آیا انڈیکس فنڈ آپ کے لیے بہترین آپشن ہے، یاد رکھیں کہ اگر یہ فنڈز اپنی قدر کھو سکتے ہیں۔معیشت بدحالی کا سامنا ہے۔

کیا آپ کو انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرنی چاہئے؟

آپ کو انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرنی چاہیے یا نہیں اس کا انحصار آپ کے انفرادی خطرے کی ترجیح پر ہے۔ اگر آپ خطرناک اشیاء اور مالیاتی آلات میں سرمایہ کاری نہیں کرنا چاہتے تو انڈیکس فنڈز آپ کی بہترین شرط ثابت ہوں گے۔ فنڈز خاص طور پر ان لوگوں کے لیے ڈیزائن کیے گئے ہیں جو اپنی سرمایہ کاری کے لیے متوقع اور مستحکم واپسی کی توقع رکھتے ہیں۔ آپ کو ٹریکنگ کی وسیع سطح میں مشغول ہونے کی ضرورت نہیں ہے۔ یہ فنڈز ان لوگوں کے لیے بہترین انتخاب کرتے ہیں جو سرمایہ کاری میں دلچسپی رکھتے ہیں۔ایکوئٹیز لیکن فعال طور پر منظم فنڈز کے ساتھ آنے والے خطرات کو لینے کے بارے میں یقینی نہیں ہیں۔ ان لوگوں کے لیے جو ایسے فنڈز کی تلاش میں ہیں جو انہیں مارکیٹ میں مار پیٹ کرنے والے منافع کمانے میں مدد دے سکتے ہیں، فعال طور پر منظم فنڈ آپ کا بہترین آپشن ہے۔

انڈیکس فنڈ سے حاصل ہونے والا منافع آپ کے فعال طور پر منظم فنڈز سے حاصل ہونے والے منافع کے برابر ہو سکتا ہے یا نہیں۔ اگرچہ دونوں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں، فعال طور پر منظم فنڈز طویل مدت میں بہتر کارکردگی پیش کرتے ہیں۔ نہ صرف اس کی اعلی واپسی کی صلاحیت کی وجہ سے بلکہ یہ فنڈز ان سرمایہ کاروں کے لیے بنائے گئے ہیں جو طویل مدتی سرمایہ کاری کے مواقع تلاش کر رہے ہیں۔ تاہم، مختصر مدت کے سرمایہ کاروں کے لیے فعال طور پر منظم فنڈز کی سفارش نہیں کی جاتی ہے، کیونکہ وہ مارکیٹ کے خطرات کے ساتھ آتے ہیں۔ یہ صرف ان لوگوں کے لیے موزوں آپشن ہے جو خطرے کو برداشت کرنے کے لیے تیار ہیں۔

انڈیکس فنڈز: غیر فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی

انڈیکس فنڈز ایک کی پیروی کرتے ہیں۔غیر فعال سرمایہ کاری ایک فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے بجائے حکمت عملی۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ، اس اسکیم میں، فنڈ مینیجر اپنی پسند کے مطابق حصص کا انتخاب اور تجارت کرنے کے بجائے انڈیکس کی نقل تیار کرتا ہے۔ اس معاملے میں، فنڈ مینیجر کو بہت سارے اصولوں پر عمل کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ انڈیکس فنڈ کا بنیادی پورٹ فولیو بار بار تبدیل نہیں ہوتا ہے اور یہ تب بدلتا ہے جب خود انڈیکس کے اجزاء میں تبدیلی آتی ہے۔

اس کے برعکس، فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی اپناتے ہوئے، فنڈ مینیجرز کو آلات کا انتخاب اور انتخاب کرتے وقت محتاط رہنے کی ضرورت ہے۔ یہاں، ان کا مقصد انڈیکس کو پیچھے چھوڑنا ہے اور انڈیکس کی پیروی نہیں کرنا ہے۔ اس کے علاوہ، فعال طور پر منظم فنڈز کی صورت میں اخراجات کی شرح غیر فعال طور پر منظم فنڈز کے اخراجات کے تناسب کے مقابلے میں زیادہ ہے۔

ذیل میں دیا گیا جدول فعال سرمایہ کاری اور غیر فعال سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے درمیان فرق کا خلاصہ کرتا ہے۔

نتیجہ

اس طرح، مختلف نکات سے، یہ کہا جا سکتا ہے کہ انڈیکس فنڈز سرمایہ کاری کے اچھے اختیارات میں سے ایک ہیں۔ تاہم، افراد کو ایسے کسی بھی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے میں ہمیشہ محتاط رہنا چاہیے۔ انہیں اسکیموں کے طریقہ کار کو اچھی طرح سمجھنا چاہئے اور چیک کرنا چاہئے کہ آیا اسکیم کا طریقہ کار اسکیم کے مقاصد کے مطابق ہے یا نہیں۔ لوگ ایک سے بھی مشورہ کر سکتے ہیں۔مشیر خزانہ اگر ضرورت ہو تو. اس سے انہیں اس بات کو یقینی بنانے میں مدد ملے گی کہ ان کی رقم محفوظ ہے اور مقاصد وقت پر پورے ہوتے ہیں۔