Table of Contents

গড় বার্ষিক রিটার্ন (AAR)

Updated on November 11, 2024 , 763 views

একটি তহবিলের ঐতিহাসিক রিটার্ন উপস্থাপন করার সময়, তিন, পাঁচ বা দশ বছরের গড় আয়ের মতো, গড় বার্ষিক হার (AAR) শতাংশ আকারে ব্যবহৃত হয়। গড় বার্ষিক রিটার্ন আগে রিপোর্ট করা হয়অপারেটিং ব্যয় তহবিলের জন্য অনুপাত। উপরন্তু, এটি বিক্রয় ফি (যদি থাকে) এবং ব্রোকারেজ কমিশন চালু করেপোর্টফোলিও লেনদেন AAR, তার সবচেয়ে মৌলিক আকারে, কত টাকা aপারস্পরিক তহবিল একটি নির্দিষ্ট সময় ফ্রেমে তৈরি বা হারিয়ে গেছে। তাদের অংশ হিসেবেবিনিয়োগ পরিকল্পনা, বিনিয়োগকারীরা একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ করার বিষয়ে চিন্তা করে প্রায়ই AAR নিয়ে গবেষণা করে এবং অন্যান্য ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত ফান্ডের সাথে তুলনা করে।

স্টকগুলিতে গড় বার্ষিক রিটার্নের উপাদান

শেয়ারের দাম বৃদ্ধি,মূলধন লাভ, এবং লভ্যাংশ হল তিনটি কারণ যা একটি ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের AAR তৈরি করে:

অবাস্তব লাভ বা ক্ষতি মধ্যেঅন্তর্নিহিত ইক্যুইটি একটি পোর্টফোলিওতে রাখা হলে শেয়ারের দাম বেড়ে যায়। একটি ইস্যুতে একটি অবস্থান ধরে রাখে এমন ফান্ডের AAR আনুপাতিকভাবে পরিবর্তিত হয় যখন স্টকের শেয়ারের মূল্য এক বছরে পরিবর্তিত হয়। তহবিলের কর্মক্ষমতা লক্ষ্য অর্জনের জন্য, তহবিল পরিচালকরা তহবিল থেকে সম্পদ যোগ বা অপসারণ করতে পারেন বা প্রতিটি হোল্ডিংয়ের অনুপাত পরিবর্তন করতে পারেন।

ক্যাপিটাল গেইন ডিস্ট্রিবিউশন

একটি মিউচুয়াল ফান্ড অর্থ প্রদান করেমূলধন লাভ ডিস্ট্রিবিউশন যখন এটি রাজস্ব উৎপন্ন করে বা সম্পদ বিক্রি করে যেখান থেকে একটি গ্রোথ পোর্টফোলিও ম্যানেজার লাভ করে। নগদে অর্থ প্রদান বা তহবিলে পুনঃবিনিয়োগ করার বিকল্প শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া হয়। AAR এর উপলব্ধিকৃত অংশ মূলধন লাভ নিয়ে গঠিত। বন্টন একটি করযোগ্য ফলাফলআয় শেয়ারহোল্ডারদের জন্য কারণ এটি প্রদত্ত পরিমাণ দ্বারা শেয়ারের দাম কমিয়ে দেয়। যদিও একটি তহবিলের AAR নেতিবাচক, এটি করযোগ্য অর্থ বিতরণ করতে পারে।

লভ্যাংশ

কর্পোরেট মুনাফা থেকে ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান একটি মিউচুয়াল ফান্ডের AAR কে প্রভাবিত করে এবং পোর্টফোলিওর নেট অ্যাসেট ভ্যালু (না) পোর্টফোলিওর লভ্যাংশ আয় পুনঃবিনিয়োগ বা নগদ হিসাবে নেওয়া যেতে পারে, অনেকটা মূলধন লাভের মতো। স্বতন্ত্র এবং কর্পোরেট শেয়ারহোল্ডাররা প্রায়শই লার্জ-ক্যাপ স্টক ফান্ড থেকে লভ্যাংশ পেমেন্ট পানআয়. মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য AARউৎপাদন লভ্যাংশ এই ত্রৈমাসিক বিতরণ গঠিত হয়.

Get More Updates!
Talk to our investment specialist

বার্ষিক গড় রিটার্ন সূত্র

এখানে AAR-এর সূত্র দেওয়া হল:

AAR = (A পিরিয়ডের সময় রিটার্ন + B পিরিয়ড চলাকালীন রিটার্ন + C পিরিয়ডের সময় রিটার্ন + ... X সময়কালে রিটার্ন) / পিরিয়ডের সংখ্যা গড় বার্ষিক রিটার্ন উদাহরণ

গড় বার্ষিক রিটার্ন আরও ভালভাবে বুঝতে, আসুন একটি উদাহরণ নেওয়া যাক। ধরুন একটি তহবিল নিম্নলিখিত বার্ষিক রিটার্ন রেকর্ড করেছে:

বছর	রিটার্ন শতাংশ
2000	20%
2001	২৫%
2002	22%
2002	1%

আপনি এখন এই ডেটা এবং উপরের সূত্রটি ব্যবহার করে 2000 থেকে 2003 বছরের জন্য AAR নির্ধারণ করতে পারেন:

AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
= 17%

বার্ষিক রিটার্ন

একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি বিনিয়োগের জ্যামিতিক গড় বার্ষিক রিটার্ন হল বার্ষিকমোট রিটার্ন. এর সূত্র গণনা করে কত aশেয়ারহোল্ডার বার্ষিক রিটার্ন চক্রবৃদ্ধি করা হলে সময়ের সাথে তৈরি হবে।

গড় বার্ষিক রিটার্ন বনাম CAGR

একটি বার্ষিক রিটার্ন, যা পুরো বছরের জন্য একটি এক্সট্রাপোলেটেড রিটার্ন, প্রতি বছর শতাংশ হিসাবে গণনা করা একটি স্ট্যান্ডার্ড রিটার্ন হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।সিএজিআর গড়ে আপনার বিনিয়োগের বার্ষিক বৃদ্ধির হার প্রদর্শন করে। একটি বিনিয়োগের প্রাথমিক মান, শেষ মূল্য এবং সময়কাল হল CAGR গণনা করার জন্য শুধুমাত্র তিনটি প্রধান ইনপুট। যেহেতু CAGR ধারণাটি বিবেচনা করে যে বিনিয়োগ সময়ের সাথে সাথে গুণিত হয়, এটি গড় রিটার্ন বাঞ্ছনীয়।

উপসংহার

AAR আপনাকে কিছু পরিমাণে প্রবণতা চিহ্নিত করতে সাহায্য করতে পারে। অতিরিক্তভাবে, একটি একক বা অল্প সংখ্যক অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ বা নিম্ন ডেটা পয়েন্ট বা "আউটলায়ার্স" গড়কে তির্যক এবং মিথ্যা উপসংহার তৈরি করতে পারে। ফলস্বরূপ, রিটার্ন পরিবর্তনের মূল্যায়ন করার সময়, বেশিরভাগ বিশ্লেষক CAGR ব্যবহার করতে পছন্দ করেন।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে অনুগ্রহ করে স্কিম তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।